5 Façons dont les négociations de Paris sur le climat affecteront les investisseurs

Les soi-disant négociations sur le climat de la COP 21 amèneront de nombreux dirigeants mondiaux à Paris début décembre, dans deux mois à peine.

Ces négociations ont d'ores et déjà commencé à Rio, au début des années 1990. Elles ont débouché sur la première COP à New York en 1995 sous les auspices de la CCNUCC (ou Convention-cadre des Nations Unies sur le changement climatique)

. une longue accumulation d'événements connexes en 2015, y compris la visite du pape François aux États-Unis, toutes les attentes sont que ces négociations débouchent sur des actions concrètes qui affecteront également l'avenir de l'investissement.

Voici 5 façons précises de le faire:

1) La première chose qui se produira presque certainement est la reconnaissance que l'accord global sera insuffisant à l'échelle de le problème.

Après que les négociations de Copenhague sur le climat de 2009 n'ont pas réussi à dégager un consensus mondial, la dernière tentative consiste à obtenir des engagements volontaires de chaque pays qu'ils acceptent d'atteindre de manière indépendante par le biais d'une INDC ou d'une contribution nationale déterminée.

Un récent examen des INDC à ce jour montre que la limite de 2 degrés ne sera pas atteinte par ces engagements. En effet, si ces engagements sont respectés, d'ici 2100, les augmentations de température moyennes devraient dépasser 5 degrés Fahrenheit.

Un tel surcroît de chaleur entraînera des pénuries d'eau douce et de nourriture, des réfugiés, la guerre, la maladie et l'élévation du niveau de la mer, entre autres implications.

Par conséquent, les investisseurs peuvent s'attendre à une sensibilisation accrue du public et à un appel à un changement accéléré du bouquet énergétique mondial.

Cela crée des opportunités pour l'efficacité énergétique, de nouvelles formes d'énergie, de nouvelles formes de transport et bien plus encore.

Une telle prise de conscience signifie également que les entreprises ne prêtant pas attention aux questions ESG continueront à avoir de mauvais résultats comme elles l'ont fait ces dernières années et comme nous l'avons souligné.

Un grand, vraiment doit regarder sur ceci est Al Gore au forum d'idées de Washington la semaine dernière.

Certains le trouvent ennuyeux, nous nous sommes demandés récemment s'il est le meilleur investisseur de tous les temps.

Sa génération Investment Management, qui n'investit plus d'argent dans son fonds d'actions phare, a nettement surperformé son indice de référence au cours de ses 10 ans d'existence. Pour en savoir plus, consultez le magazine Atlantic de cette semaine.

Cela prouve notre prémisse que l'ESG et l'expertise appliquée en tant que moteur positif est désormais la meilleure stratégie d'investissement, comme nous le soutenons depuis longtemps dans nos propres livres et écrits.

Les anciennes formes d'ESG n'ont pas surperformé, mais l'investissement positif et durable a fait et fait.

Montez à bord, qu'attendez-vous?

2) Vous êtes dans l'expectative et confus car il n'y a pas assez de choix d'investissements durables et positifs sur le marché.Comme nous l'avons écrit ici, l'investissement durable est en train de se généraliser, basé sur une reconnaissance croissante d'une meilleure performance financière. Attendez-vous à plus de choix à travers différents cadres dans différentes classes d'actifs à émerger.

3) Attendez-vous également à une intensification de l'activité sur les entreprises qui ne sont pas performantes en matière de changement climatique.

Des milliards de dollars d'investisseurs demandent aux compagnies pétrolières de prouver leur rentabilité ou de remettre de l'argent aux actionnaires par le biais de l'initiative Carbon Asset Risk. Les dépenses d'investissement gaspillées dans le charbon, le pétrole et le gaz continueront d'être une lentille, d'autant plus qu'on s'attend à ce que l'énergie soit moins coûteuse que le pic pétrolier.

Les Saoudiens ont un pétrole à moindre coût à produire, pourquoi ne continueraient-ils pas à pomper, ils ont terriblement besoin d'argent. Ils progressent également sur le solaire qui va continuer.

L'engagement et le plaidoyer ne feront que s'intensifier et les entreprises se diviseront en gagnants et perdants sur le développement durable, comme nous l'avons vu récemment avec le scandale de Volkswagen qui pourrait ruiner l'entreprise par son président et la société a déjà perdu beaucoup de sa valeur marchande. part de marché. Une entreprise qui triche sur le changement climatique a ruiné les sons comme une étude de cas clé à retenir lorsque vous faites des choix d'investissement futurs. BP ne s'est jamais complètement rétablie financièrement du golfe du Mexique non plus. À qui la prochaine?

4) Il y aura également une relance des marchés de quotas et d'échange avec la Chine qui lancera dans quelques années la plus grande plateforme de commerce de carbone au monde.

Les niveaux de pollution sur le sol en Asie, y compris la brume provenant des forêts brûlées près de Singapour, entraîneront également des changements. La nécessité d'une taxe carbone américaine sera également un point de discussion lors des élections de 2016. Veillez à ce que le changement climatique soit un facteur clé l'année prochaine, ce qui aura des répercussions sur la sensibilisation à l'investissement.

5) Les indicateurs de durabilité sont également sous le feu des projecteurs, car RobecoSAM, qui maintient l'indice Dow Jones Sustainability Index, avait BP en tête de l'industrie juste avant cette crise et a maintenant encore une fois trébuché.

Volkswagen note sur son propre site Web qu'à compter du 11 septembre (sans jeu de mots), l'entreprise a été choisie comme la plus durable dans le secteur de l'automobile par le Dow Jones Sustainability Index.

Seulement 19 jours plus tard, après que le récent scandale des triches sur les émissions a été révélé, l'indice a retiré VW. Pendant ce temps, le cours de l'action de la société a chuté de 166 à 104 pour une perte de plus de 37% que vous avez éprouvée si vous investissiez dans cet indice.

Comme l'a dit Michelle Edkins de BlackRock en août 2015, "la qualité des données ESG est abyssale".

La cinquième chose que les investisseurs réclament, c'est de meilleures données ESG, de meilleures données sur les entreprises et leurs réponses au changement climatique , mieux se concentrer sur la matérialité et ce qui est pertinent.

L'indice de performance CDP Climate Leaders est très bon, par exemple, pour informer la coalition Viser pour A et entraîner une surperformance financière, tout comme le modèle Value Driver, avec des sociétés qui surperforment considérablement les marchés tout en devenant plus durables.

Surveillez de meilleures données, et que les critères ESG et l'expertise permettent de générer de plus en plus de retours financiers.

L'alternative est la catastrophe climatique et que nous ne pouvons pas nous permettre.