Fonds fiduciaires testamentaires vs fonds Viv Vivo

Dans le passé, j'ai parlé de la façon dont les fonds fiduciaires peuvent être utilisés pour la capitalisation à long terme, en créant de la richesse pour vos héritiers. Dans le monde des fonds fiduciaires, il existe deux grands types: les fonds fiduciaires testamentaires et les fiducies de vie, également connus sous le nom de fonds fiduciaires entre vifs. Les termes peuvent sembler complexes mais les significations sont simples. Je vais vous guider à travers les deux.

Différences entre les fonds fiduciaires testamentaires et inter Vivos

• Les fonds fiduciaires testamentaires sont des fonds fiduciaires formés après le décès.
• Les fiducies vivantes, ou fiducies non testamentaires comme on les appelle souvent, sont des fiducies constituées durant la vie

Fonds fiduciaires testamentaires
Un fonds fiduciaire testamentaire est créé au décès du constituant (la personne établir le fonds en fiducie), tel qu'il est prévu dans son testament. L'inconvénient de cette approche est que les actifs utilisés pour financer la fiducie vont presque certainement passer par le processus d'homologation, ce qui peut éventuellement conduire à des résultats que le défunt n'a jamais souhaité, y compris voir des parents que vous préférez ne pas avoir l'argent se battre pour une part.

Par exemple, imaginez un couple marié avec une succession de 2 000 000 $. Ils décèdent et leur testament exige que tous leurs biens soient placés dans un fonds en fiducie, à quel point le l'argent sera investi dans des actions de premier ordre. Lorsque leurs deux jeunes enfants atteindront l'âge de 18 ans, ils recevront 4% des distributions de la fiducie, réparties également entre eux.

À l'âge de 30 ans, l'ensemble de la fiducie prend fin et l'argent est réparti également entre les deux bénéficiaires. La banque qui gère les affaires financières de la famille agit en tant que fiduciaire institutionnel, investit l'argent et s'assure que les conditions de confiance et la loi de l'État sont respectées. C'est un exemple de fiducie testamentaire parce que le fonds en fiducie n'existait pas avant la mort des parents.

D'autre part, imaginez ce même couple marié avec une succession de 2 000 000 $. Ils décident d'établir deux fonds en fiducie pour leurs fils, se nommant eux-mêmes: fiduciaires, et don de 100 000 $ dans chaque fonds. Pour l'instant, les garçons ne reçoivent aucune distribution, mais quand ils auront 18 ans, le fonds commencera à payer 3% de sa valeur nette chaque année pour aider aux frais de subsistance. De temps à autre, le mari et la femme font des dons supplémentaires aux soldes des fonds fiduciaires, augmentant le montant d'argent qui fonctionne pour chaque bénéficiaire. Ils peuvent contribuer en espèces ou, dans certains cas, lancer d'autres actifs tels que des investissements immobiliers. Les familles qui possèdent une entreprise considéreraient presque inévitablement l'équité des cotisations dans la société à responsabilité limitée par laquelle l'entreprise était détenue. Ceci est un exemple de fiducie entre vifs parce qu'elle a été formée pendant la vie du constituant; il n'y avait pas de mort nécessaire pour déclencher la création de la confiance elle-même.

Fonds fiduciaires révocables contre irrévocables

Si une fiducie est révocable, cela signifie que le constituant peut y apporter des modifications au cours de sa vie. Autrement dit, le fonds en fiducie peut généralement être défait. La forme la plus populaire de ceci est connue sous le nom de Revokable Living Trust, qui offre un moyen de réduire les impôts sur les successions.
Une fiducie vivante est unique en ce sens qu'une stratégie utilisée implique que le constituant agisse également en tant que fiduciaire et bénéficiaire. Cela réduit la protection des actifs disponibles et supprime la plupart des avantages fiscaux immédiats, mais peut protéger les personnes âgées de la famille ou des amis abusifs. En nommant une institution ou un conseiller de confiance en tant que fiduciaire, ils peuvent prendre le relais pour vous si vous êtes inapte. À votre décès, toute la partie de la succession qui était dans le fonds en fiducie devrait contourner l'homologation et commencer immédiatement à bénéficier bénéficiaire éventuel, que vous avez nommé à l'avance. Cela peut être n'importe qui - vos enfants, petits-enfants, nièces, neveux, cousins, ou un organisme de bienfaisance.

Si une fiducie est irrévocable, cela signifie que le constituant ne peut pas reprendre l'argent ou les actifs une fois que le fonds en fiducie est établi.

Il n'y a pas de «do overs», vous devez donc vous assurer qu'il est correctement structuré. L'avantage de ce genre de situation est que, toutes choses étant égales par ailleurs, elle constitue la protection la plus efficace contre les créanciers et les jugements défavorables parce que la propriété n'appartient vraiment ni au constituant ni au bénéficiaire.

Quel fonds fiduciaire correspond à votre situation?

La loi sur les fonds d'affectation spéciale est l'un de ces domaines où il n'y a pas de substitut à des conseils juridiques qualifiés d'un avocat hautement respecté et compétent spécialisé dans le domaine. Chaque état est différent et, selon vos besoins, chaque fonds fiduciaire est différent. Ce n'est pas un domaine où vous voulez couper les coins et essayer de sauver un dollar parce que si vous ne le faites pas d'emblée, les avocats finissent par l'obtenir après votre départ lorsque vos héritiers se disputent les actifs.

Pour plus d'informations, lisez Qu'est-ce qu'un fonds fiduciaire? pour découvrir quelques-uns des termes communs utilisés dans les documents de fonds fiduciaires.