Le podcast Terry Savage Truth sur les rentes. Conversation directe

Résumé du podcast avec Terry Savage sur les rentes. Direct

Stan: Nous parlons avec Terry Savage Financial Royalty directement de Chicago. Elle est une conférencière financière recherchée, un chroniqueur syndiqué et un auteur. Son livre le plus récent, La vérité sauvage sur l'argent peut être trouvé sur Amazon. Elle a été sur Oprah, le Huffington Post, et elle est sur le conseil d'administration de la société mère du Chicago Mercantile Exchange.

Jimmy et moi connaissons bien Terry, respectons ses écrits et ses sites web. Pas de blague, elle connaît Warren Buffett. Elle a une photo de Warren avec son bras autour d'elle. Elle fait ça depuis longtemps. Aller à terrysavage. com pour vous inscrire à une newsletter et lui poser des questions sur son blog en direct. Elle est l'avocate des consommateurs d'All Things Financial. Nous sommes très heureux d'avoir Terry Savage avec nous.

Jimmy: Je vous souhaite la bienvenue, Terry, j'apprécie que vous passiez du temps à discuter avec nous.

Terry: Merci pour l'introduction. Permettez-moi de clarifier une chose. J'ai un bulletin d'information gratuit. Vous savez que les conseils gratuits valent exactement ce que vous payez pour cela, mais je me rends compte que j'ai été subventionné pendant toutes ces années par des apparitions à la télévision et en écrivant mes chroniques communicatives. Je peux me permettre de parler aux gens sans parrainage ni appui. Je n'ai jamais approuvé un produit et je ne gère aucun argent. Vous obtenez seulement la vérité sauvage de moi.

Jimmy: C'est difficile à trouver de nos jours. Vous avez récemment écrit un article sur la longévité. Cela semble être un mot à la mode populaire dans l'arène financière. Je suis curieux de savoir ce que vous pensez de la longévité.

Quel est l'impact de la longévité sur l'Amérique dans son ensemble et notre approche de l'argent au niveau individuel?

Terry: La longévité a des répercussions sur l'Amérique parce que des promesses ont été faites qui devront être conservées pendant longtemps pour beaucoup de gens.

Les gens ont généralement pris leur retraite à 65 ans lorsque la sécurité sociale a commencé. Vous avez probablement vécu trois ou quatre ans de plus, alors vous étiez payé et c'était la fin. C'était l'espérance de vie, mais maintenant vous vivez beaucoup plus longtemps. Lorsque vous parlez de la sécurité sociale ou de la façon de gérer votre IRA et vos retraits de retraite, vous devez vraiment penser à combien de temps vous pourriez éventuellement vivre. Une colonne sur Terrysavage. com parle de deux calculatrices fabuleuses qui peuvent vous aider à réfléchir à ce problème de longévité.

Une calculatrice est basée sur la vie à 100, livingto100. com. Cela couvre des choses comme: «Quel âge avez-vous maintenant, quel âge ont vos frères et soeurs, quel âge ont vos parents maintenant ou quel âge avaient-ils lorsqu'ils sont morts? Vous répondez également à de nombreuses questions sur vos habitudes personnelles: «Faites-vous de l'exercice tous les jours?Mangez-vous des légumes tous les jours? Buvez-vous huit verres d'eau? Est-ce que vous utilisez la soie dentaire? "Cette dernière question m'a fait rire, mais je suppose que la maladie des gencives cause des maladies cardiaques.Vous répondez aux questions, cliquez sur soumettre et il vous dit combien de temps vous êtes susceptible de vivre.La première fois que je l'ai fait J'ai cliqué et j'ai eu 104. J'ai des nouvelles pour vous, ce n'était pas une bonne nouvelle, aucun de mes plans financiers ne m'a permis de vivre 104.

Je suis revenu un peu plus honnête sur l'exercice et les légumes, J'ai un très respectable 96. Je vais vous dire que mon père va avoir 95 ans le mois prochain.La première étape pour faire de la planification financière est de déterminer votre espérance de vie approximative.Vous n'obtiendrez jamais une espérance de vie garantie.

Si quelqu'un répond au quiz, soit une espérance de vie de 74 ans, ou est atteint d'une maladie grave et sait que la mort survient tôt dans la famille , ne liez pas tout l'argent dans une rente viagère seulement sans remboursement à la fin pour les bénéficiaires.

Jimmy: Y Vous savez que vous pouvez le structurer pour que vous puissiez profiter de la prestation de décès.

