Réinvestir ou non vos dividendes

L'une des questions les plus importantes auxquelles vous serez confronté en tant que nouvel investisseur est de savoir si vous devriez dépenser chaque année les dividendes que vous recevez de vos actions sur des choses comme les voitures, les vacances ou les frais de subsistance. devrait les réinvestir pour la croissance future. Le choix que vous faites aura une énorme influence sur votre valeur nette ultime, ainsi que combien de plaisir vous obtenez de votre capital le long du chemin.

Pour vous aider à comprendre les compromis, il peut être utile de regarder un exemple concret de réussite d'une entreprise. En mettant l'accent sur les implications réelles de cette décision, j'espère que vous serez mieux équipé pour décider quelle approche fonctionnera pour le portefeuille que vous avez mis en place pour aider votre famille à atteindre ses objectifs financiers.

Un investissement dans Coca-Cola au cours des 50 dernières années sans dividendes réinvesti

J'ai écrit un article qui examinait le rendement qu'un investisseur aurait pu gagner au cours des 50 dernières années s'il avait Il a investi 10 000 $ dans des actions de The Coca-Cola Company à la mi-juin 1962. La période examinée couvrait exactement un demi-siècle, soit une période d'investissement. Suite à une question sur les effets du réinvestissement des dividendes sur les rendements ultimes, j'ai relancé les chiffres (vous pouvez trouver la méthodologie et les notes dans ce post).

Mes recherches ont montré que vous auriez été en mesure d'acquérir 131 actions de Coke à 76 $. 50 par action en 1962.

En juin 2012, vous deviendriez propriétaires de 6 288 actions à la suite d'un fractionnement d'actions, se négociant à 77 $. 44 par action, soit 486 943 $ pour l'ensemble du poste. En cours de route, vous auriez encaissé des chèques de dividendes de 136 271 $. Ainsi, vos 10 000 $ se sont transformés en 613 214 $.

Les bonnes nouvelles? Vos résultats sont bien meilleurs qu'ils ne le paraissent, car les dividendes auraient fourni beaucoup plus de pouvoir d'achat.

Considérons que 1 $ de revenu de dividendes en 1962 permettrait d'acheter beaucoup plus de 1 $ de revenu de dividendes aujourd'hui. Par exemple, pour l'année 1963, vous auriez recueilli 353 $. 64 en dividendes en espèces. C'est l'équivalent de 2 652 04 $ après ajustement pour tenir compte de l'inflation.

Pour mettre le rendement en perspective: Même après les impôts sur les dividendes, en supposant que vous aviez une famille typique de deux parents et deux ou trois enfants, le revenu de dividendes de Coca-Cola aurait fourni assez de liquidités pour prendre des vacances prolongées chez Walt Disney World tous les trois ans, payé de sa poche. Au cours des cinq décennies où vous avez détenu le titre, vous auriez apprécié 16 ou 17 vacances en famille, grâce à vos dividendes de Coke. En plus de cela, vous vous réveilleriez pour trouver 486 943 actions Coca-Cola dans votre compte de courtage, qui génèrent 12 827 $ 52 de dividendes annuels en espèces qui vous sont envoyés chaque année.

Ce n'est pas mal pour ne jamais avoir à faire un seul jour de travail après avoir fait l'investissement initial en 1962! Une bonne décision avec 10 000 $ et vous avez gagné 16 ou 17 vacances en famille, avez près de 500 000 $ dans un compte et recevez des chèques de près de 13 000 $ par année avant impôts, sans avoir touché les 131 actions originales de Coca Cola.

C'est une histoire de succès en matière d'investissement. Cela témoigne de la puissance du compoundage lorsque vous possédez des actifs de haute qualité. (Nous parlons juste d'une puce bleue comme Coke Imaginez si vous aviez investi dans une start-up à succès comme Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Stores, Cisco Systems, Dell ou Southwest Airlines. , sinon des dizaines de millions de dollars.)

Un investissement dans Coca-Cola au cours des 50 dernières années avec les dividendes réinvestis

La question demeure: que se serait-il passé si vous aviez réinvesti ces dividendes? Et si vous aviez renoncé à profiter de vacances en famille tous les trois ans et, au contraire, augmenté vos avoirs en actions dans l'entreprise? Pour répondre à cette question, j'ai lancé une nouvelle feuille de calcul dans mon étude à la maison et j'ai examiné 50 ans de données sur les dividendes et les prix des actions pour The Coca-Cola Company.

La réponse: Vos 131 actions de Coca-Cola, achetées en 1962, auraient atteint 21 858 actions d'ici 2012. La valeur marchande se situerait entre 1 700 000 $ et 1 800 000 $, et vos dividendes annuels en espèces s'élèveraient à plus de 42 000 $. Toute cette richesse provenait d'une seule semence de 10 000 $ plantée pendant la période où John F. Kennedy était à la Maison-Blanche.

Réinvestissez vos dividendes ou non: la réponse

Auriez-vous plutôt profité de 136 000 $ en espèces tout au long du voyage et pris 16 ou 17 vacances avec votre famille, ou préféreriez-vous avoir 1 100 $ de plus, 000 ou plus aujourd'hui, avec les 30 000 $ en dividendes annuels supplémentaires en espèces qui vont avec?

Je déteste être le seul à vous le dire, mais il n'y a pas de "bonne" ou de "mauvaise" réponse. Que vous réinvestissiez l'argent ou non dépend de votre situation, de vos objectifs, de vos objectifs, de votre personnalité et de votre besoin de fonds. Pour un jeune avocat ou comptable avec beaucoup de revenus qui pouvait se permettre tout ce dont sa famille avait besoin, réinvestir les dividendes aurait pu être parfaitement logique. Aujourd'hui, en tant que retraité, il serait heureux d'avoir fait ce choix en comptant les 42 000 $ en espèces qui coulaient chaque année grâce au géant des boissons gazeuses d'Atlanta. D'autre part, un jeune enseignant en difficulté qui a investi un héritage aurait probablement été bien mieux d'utiliser l'argent pour le plaisir tout au long de sa vie parce que l'utilité de ces voyages en famille dépasserait de loin l'utilité de la richesse supplémentaire aujourd'hui. Elle se retrouvait avec environ 500 000 $ dans son compte de courtage et 12 000 $ de revenu annuel provenant de ses dividendes. Pourquoi se plaindre? C'est un bon résultat.

En fin de compte, votre objectif n'est pas de mourir avec la valeur nette la plus élevée possible.Votre objectif est de mourir en ayant utilisé l'argent comme un outil afin qu'il vous donne le plus de plaisir et de sécurité que vous pourriez avoir prévu. Bottom line? Que vous réinvestissiez vos dividendes ou les dépensiez, ne soyez pas contrarié à ce sujet. Pensez-y de façon rationnelle et soyez satisfait du chemin que vous choisirez. Votre portefeuille d'investissement est là pour vous servir. N'oublie jamais cela.

Les dividendes réinvestis peuvent aider à compenser les pertes de marché

Les recherches du professeur Jeremy Siegel sur les rendements boursiers montrent que le réinvestissement de vos dividendes lors d'un krach boursier peut vous permettre de récupérer votre valeur nette plus rapidement. Lire à propos de ses conclusions dans l'article suivant: Le secret de la récupération des pertes boursières .