Votre Guide des fiducies d'assurance-vie irrévocables (ILIT)

Une fiducie d'assurance-vie irrévocable (ILIT) est une fiducie spéciale qui sert à la fois de propriétaire et de bénéficiaire d'une ou de plusieurs polices d'assurance-vie. En fin de compte, un ILIT est avant tout un outil de planification financière et de planification successorale qui sert à protéger les actifs (en particulier les prestations d'assurance-vie de grande taille) contre l'impôt sur les successions.

Introduction aux droits de succession

Aux États-Unis, vous avez le droit de transférer vos biens et vos avoirs à un bénéficiaire ou à des bénéficiaires après votre décès.

Tant que vous avez ce droit, le gouvernement fédéral (et certains États) ont le droit d'imposer la valeur de cette propriété et de percevoir leur part. La taxe successorale est cette taxe qui est perçue sur la valeur (la juste valeur marchande, pour être précis) de votre propriété lors de son transfert, ce qui signifie que si vous ne paierez pas la taxe pendant que vous êtes en vie, votre succession pourrait.

Si votre succession est assujettie aux droits de succession à votre décès, le montant que vos bénéficiaires finissent par recevoir peut être considérablement réduit. La plupart des gens préfèrent ne pas payer plus d'impôts qu'ils n'en ont absolument besoin, même après leur décès, alors pour les familles dont la richesse peut être assujettie à l'impôt sur les successions, une bonne planification successorale est cruciale.

Exemption de l'exclusion martiale et de l'impôt successoral

La planification testamentaire et successorale est cruciale pour tous ceux qui souhaitent contrôler la succession de leurs biens ou la garde de leurs enfants mineurs (entre autres souhaits importants), la planification d'éventuelles taxes successorales est essentiellement limitée aux familles d'une certaine valeur nette en raison des limites et des exclusions actuelles de l'exonération des droits successoraux.

Tout d'abord, l'exclusion conjugale , qui stipule que les conjoints survivants qui sont des citoyens américains ont droit à une déduction matrimoniale illimitée, ce qui signifie qu'aucun impôt successoral ne sera dû sur biens ou actifs (y compris le produit des polices d'assurance-vie) lorsqu'ils sont transférés à un conjoint survivant. Il n'y a pas non plus de limite sur la quantité de biens qui peuvent être transférés à votre conjoint pendant votre vie et après. En raison de l'exclusion conjugale, les droits de succession ne font pas partie de l'équation de planification successorale jusqu'à ce que le conjoint survivant décède.

Même après le décès du conjoint survivant, de nombreuses familles n'ont pas à s'inquiéter de payer des impôts fonciers sur les biens transférés en raison de l'exemption

de l'impôt fédéral sur les successions . L'exonération de la taxe successorale est la valeur de la propriété, en dollars américains, qu'une personne peut transférer aux bénéficiaires avant l'entrée en vigueur de la taxe successorale. Il s'agit essentiellement du montant qu'une personne peut laisser aux autres après le décès qui sera libre l'impôt sur les successions, et que le montant de l'exclusion a seulement augmenté rapidement pendant des années avec l'exemption de l'impôt fédéral sur les successions à 5 $.45 millions en 2016. Si vous estimez que la valeur nette conjointe et la valeur de la propriété brute de votre conjoint sont nettement supérieures à 5 $. 45 millions de lignes, alors il est peut-être temps de commencer à parler des stratégies de réduction des impôts successoraux, qui peuvent inclure une fiducie d'assurance-vie irrévocable (ILIT).

Qu'est-ce qu'une fiducie d'assurance-vie irrévocable (ILIT)?

Une fiducie d'assurance-vie irrévocable est un outil de planification successorale qui permet l'exclusion possible du produit de l'assurance-vie de l'impôt successoral en agissant à la fois comme propriétaire et bénéficiaire des polices d'assurance-vie.