Terry: C'est exactement ce que tu voudrais faire. Si les signes montrent qu'il y a une possibilité que vous pouvez passer avant que le principal original soit payé, prenez une prestation de décès.

Vous ne voulez pas donner tout votre argent à la compagnie d'assurance.

Jimmy: Il est intéressant qu'une pléthore d'articles soient écrits sur ce problème de longévité. Lorsque vous parlez à des personnes dans la soixantaine, la quarantaine et même au début des années 1990, elles se voient de 15 à 20 ans plus jeunes qu'elles ne le sont en réalité. C'est une grande transition psychologique aux États-Unis, je pense.

Terry: Au départ, vous saviez que vous ne vivriez que quatre ans de plus, vous pourriez diviser votre argent en quarts et en retirer probablement la plus grande partie les deux premières années au cas où vous n'auriez pas battu les moyennes. Le fait est que vous pouvez prendre votre retraite à 67 ans et que l'espérance de vie moyenne d'une personne de 65 ou 66 ans est de 20 à 21 ans. La vérité est, maintenant vous devez planifier pour 20 ans et beaucoup pourrait arriver dans ces 20 ans. Le coût des soins de santé est une grande chose pour les retraités, tout comme l'inflation. Personne ne pense à l'inflation ces jours-ci. Les banques essentielles du monde entier tentent désespérément de relancer l'inflation. Ils impriment beaucoup d'argent et ils vont se débrouiller un jour.

Lorsque vous effectuez des placements pour la retraite, vous avez besoin d'une croissance de votre argent dans certaines parties de celui-ci, avec une exposition aux actions. Vous avez besoin d'une protection contre l'inflation et les actions ont toujours battu l'inflation sur de longues périodes. Vous avez également besoin d'une certaine sécurité parce que vous ne voulez pas risquer tout votre argent sur un possible effondrement du marché boursier. Si cela se produisait au début de votre retraite, vous n'auriez pas le temps de récupérer vos pertes. Ce sont tous de gros problèmes pour les personnes qui approchent de la retraite.

Stan: Terry, donnez-nous votre avis sur la règle fiduciaire du ministère du Travail qui a été adoptée.

Terry: Les défenseurs des consommateurs célèbrent le concept selon lequel les normes fiduciaires devraient exiger que tous les conseillers soient obligés de divulguer tout conflit d'intérêts, de les éviter, de les divulguer et d'accorder la priorité aux intérêts du consommateur.

Personne ne peut discuter avec ce concept. Il y a trop de gens qui vont après l'argent de la retraite d'autant plus que les baby-boomers commencent à rouler des milliards de dollars sur les plans 401k dans les roulements de l'IRA. Il y a tout un monde de gens qui essaient de vous vendre ce qu'ils appellent des offres perdues, avec des arguments comme: «Voici une rente où vous pouvez obtenir des rendements boursiers!», Ou «Vous obtenez la sécurité, mais vous obtenez beaucoup de gains et vous pouvez grandir, c'est toujours libre d'impôt! " Il y a tellement de «bonnes affaires» que les consommateurs doivent être protégés.

La décision n'entrera pas en vigueur avant la fin de 2017 … D'ici là, vous verrez beaucoup de gens se précipiter pour vendre avant d'être enregistrés et entièrement divulgués.

Il n'y a pas de repas gratuit et les consommateurs vont payer d'une manière qu'ils n'ont pas pensée. Avec toutes ces règles et règlements, il est possible que les investisseurs ayant des comptes plus petits ne trouvent pas de conseillers prêts à les accepter comme clients. Il y a trop de responsabilité potentielle.

Il y aura des avantages pour les consommateurs ainsi que des inconvénients. Je pense que, dans l'ensemble, c'est une excellente idée que toute personne qui s'occupe de fonds de retraite sera tenu de divulguer le coût des frais et de donner la priorité au meilleur intérêt du client.

Stan: Je ne sais pas exactement pourquoi il a fallu un millier de pages pour le résumer. Là encore, une fois que tout va à Washington, ça sort comme ça. Ce n'est pas un système simplifié.

Le site de Terry, terrysavage. com, a ce qu'on appelle un organisateur financier personnel que vous pouvez télécharger.

Je recommanderais à tout le monde d'y aller et de le télécharger, en plus de vous inscrire à un bulletin d'information. C'est un outil vraiment utile. Si vous pensez: "Eh bien, je l'ai fait." non vous n'êtes pas, d'accord? Elle a très bien exposé. Je me suis téléchargé. Dans l'esprit de Steve Jobs, les meilleures idées sont les idées les plus simples. Terry Savage l'a cloué, alors j'encourage les gens à télécharger cet outil.

