Ce que l'accord de Paris sur le climat signifie pour les investisseurs

Bien que les principaux médias américains n'aient pas prêté autant d'attention à la fin de 2015, les négociations mondiales sur le climat ont été achevées, l'accord final de Paris étant désormais en vigueur et rien ne sera plus jamais pareil.

Les implications scientifiques ont longtemps été acceptées par toutes les nations du monde, comme discuté longuement et ratifié par le travail du GIEC.

Sans correction, on s'attend à ce que le changement climatique entraîne pleinement, au cours de la prochaine génération, donc durant la majeure partie de notre vie, les impacts catastrophiques suivants:

• Rendements agricoles insuffisants
• Des milliards de personnes souffrant de stress hydrique
• Augmentation des catastrophes et de l'élévation du niveau de la mer
• Extinctions massives et perte de biodiversité
• Propagation < Des millions sinon des millions de réfugiés climatiques
• Des contraintes de ressources dans les catégories de minéraux et d'engrais, compromettant la production alimentaire
• La santé des forêts, des poissons et des océans augmente

Les implications financières sont très importantes et beaucoup d'investisseurs pourraient bien passer à côté s'ils ne font pas attention.

Fondamentalement, soit le statu quo mènera aux catastrophes ci-dessus, soit les changements radicaux dans les pratiques commerciales seront accélérés pour tenir le monde à l'abri de telles destructions.

D'une manière ou d'une autre, il est temps pour tous les investisseurs américains d'accorder plus d'attention à cela dans l'intérêt de leur propre valeur nette.

Comme nous l'avons écrit dans des articles récents, il y a 5 façons claires d'avoir déjà créé et détruit de la valeur, et cela ne fera qu'augmenter, notamment:

La transition énergétique en cours - Au cours des dernières années seulement, les sociétés charbonnières ont toutes échoué aux États-Unis et échouent maintenant à l'échelle mondiale. Le prix du pétrole s'est effondré. Le solaire devient de moins en moins cher et l'impératif est de plus en plus grand et a été accepté à l'échelle mondiale à Paris. Pourquoi voudriez-vous que vos investissements soient du mauvais côté de l'histoire? Eh bien, apparemment BlackRock, Fidelity et Vanguard sont ou ont été - ils ont du travail à faire, et vous aussi, apparemment, pour vérifier vos investissements.

1. AFOLU - ou Agriculture, Forêts et Utilisation des Terres - ce secteur représente environ 25% de l'empreinte mondiale et s'attendent à ce que la préservation des forêts devienne une préoccupation croissante pour absorber le carbone et assurer autrement l'équilibre nécessaire. Les schémas d'utilisation des terres ont également besoin de travail, tout comme la pratique agricole en général. Les pratiques de l'huile de palme et les incendies incontrôlables en Indonésie seront de plus en plus abordés, tout comme les espèces en voie de disparition par le biais d'autres accords commerciaux.
2. Transport - la technologie de la voiture électrique, les batteries et le stockage, les stratégies d'aviation efficaces, rien ne sera le même dans 20 ans.Les camions seront auto-conducteurs, Apple et Google tentent de jouer dans cet espace, êtes-vous le mieux assis sur vos mains d'investissement tout cela va-t-il se passer? Vous feriez mieux de vous assurer que vos gestionnaires de fonds savent ce qui se passe, il n'y a pas longtemps qu'ils ne prêtaient pas beaucoup d'attention, même s'ils disent qu'ils regardent la gouvernance, moins de 10% des professionnels financiers ont déclaré prendre des décisions sur la base de l'environnement. Pas assez pour vous en tant qu'investisseur, n'est-ce pas? Avez-vous demandé à votre gestionnaire de fonds ce qu'il fait et est-ce que c'est juste un bon mot?
3. Immobilier et Infrastructure - Une grande partie de la nouvelle activité d'investissement devrait se situer dans des billions de dollars de nouvelles infrastructures et de revenus fixes, y compris l'espace croissant de la dette privée. L'immobilier est également à la hausse (sans jeu de mots). La pression augmentera pour rendre ces nouveaux investissements verts, de nouvelles normes et de nouveaux engagements apparaîtront. Le fait d'être du mauvais côté entraînera des pertes d'investissement. Comprendre quelles entreprises vont bénéficier d'une autre façon de jouer cela, à travers ce que nous appelons Positive Sustainable Investing, qui a déjà été surperformant financièrement.
4. Le reste des processus industriels - dMass a ouvert la voie à l'identification des innovations qui continueront à transformer les entreprises. La biomimétisme, la dématérialisation et d'autres formes d'innovation continueront à susciter la création de valeur, notamment grâce au modèle Value Driver, qui nous a permis de réaliser des économies de plusieurs milliards de dollars et de générer des bénéfices supplémentaires. productif.
5. Alors que les dirigeants du monde acceptent ce document historique et ouvrent la voie à un avenir libéré des résultats destructeurs énumérés ci-dessus, les investisseurs ont également la possibilité de s'assurer qu'ils ne sont pas sur la mauvaise voie financière. Rien ne sera pareil, c'est clair. Les candidats républicains à la présidence, jusqu'à présent, se sont rangés du mauvais côté de cette histoire, tout comme les deux chambres du Congrès.

Si le reste du monde agit, mais nous ne le faisons pas, l'Amérique court désormais le risque de devenir moins compétitive au niveau mondial. L'argument financier est très clair pour les grandes entreprises américaines qui ont toutes adhéré à cette nouvelle initiative Low Carbon USA. Si vous cliquez sur ce lien précédent, vous verrez beaucoup de noms que vous reconnaissez, qui peuvent voir la valeur impérative d'aborder ces problèmes de front. Ce que vous ne voyez pas, c'est qu'il y a beaucoup d'organisations de services financiers, dont beaucoup ignorent ces questions, ou sont diamétralement opposées, ou simplement en train de comprendre les choses en ce moment même. <

Apple, Google, IBM & Microsoft, d'autre part, ont longtemps innové et évolué exactement dans ce sens et je vous laisse vérifier pour voir comment ces innovateurs ont fait contre le marché au sens large - très bien pour dire le très moins - peut-être qu'ils devraient prendre en charge les services financiers tant qu'ils le sont (avec des billions de liquidités en main et la montée des «services de conseil-robot», peut-être que c'est la prochaine, pourquoi pas).

Les investisseurs du monde entier commencent à changer leurs pratiques d'investissement, passant à des investissements durables plus positifs, s'engageant plus profondément sur le sujet et, dans certains cas, se défaisant du charbon après un processus réfléchi selon notre nouveau Cadre PRI pour l'action climatique. Changer où j'étais fier de servir de consultant principal cette année. Voir le lien précédent pour une série de nouvelles études de cas à travers la classe d'actifs.

De grandes institutions d'AXA à Allianz en passant par Norges Bank et bien au-delà commencent à assembler ces pièces. D'autres suivront bientôt.

À la fois dans l'isoloir de novembre prochain et dans le choix de vos investissements, une grande partie de ce qui se passera ensuite sera à vous.

En espérant que l'Amérique fasse ce qu'elle fait toujours à la fin: innover avec succès, en cherchant à prospérer grâce à des choix intelligents.