Banque centrale - Qu'est-ce que c'est et que fait-il?

Une banque centrale est une organisation qui gère principalement un système monétaire. Le terme habituellement fait référence à la banque centrale pour un pays (ou un groupe de pays comme l'Union européenne), mais tous les pays n'utilisent pas une banque centrale.

Buts

Les obligations d'une banque centrale varient d'un pays à l'autre. Par exemple, la banque pourrait avoir pour objectif de «maintenir la stabilité des prix», ce qui signifie (entre autres choses) limiter la vitesse à laquelle les prix augmentent avec le temps en raison de l'inflation.

Les banques doivent souvent jongler avec des objectifs concurrents. Par exemple, une banque pourrait également être accusée de maintenir le taux de chômage à un bas niveau, mais certaines des techniques utilisées pour lutter contre le chômage pourraient provoquer une inflation non désirée.

La Fed

La banque centrale des États-Unis est le système fédéral de réserve. Créée par le Congrès le 23 décembre 1913, «la Fed» est composée de participants publics et privés - certains nommés par des représentants du gouvernement et d'autres opérant dans le secteur privé (en d'autres termes, ce sont des entreprises). Ce mélange d'intérêts publics et privés est supposé permettre à la Fed d'opérer sans trop d'influence de la part des législateurs (tout en servant les intérêts du public).

La principale priorité ou «mandat» de la Fed (l'objectif qu'elle est chargée de poursuivre) est:

• Maintenir les prix stables (ou maintenir l'inflation à un niveau bas),
• Garder les employés ( ou garder le chômage bas)

Ces deux objectifs sont connus comme un «double mandat». "La Fed est supposée maintenir l'économie en croissance tout en jonglant avec les objectifs ci-dessus.

Dans le même temps, la Fed remplit d'autres fonctions.

Fonctionnement de la Fed

La banque centrale américaine fonctionne de trois manières distinctes.

Politique monétaire: encore une fois, la responsabilité principale de la Fed est de (tenter de) gérer l'économie en menant une politique monétaire. Pour ce faire, la Fed augmente ou diminue l'offre d'argent dans le système.

Il y a trois outils pour le faire:

• Opérations d'open market : la Fed peut acheter et vendre des titres à d'autres banques afin de fournir (ou d'absorber) des liquidités.
• Gérer le taux d'actualisation : la Fed peut rendre l'emprunt plus facile ou plus difficile en réduisant ou en augmentant les taux d'intérêt. La Fed ne décide pas combien vous gagnez dans votre compte d'épargne (ou combien d'intérêt vous payez sur un prêt), mais ces taux sont indirectement influencés par les actions de la Fed.
• Gestion des réserves obligatoires : La Fed peut modifier le montant que les banques doivent conserver en interne. Lorsque les banques doivent détenir plus, elles peuvent prêter moins (ce qui tend à ralentir la croissance économique).

Surveillance bancaire: La Fed réglemente également les banques (les banques auprès desquelles les entreprises et les particuliers effectuent des dépôts et empruntent) dans le but de maintenir un système bancaire sain et équitable.En limitant les risques que les banques peuvent prendre et en protégeant les consommateurs, la Fed espère éviter les types de problèmes qui ont surgi lors de la crise financière de 2008.

Services financiers: enfin, la Fed aide les banques à faire des affaires en agissant comme intermédiaire dans de nombreuses transactions. Sans la Fed, les paiements électroniques (tels que les virements électroniques et les paiements ACH) seraient très différents. Le fed aide également les banques à effectuer des vérifications, en déplaçant les fonds d'une institution à l'autre.

La Fed agit en tant que banque auprès de autres banques - la plupart des particuliers et des entreprises n'interagissent pas avec la banque centrale.

Controverse

Les actions (et même l'existence) des banques centrales font l'objet de nombreux débats. Certaines personnes pensent que ces institutions fournissent des services précieux: protéger les consommateurs, faciliter le commerce et aider à maintenir l'économie plus ou moins bien. D'autres estiment que les banques centrales interfèrent avec le libre-échange et créent des conséquences inattendues qui sont pires que les problèmes à résoudre.