Terry: Ça couvre des choses comme: Où est ton testament? Où est votre plan successoral? Quels sont tous vos numéros de carte de crédit et vos numéros de compte à votre société de courtage? Avez-vous vraiment pensé à cela récemment? Vous le remplissez, puis mettez-le en place. Pas dans votre coffre-fort, parce que personne ne sait où est la clé ou même si vous en avez une. Placez-le dans votre maison où votre enfant adulte de confiance pourrait trouver l'information, juste au cas où quelque chose vous arriverait.

Stan: Pour ne pas être morbide, mais The Artist autrefois connu sous le nom Price aurait dû le télécharger, non?

Terry: Je pense que si tu ne t'organises pas, tu es tentant le destin. Je veux faire comprendre à tout le monde: «Oh, Price avait beaucoup d'argent."Ils ont une vraie chasse au trésor dans son domaine, et il n'avait pas de plan successoral, bien sûr, le gouvernement sera le grand bénéficiaire.

Stan: Il n'a pas téléchargé votre organiseur personnel. Terry: Je suis vraiment un adepte de choses comme l'assurance et la planification financière, je pense vraiment qu'il est facile de faire toutes les bonnes choses, de faire un plan successoral, d'obtenir une procuration en matière de soins de santé. propre fiducie de vie révocable, qui crée un environnement où vous prenez toutes les décisions jusqu'à ce que quelque chose se passe comme si vous aviez un accident vasculaire cérébral, alors votre successeur fiduciaire peut prendre la relève. Prends un coup d'oeil et vérifie que tout est bien rangé juste au cas où …

Stan: C'est un argument valable, nous avons tous tergiversés, je préfère que tout le monde tergiverse sur l'exercice et va télécharger l'organisateur. d être mieux à mon avis.

Jimmy: Je dois demander à propos de votre livre sur Amazon. Un de vos chapitres est The Savage Truth on Annuities, et Stan et moi sommes impliqués dans ce monde.

Quelle est la vérité sauvage concernant les rentes?

Terry: Je sais qu'il y a beaucoup de gens qui ont peur. Les gens vont à Terrysavage. com et postez des questions sur mon blog. J'aurais aimé avoir un dollar pour tout le monde qui disait: «Eh bien, j'ai 77 ans et ce gars prend soin de moi, il dit que je devrais avoir une rente parce que je vais tirer profit du marché boursier, et je obtiendra aussi des revenus et ceci et cela. " Vous ne pouvez pas tout avoir, mes amis. Trop de ces rentes indexées sur actions, liées à des actions sont remplies de frais et de restrictions. La plupart de ces accords ont des restrictions comme: "Vous obtenez des revenus seulement à partir du début de l'année ou de la date d'achat jusqu'à une certaine date, mais vous n'obtenez pas les dividendes." Alors vous n'obtenez pas tout le bénéfice du marché boursier. Quarante pour cent du rendement boursier à long terme provient des dividendes. Les rendements moyens importants proviennent du réinvestissement des dividendes.

Comment pensez-vous que les compagnies d'assurance deviennent si riches? Si vous avez quelqu'un qui vous vend une rente, à partir de 2018, ils devront tout révéler. Méfiez-vous des 18 prochains mois, car ils vont essayer de vendre autant qu'ils le peuvent sans révéler la mauvaise qualité de la plupart de ces produits. Non annuités Dot Direct. Votre site est différent

Stan: Nous suivons le terrysavage. modèle de site Web com de fournir des informations, des informations et plus d'informations. Nous donnons au client et au consommateur autant d'informations que nécessaire pour prendre une bonne décision. En plus de cela, nous avons développé un moyen d'obtenir une citation en direct sans donner votre premier né, ou même avoir à donner toutes vos informations. Nous sommes excités à ce sujet.

Terry: Exactement et c'est excellent. Nous pouvons diviser les rentes en deux mondes. Les gens essaient de vous vendre quelque chose pour faire fructifier votre argent, ou vous pouvez avoir besoin de la sécurité d'une rente qui vous paie sur votre vie peut fournir.Vous voudrez peut-être que ce paiement garanti couvre votre vie et celle de votre conjoint ou couvre votre vie avec quelque chose à laisser à votre bénéficiaire. La garantie est que vous ne survivrez pas à ce revenu.