Si le détenteur légal d'une police d'assurance-vie importante et la valeur de la succession brute de cette personne sont supérieurs à l'exonération de l'impôt sur les successions en vigueur, la prestation de décès serait probablement assujettie à des droits successoraux élevés. Cependant, l'ILIT servant à la fois de propriétaire et de bénéficiaire, elle agit essentiellement comme un intermédiaire entre l'assurance-décès et ses bénéficiaires. Pour que le produit de l'assurance-vie profite aux personnes visées, peut-être aux enfants de la personne décédée, l'ILIT a des bénéficiaires pour lesquels le fiduciaire investira et administrera le produit de la police. La prestation d'assurance-vie est généralement destinée à aider les bénéficiaires d'une taxe foncière importante sans avoir à puiser dans la valeur de la succession elle-même, qui peut être liquide ou non.

Alors qu'un ILIT peut être d'une grande aide pour transférer de gros biens d'assurance vie en franchise d'impôt et fournir l'argent nécessaire pour payer les droits de succession applicables sur le reste de la succession, cela ne va pas sans inconvénients.

Les inconvénients des ILIT

Une fiducie d'assurance-vie irrévocable (ILIT) est, par définition, irrévocable, ce qui veut dire qu'une fois en place, elle ne peut plus être reprise ou modifiée. C'est l'inconvénient majeur de l'établissement d'un ILIT, à mesure que la vie et les circonstances changent. Mais c'est cette caractéristique même des ILIT qui exclut le produit de l'assurance-vie des droits de succession. Puisque la fiducie est le propriétaire des polices d'assurance et ne peut être révoquée, l'assuré ne peut être réputé avoir des incidents de propriété qui déterminent si un actif peut être assujetti à l'impôt sur les successions. Les autres inconvénients des ILIT incluent leur complexité et les coûts associés non seulement à l'établissement de la confiance, mais aussi à sa gestion et à son maintien. Même ainsi, pour les familles dont les successions sont suffisamment importantes pour être éventuellement assujetties à l'impôt sur les successions, une fiducie d'assurance-vie irrévocable mérite toujours d'être envisagée.

Votre famille bénéficierait-elle d'un ILIT?

Puisque l'objectif principal d'un ILIT est la réduction de l'impôt successoral, réfléchissez si et dans quelle mesure votre succession sera exposée aux impôts successoraux étatiques et fédéraux sur votre décès et celui de votre conjoint. Étant donné que les règles de l'impôt successoral subissent de fréquents changements et que votre valeur nette elle-même peut fluctuer considérablement au fil du temps, vous devrez peut-être revoir périodiquement une décision antérieure de renoncer à un ILIT. C'est là qu'un avocat en planification successorale et / ou un planificateur financier peut vous être utile.

Création d'une fiducie d'assurance-vie irrévocable

S'il est décidé qu'un ILIT est la meilleure stratégie de réduction d'impôt pour votre famille, vous devrez travailler avec un avocat pour créer la fiducie. Idéalement, vous choisirez un avocat spécialisé dans la planification successorale. Pour rédiger le document de fiducie et mettre en place votre plan successoral, vous devez prendre plusieurs décisions, notamment:

Qui sera le fiduciaire de la fiducie?

• Qui sera le bénéficiaire du produit de l'assurance-vie?
• Achèterez-vous une nouvelle police d'assurance-vie au sein de la fiducie ou transférerez-vous une police existante?
• Une fois que vous avez pris ces décisions, elles ne sont pas modifiables par rapport à une fiducie de vie révocable. Avec une confiance de vie irrévocable, vous perdez pratiquement toute flexibilité. D'autre part, tant que vous vivez au moins trois ans après le transfert d'une police d'assurance-vie à l'ILIT (aucune longévité minimum n'est requise pour les polices que la fiducie achète elle-même), toutes vos primes d'assurance-vie immobilier, ce qui pourrait sauver votre succession d'une importante facture d'impôt sur les successions.