Vidéo: Ratios de rentaiblité 2025
Si vous donnez à quelques équipes de gestion quelques conseils, de la colle et une pelote de ficelle, ils peuvent bâtir une entreprise rentable et en croissance, alors que d'autres équipes ne peuvent réaliser de bénéfices avec plusieurs milliards dollars d'actifs.
Le rendement des capitaux propres (ROE) est une mesure de l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices. Vous calculez le RCP en divisant le revenu net par la valeur comptable. Une entreprise en bonne santé peut produire un RE de 13% à 15%.
Comme toutes les métriques, comparez les entreprises du même secteur pour obtenir une meilleure image.
Bien que le RE soit une mesure utile, il comporte certaines failles qui peuvent vous donner une fausse image, alors ne vous fiez jamais à lui seul. Par exemple, si une société porte une dette importante et recueille des fonds en empruntant plutôt qu'en émettant des actions, elle réduira sa valeur comptable. Une valeur comptable inférieure signifie que vous divisez par un plus petit nombre de sorte que le RE est artificiellement plus élevé. Il y a d'autres situations telles que la prise de dépréciation, le rachat d'actions, ou toute autre manoeuvre comptable qui réduit la valeur comptable, ce qui produira un ROE plus élevé sans améliorer les profits.
Il peut aussi être plus pertinent d'examiner le RE sur une période de cinq ans, plutôt que sur une année pour faire la moyenne des chiffres anormaux.
Étant donné que vous devez examiner l'ensemble de la situation, le RE est un outil utile pour identifier les entreprises ayant un avantage concurrentiel. Toutes les autres choses à peu près égales, l'entreprise qui peut constamment évincer plus de profits avec leurs actifs, sera un meilleur investissement à long terme.
Les articles de cette série:
- Résultat par action ?? BPA
- Rapport prix / bénéfices ?? P / E
- Croissance projetée des gains ?? PEG
- Prix à la vente? P / S
- Prix à réserver ?? P / B
- Ratio de distribution de dividendes
- Rendement du dividende
- Valeur comptable
- Rendement des capitaux propres
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Comment calculer le rendement des capitaux propres Première année
Rendement des capitaux propres année d'un investissement immobilier, est le rendement en espèces après impôts divisé par l'argent investi dans la propriété.
La formule de rendement des capitaux propres après la première année
Après la première année ou en tant que projection pour les années à venir, un investisseur immobilier pourrait vouloir calculer la formule de rendement sur l'équité pour les années ultérieures.
Rendement des capitaux propres (ROE) et analyse des résultats
Rendement des capitaux propres, ROE, dit aux investisseurs combien de bénéfices une entreprise par rapport au montant total des capitaux propres au bilan.