Qu'il s'agisse d'une rente immédiate ou d'une rente différée, vous fournissez les renseignements nécessaires pour prendre une décision éclairée chez Annuities Dot Direct.

Quelqu'un pourrait dire: «Vous savez, je suis sûr que je vais bien aller jusqu'à 83 ans, mais à partir de 83 ou 84 ans, peut-être que je n'aurai plus d'argent. une rente qui commence plus tard et continue pour le reste de ma vie. " Ils peuvent étudier les options. Si l'argent est mis de côté pour ce scénario dans une rente différée, vous obtenez un paiement beaucoup plus important lorsque vous attendez jusqu'à vos années quatre-vingt ou fin des années soixante-dix pour commencer le paiement.

Vous parlez de ce type de rente sans utiliser de courtier.

Vous n'avez pas besoin que quelqu'un prenne une commande auprès de vous pour trouver une bonne affaire. C'est pourquoi j'aime ce que vous mettez en place, un moyen d'obtenir des citations et un moyen d'acheter des rentes qui vous payent au cours de votre vie à partir de maintenant ou plus tard, avec rien de caché dans les petits caractères. C'est une partie valide d'un plan financier.

Stan: C'était la vérité sauvage.

Terry: Tu ne pouvais pas me payer pour faire des publicités. Je ne cautionne pas.

Stan: Vous avez raison. Vous aurez besoin de revenu maintenant ou vous aurez besoin d'un revenu plus tard. C'est vraiment simple. Les gens demandent à Jimmy et moi, "Hey, quel est mon retour sur investissement sur un revenu SPIA à vie?" Personne ne le sait jusqu'à votre mort, mais nous pouvons dire à vos bénéficiaires à l'enterrement. Nous disons aux gens que la proposition de valeur unique aux rentes est la suivante: vous ne pouvez pas survivre à l'argent contractuellement garanti.

Terry: Vous ne mettriez PAS TOUT votre argent dans l'une de ces annuités, parce que vous savez que l'inflation peut revenir. Imaginez un bon flux de revenus maintenant: «Trois mille dollars par mois, ça va en prendre soin». La règle de 72 indique qu'à seulement cinq pour cent d'inflation, dans environ 15 ans, le pouvoir d'achat sera réduit de moitié.

La forme d'art ici détermine la portion de votre argent que vous voulez allouer. "De combien de revenus garantis ai-je besoin maintenant ou de commencer plus tard? Combien ai-je investi dans un portefeuille d'actions diversifié? »

C'est le défi de faire face à la retraite, d'équilibrer ces besoins, tout en ne payant pas trop pour cela.

Stan: D'accord.

Jimmy: Stan et moi encourageons les gens à nous envoyer des questions, alors nous sommes bombardés de questions. Certains d'entre eux sont humoristiques, certains d'entre eux sont très bons, et certains d'entre eux sont étrangers. L'une des fonctionnalités les plus populaires sur votre site est la possibilité de vous poser une question.

Quel est le principal aspect financier que vous trouvez le moins connu?

Terry: Je pense que la première chose que les gens demandent est à qui ils peuvent faire confiance. Ils m'aiment parce qu'ils savent que je ne leur rapporte pas d'argent. Ils veulent quelqu'un en qui ils peuvent avoir confiance. Je dis toujours: «Vous voulez faire affaire avec un planificateur financier agréé, un fiduciaire, quelqu'un qui s'engage à faire passer votre intérêt avant et qui révélera tous les coûts.

Il y a un nouveau site Web à l'horizon appelé campaignforinvestors. org. Il a la déclaration des droits de l'investisseur et vous donnera l'avantage de pouvoir vérifier votre courtage, vos représentants financiers et leur historique. Ce sera une excellente ressource à l'avenir.

Jimmy: Intéressant. J'aime ça. Je suis un conseiller en placement inscrit depuis 31 ans, alors lorsque la loi DOL est entrée en vigueur, je me suis dit: «Quoi de neuf, nous avons agi en fonction de ce principe depuis que je suis entré dans l'entreprise. Je l'aime parce qu'il est très difficile pour les gens, surtout en vieillissant, de trouver des gens en qui nous pouvons avoir confiance.

Terry: Les gens ont des questions sur les produits, sur les licences, sur le marché boursier ou les rentes, mais le plus gros problème est: «À qui dois-je faire confiance? De plus en plus de gens vont soudainement être responsables de beaucoup plus d'argent. C'est le gros problème.

