TTM Rendement par rapport aux rendements des fonds communs de placement à rendement de 30 jours

Si vous êtes un investisseur à revenu et que vous examinez le rendement TTM d'un fonds commun de placement et son rendement SEC sur 30 jours, lequel est le meilleur rendement à analyser? Ou devriez-vous considérer les deux rendements?

Les investisseurs à la recherche d'un revenu peuvent apprendre les rudiments de l'analyse du rendement d'un fonds commun de placement. Dans cet article, nous explorons les fondamentaux des rendements des fonds communs de placement et rendons les rendements faciles à comprendre.

Qu'est-ce que le rendement des douze derniers mois (TTM)?

Le ratio TTM d'un fonds commun de placement fait référence au pourcentage de revenu que le portefeuille du fonds a rapporté aux investisseurs au cours des 12 derniers mois.

Le TTM est un acronyme qui désigne les «douze derniers mois».

Il est calculé en prenant la moyenne pondérée des rendements des positions (actions, obligations ou autres fonds communs de placement) du portefeuille du fonds. Par comparaison, le rendement des actions sous-jacentes d'un fonds particulier est calculé en divisant le montant total en dollars des dividendes que l'action a versés en tant que revenu aux actionnaires par le cours de l'action.

Le TTM Yield présente l'historique récent des versements de dividendes et d'intérêts moyens d'un fonds commun de placement aux investisseurs. Par exemple, si vous analysez un fonds et que vous voyez que son rendement TTM est de 3,00%, il aurait versé 3 000 $ à un investisseur ayant un montant d'investissement moyen de 100 000 $ au cours de l'année précédente. Cependant, il est important de noter que le rendement du TTM doit être considéré comme une estimation, car il peut ne pas représenter le revenu réel reçu par un investisseur particulier.

De même, comme pour la performance passée, le revenu versé par un fonds commun de placement au cours de la dernière année ne garantit pas qu'il produira le même montant au cours des 12 prochains mois.

Qu'est-ce que le rendement SEC à 30 jours?

Le rendement SEC sur 30 jours d'un OPC correspond à un calcul fondé sur la période de 30 jours se terminant le dernier jour du mois précédent. Le taux de rendement reflète les dividendes et intérêts gagnés au cours de la période, après déduction des frais du fonds.

Le rendement est appelé pour la SEC, car c'est le rendement que les sociétés doivent déclarer par la Securities and Exchange Commission.

Pour les fonds obligataires, le taux de rendement de la SEC se rapproche du rendement qu'un investisseur recevrait dans une année en supposant que chaque obligation du portefeuille est détenue jusqu'à l'échéance. Mais gardez à l'esprit que les fonds obligataires sous-jacents ne sont pas tenus à échéance et que les fonds obligataires ne parviennent pas à maturité.
Cependant, le rendement SEC à 30 jours fournit toujours des informations utiles aux investisseurs , exprimée en pourcentage, nécessaire à des fins de planification.

Rendement TTM vs Rendement SEC 30 jours

Comme vous l'avez peut-être déjà compris en lisant cet article, la principale différence entre le rendement TTM d'un fonds commun de placement et son rendement SEC à 30 jours est que ce dernier est plus récent. mesure du rendement.

Aucun des deux chiffres ne devrait être considéré comme un prédicteur précis du potentiel de génération de revenus futurs d'un fonds. Les dividendes passés, les intérêts et l'historique de distribution d'un fonds commun de placement peuvent éclairer la direction des taux d'intérêt et guider les attentes. Par exemple, si le rendement TTM est supérieur au rendement SEC sur 30 jours, l'information combinée révèle que le rendement futur du fonds pourrait baisser davantage. Cette information peut également être considérée en combinaison avec les taux d'intérêt en vigueur et l'économie dans son ensemble.

En général, si la Réserve fédérale abaisse les taux d'intérêt, les rendements des actions, des obligations et des fonds communs de placement qui détiennent ces titres diminueront également.

Par exemple, si le rendement TTM est de 3,99% et que le rendement SEC sur 30 jours est de 2,99%, vous pouvez prévoir que le rendement du fonds au cours des prochains mois et de l'année sera inférieur à 2,99%. Assurez-vous d'être prudent dans vos estimations et ne vous attendez jamais à ce que les taux augmentent à court terme.

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