Indice des matières premières (ICC): définition et utilisations

L'indice des matières premières est en place depuis 1957 afin de suivre la performance globale des marchés des matières premières et d'offrir aux investisseurs la possibilité de négocier un groupe diversifié de produits sous un même contrat.

Qu'est-ce que l'indice des matières premières?

L'indice des matières premières (ICC) est un vaste regroupement de 17 contrats à terme sur matières premières différents, ce qui constitue une référence de la performance des matières premières en tant qu'investissement.

La CCI est l'une des nombreuses révisions de l'indice CRB original qui existe depuis 1957.

L'ICC est également pondérée en 17 contrats à terme sur marchandises. Chaque produit représente 5,8% de l'indice. Au fil des ans, certains produits ont été modifiés pour donner une meilleure représentation de la performance globale des produits.

Marchandises comprises dans l'Indice de Matière Continue:

Pétrole Brut: 5. 88%
Mazout: 5. 88
Gaz Naturel: 5. 88
Energies: 17. 64%

Maïs: 5. 88%
Soja: 5. 88
Blé: 5. 88
Grains: 17. 64%

Truies maigres: 5. 88% > Bétail vivant: 5. 88
Bétail: 11. 76%
Café: 5. 88%

Cacao: 5. 88
Coton: 5. 88
Jus d'orange: 5. 88
Sucre: 5. 88
Adulte: 29. 40%

Cuivre: 5. 88%

Or: 5. 88
Platine: 5. 88
Argent: 5. 88
Métaux: 23. 52% > Utilisations de l'indice des matières premières
L'ICC est l'une des meilleures représentations du rendement des marchandises. Il comprend un groupe diversifié de produits à pondération égale, et un secteur ne domine pas l'indice.

Les autres indices de matières premières tendent à surpondérer les énergies. La CCI est cotée à la bourse ICE Futures Exchange où les marchés faibles sont négociés. Par coïncidence, ils sont le secteur le plus fortement pondéré à 29. 40 pour cent.

La CCI a deux objectifs principaux. Le premier est d'agir comme une représentation de la performance des produits - en hausse ou en baisse.

Il est similaire à la popularité de l'indice Dow Jones Industrial Average ou de l'indice S & P, qui est un baromètre de la performance globale des actions.

Le deuxième objectif de l'indice des matières premières est qu'il s'agit d'un contrat à terme, dans le cadre duquel les investisseurs ou les négociants peuvent acheter ou vendre un groupe diversifié de produits de base. C'est beaucoup plus simple que d'acheter 17 contrats à terme différents et de les gérer en même temps.

L'ETF et les produits ETN constituent une autre option

L'indice des matières premières est une macro-représentation de la valeur et de la direction des prix des principales matières premières qui s'échangent sur les marchés à terme. Il existe une forte corrélation entre les prix des produits de base et le dollar américain. Le dollar est la monnaie de réserve mondiale, car il s'agit du moyen d'échange le plus stable au monde. Par conséquent, le dollar est le mécanisme de prix de référence pour la plupart des produits de base dans le monde.Lorsque le dollar s'apprécie en valeur par rapport aux autres devises, les prix des matières premières ont tendance à baisser. Lorsque le dollar se déprécie par rapport aux autres devises, les prix des matières premières tendent à augmenter. C'est une bonne idée de regarder la tendance du dollar par rapport à la tendance de l'indice continu des matières premières pour localiser toute divergence entre les marchés des devises et des matières premières.

Les divergences conduisent souvent aux opportunités de trading et d'investissement les plus rentables.

Au cours des dernières années, l'avènement des produits ETF et ETN a créé de nombreux produits négociables qui servent également d'indices macroéconomiques pour les matières premières. Il y a des véhicules qui se négocient sur le marché boursier ces jours-ci qui cherchent à reproduire l'action des prix dans un panier de produits de base, un secteur de produits de base spécifique ou une marchandise individuelle. Lorsque vous analysez les marchés des produits de base, plus vous disposez de données et de produits, mieux c'est. Assurez-vous de regarder autant de ces produits que possible lors de la prise de décisions. Recherchez les produits les plus liquides car ils présenteront l'image la meilleure et la plus robuste du consensus du marché sur les prix et la valeur. La liquidité est souvent facile à repérer, il suffit de rechercher les produits qui ont les valeurs nettes d'inventaire les plus élevées et d'échanger le plus de volume sur une base quotidienne.

Les prix des matières premières sont un facteur important pour toutes les classes d'actifs. La hausse des prix des matières premières est souvent le signe de pressions inflationnistes sur l'économie mondiale. La chute des prix des produits de base peut signaler une déflation ou une récession. Lors de la surveillance du paysage macroéconomique, les prix des produits de base sont une variable importante dans tout calcul d'investissement.