Stan: Hey Terry, que penses-tu de la montée de la technologie financière? Nous sommes à l'étape de la petite enfance. Trop de gens le rejettent comme ils ont rejeté Uber et Amazon.

Que pensez-vous des robo-advisors et de ce qu'ils appellent aujourd'hui le boom de la technologie financière?

Terry: Eh bien, je pense que le changement est inévitable avec les technologies perturbatrices. La technologie rend l'information accessible, démocratisée et disponible. Les gens peuvent faire des choix éclairés, mais cela ne réduit en rien le besoin de quelqu'un pour vous aider à faire ces choix initiaux.

J'ai regardé la télévision en mars 2009 matin, midi et soir pendant quelques jours en disant: «Ne vendez pas maintenant, ne vendez pas maintenant, c'est ce qui fait baisser les marchés.» Les gens ont paniqué, et bien sûr Je n'ai pas empêché le marché de chuter, il y a eu beaucoup de vendeurs et le Dow était à 6700. Nous en sommes revenus à plus de 17 000.

Les conseillers financiers font deux emplois, ils vous aident à organiser votre vie lorsque parler des investissements, de la planification des droits successoraux, de votre plan successoral, de la façon de s'occuper de vos enfants, des héritages et plus encore …

Stan: En guise de suivi à la question de la technologie, je dirais voulez savoir si vous pensez que la capacité ou la volonté d'adopter cette nouvelle technologie financière et la façon d'être ou de conseiller d'une ancienne école coexisteront, ou y a-t-il un changement générationnel?

Comme les personnes familières avec l'âge de conseiller Est-ce que la jeune génération se soucie de voir quelqu'un face à face?

Terry: Je pense que ce qui est arrivé est le ge nération qui est entrée dans la planification financière est le vieillissement. Il va y avoir de nouveaux coûts associés à cette règle du ministère du Travail pour les courtiers. Pas tellement pour les conseillers, mais ils auront des coûts supplémentaires pour documenter leurs procédures. La planification financière ou de retraite est une carrière très attirante, mais beaucoup de gens d'origine ont vieilli.

Je pense que c'est absolument générationnel. La génération des millénaires et la génération X seront à l'aise avec une voiture qui les conduira. J'ai lu à ce sujet. Cela ne me fait pas du tout sentir à l'aise. Je peux comprendre les algorithmes pour investir beaucoup plus facilement que de croire que ma voiture va bien fonctionner sans mon pied sur la pause.

Stan: C'est une très bonne corrélation. Nous sommes tous assis ici, "Attendez une minute, une voiture que je n'ai pas besoin de conduire?" Cela semble complètement étranger. Je garantis dans dix ans ce sera banal. Dans dix ans, quand nous aurons une voiture Uber à New York, il n'y aura plus personne derrière le volant. Cela semble fou, mais nous avons tous les trois assisté au début de l'Internet. Je veux dire le début de l'Internet.

Terry: Oui, c'est vrai. terrysavage. com a été enregistré en 1997, je pense que c'était. Je voulais être là au début. Qui pensait que vous pourriez jamais obtenir vos cotations boursières sur un site Web. J'ai dit que c'était du matériel de Dick Tracy. Quand j'ai eu mon Apple Watch, un jeune gars m'a aidé à le mettre en place et mes yeux se sont déchirés. Il a dit avec inquiétude, "Quoi?" J'ai répondu: "Quand j'étais petite, il y avait un dessin animé appelé Dick Track et il parlait dans une montre et maintenant je parle dans ma montre."

Stan: Je suis content que vous ayez dit à tout le monde qui Dick Tracy La plupart des jeunes ne savent même pas qui c'est.

Jimmy et moi avons dit à nos femmes pendant des décennies: «Hey, nous allons prendre tout cet argent et le plopter dans Annuities Dot Direct, parce que nous sommes en essayant de devancer la courbe comme Uber, Amazon ou Apple Watch. Les personnes à faire soi-même auront le choix de faire elles-mêmes dans le monde des rentes. Nous essayons simplement de simplifier les choses.

Maintenant, ils essaient de copier notre site web. Ils ne nous laissent pas le monopole que nous méritons. Non, je plaisante.

La Réserve fédérale a insisté pour maintenir les taux d'intérêt à zéro pour cent pour les cinq dernières années et plus, quelle punition a-t-elle été infligée aux épargnants américains?

