Devriez-vous réinvestir le revenu de vos fonds obligataires

La plupart des investisseurs ont sans aucun doute entendu le conseil d '«investir pour le long terme», mais ce n'est qu'une partie de l'équation pour construire la richesse au fil du temps. Une clé importante de l'accumulation de richesse à long terme réside dans le réinvestissement des dividendes et des plus-values.

Le pouvoir de la combinaison

Jetons un coup d'œil à la raison pour laquelle il en est ainsi. Supposons qu'un investisseur achète 1 000 actions d'un fonds commun de placement obligataire avec un cours de 10 $ et un rendement de 4%.

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Par souci de clarté, nous supposerons que le cours et le rendement de l'action du fonds ne changent pas. L'investisseur reçoit 400 $ par année en revenus du fonds, soit 33 $. 33 chaque mois.

Si l'investisseur choisit de prendre le revenu sous la forme d'un chèque chaque mois, il aura 33 $. 33 disponible à dépenser. Cependant, l'investisseur conservera également ses 1 000 actions initiales sans possibilité de bénéficier du pouvoir de la capitalisation.

D'un autre côté, considérons ce qu'il advient du compte de l'investisseur lorsque ce revenu est réinvesti. Le premier mois, ce 33 $. 33 achète de nouvelles actions à l'investisseur. Au lieu de posséder 1 000, il ou elle possède 1, 003. 33. Le mois suivant, ce même rendement de 4% rapporte 33 $. 44, qui est de nouveau investi dans le fonds. Chaque mois, le montant des revenus perçus augmente un peu et chaque fois, il achète un peu plus d'actions que le mois précédent.

Cela peut ne pas sembler beaucoup.

Après tout, à quoi bon ce supplément de 11 cents le premier mois? Mais avec le temps, l'argent supplémentaire provenant du réinvestissement peut vraiment s'accumuler:

• À la fin de la première année, par exemple, l'investisseur aura 1, 037 28 actions (d'une valeur de 10 372 $) et son revenu mensuel. aura augmenté à 34 $. 60.
• À la fin de l'année 5, le compte aura augmenté à 1216. 94 actions (12, 169. 40), et le même rendement de 4% rapportera 40 $. 60.
• Après 10 ans, l'investisseur aurait 1485. 88 actions (14 858 80 $), avec un revenu mensuel de 49 $. 50.

Les calculs se poursuivent de la même manière, quelle que soit la durée de la période, ce qui montre que l'investisseur qui choisit de réinvestir ses revenus dans le fonds en devance l'investisseur qui prend le revenu en espèces.

Moyenne des coûts en dollars

Cela dit, il est également important de garder à l'esprit que le processus de réinvestissement ne fonctionne pas aussi bien dans la vraie vie que dans l'exemple ci-dessus. Les fonds communs de placement présentent généralement une volatilité et un risque inférieurs à ceux des actions individuelles, mais même les fonds gérés de manière conservatrice subissent une fluctuation du cours des actions au fil du temps. Par conséquent, le capital de l'exemple ci-dessus ne serait pas exactement de 14 858 $ - il pourrait être supérieur ou inférieur selon les conditions du marché.

Il y a cependant un avantage à cela: si le prix de l'action baisse, l'investisseur qui réinvestit régulièrement achète automatiquement plus d'actions. Inversement, lorsque le cours de l'action augmente, l'investisseur qui réinvestit ses dividendes achète moins d'actions. C'est ce que l'on appelle le «calcul du coût moyen par dollar», et il automatise l'achat à un prix élevé et se vend peu.

Il faut dire que beaucoup de gens, en particulier ceux qui sont à la retraite, doivent tirer le revenu de leurs investissements pour compléter la sécurité sociale, leurs retraites ou d'autres sources de revenu de retraite.

Mais si vous n'avez pas besoin de liquidités immédiates, le réinvestissement est presque toujours le plus sage.

Pour en savoir plus sur les obligations de base sur les obligations 101.

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