Ils parlent de taux de hausse peut-être d'un quart de point, peut-être quelques fois d'ici la fin de l'année. Même si les taux remontent à deux ou deux pour cent et demi, qu'est-ce que cela fait aux épargnants et à la génération de retraités qui contrôle la richesse? Ils ont vraiment reçu un taux de rendement de l'investissement déprimé et sont forcés de prendre un risque plus élevé d'actifs en conséquence.

Terry: C'est un gros problème. Je l'ai appelé "La guerre sur les épargnants". Qui profite le plus d'un taux d'intérêt bas? Le plus gros emprunteur. Qui est le plus gros emprunteur? Le gouvernement des États-Unis. Nous avons une dette nationale de 19 billions de dollars. Lorsque les taux d'intérêt redeviendront «normaux», cela fera grimper une grande partie de l'argent de nos impôts simplement pour payer des intérêts sur la dette nationale. Ironiquement, le plus grand bénéficiaire des taux bas a été le gouvernement fédéral. Je ne suis pas un théoricien de la conspiration, mais ils continuent d'accumuler la dette. Cela a amené les épargnants à prendre des risques qui, à mon avis, leur nuiront.

J'ai mis en garde contre la garde de votre argent de poulet. Je vois des gens se faire offrir des offres effrayantes. Ils m'écrivent "Oh, il y a un pool d'hypothèques commerciales qui est garanti." "Garanti par qui?" "Eh bien non, c'est une piscine et ça répartit le risque et je pourrais obtenir sept pour cent." Oh mon Dieu non, s'il vous plaît ne faites pas ce genre de choses, les gens. C'est exactement ce qui vient à la maison pour vous mordre lorsque les choses changent.

Stan: L'argent du poulet, avez-vous juste dit l'argent du poulet?

Terry: L'argent du poulet est de l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Vous voulez tout mettre soit sur le marché ou dans les obligations ou même dans une annuité.

Vous avez besoin d'une réserve d'argent qui vous permet de dormir la nuit, même si cela vous rapporte zéro.

Si vous prenez un peu d'argent et que vous dites: «Je vais dédier cela pour obtenir un revenu à partir de l'année prochaine quand je prendrai ma retraite, ou commencer dans 12 ans après avoir été à la retraite pendant 10 ans» ce n'est pas quelque chose dont vous avez besoin de consultation avec quelqu'un qui va vous facturer une commission. Ces chiffres peuvent être consultés sur votre site Web. Personne d'autre n'a fait cela à ma connaissance.

Si la Fed relevait ses taux juste un huitième ou un quart ou plus simplement pour faire savoir au monde entier qu'elle voulait faire des affaires, elle attirerait de l'argent de partout dans le monde. L'Europe et le Japon ont imprimé de l'argent pour tenter de faire fonctionner leurs économies, mais ils ont quand même des taux d'intérêt négatifs. Ils connaissent les risques, mais ils veulent que les banques retournent dans le secteur des prêts. Pourquoi prêter si vous ne pouvez pas faire de profit? Par conséquent, les banques ne prêtent pas. L'argent qui a été injecté au fil des années a été assis sur la touche. Ils aimeraient bien aller en Amérique et renforcer les banques, malgré tous les nouveaux règlements. Si la Fed lève des taux ici, elle aspirerait de l'argent en Amérique. Tout ce qui est au-dessus de zéro est un bonus pour l'argent étranger et une grande partie de ce montant irait aussi dans les marchés boursiers, je pense. Les taux d'intérêt élevés ne vont pas nécessairement tuer le marché boursier. Ils vont rendre le dollar plus fort. Ce ne sera pas bon pour les entreprises qui exportent, et cet argent pourrait entrer directement dans le marché boursier.

Stan: C'est le bon sens et la vérité sauvage. Malheureusement, je doute que la Fed écoute.

Terry, nous apprécions vraiment que vous soyez avec nous aujourd'hui et espérons que vous nous rejoindrez dans le futur. Nous pouvons approfondir notre connaissance du monde des conseils financiers et de votre vision du futur. J'encourage tout le monde à aller à Terrysavage. com, inscrivez-vous à sa newsletter, qui vous obtiendra alors son organisateur personnel. Elle est le défenseur des consommateurs d'origine pour All Things Financial. Merci beaucoup, Terry.

Terry: Stan, Jim, merci beaucoup. Vous êtes très amusant et j'aime être avec vous parce que vous faites ce qu'il faut.

Stan: Merci beaucoup, et on se revoit la prochaine fois sur le podcast Annuities Dot Direct.

Jimmy: Merci, Terry.