FPI privés - Investir dans des fiducies de placement immobilier privées

Alors, qu'est-ce qu'une FPI?

Un FPI, un fonds de placement immobilier, ressemble un peu à un fonds commun de placement, mais investit plutôt dans des propriétés à revenu ou des instruments hypothécaires. C'est un moyen passif d'investir dans l'immobilier. Vous achetez et vendez des actions d'une FPI comme vous le faites dans un fonds commun de placement. Vous comptez également sur une équipe de gestion pour acheter et vendre des propriétés et gérer leur gestion.

Les FPI d'actions achètent des propriétés pour le revenu dans les secteurs de l'immobilier multifamilial et commercial, y compris:

• appartements
• suites de bureau
• centres commerciaux
• centres de strip
• suites médicales
• autres locatifs commerciaux locatifs concentrés

L'équipe de gestion du FPI achète les propriétés et gère eux pour le revenu. En tant qu'actionnaire, vous recevez 90% des bénéfices des FPI sous forme de dividendes en fonction de votre participation proportionnelle. Historiquement, les FPI d'actions se sont relativement bien comportées. Encore une fois, c'est une façon passive d'investir dans la propriété de propriétés commerciales. Les avantages de ce type de FPI peuvent inclure:

• participation à la plus-value dans le temps
• hausse des loyers avec hypothèque stable augmentation des bénéfices et des dividendes
• profits par achat et vente à court terme de propriétés

Tous les investissements comportent des risques, mais En général, ces FPI ont fourni des rendements raisonnables à des niveaux de risque acceptables.

Les FPI hypothécaires investissent dans des hypothèques sur des biens immobiliers. Généralement, une FPI hypothécaire comporte un risque plus élevé en raison des fluctuations des taux d'intérêt. La hausse des taux d'intérêt peut nuire aux rendements, et les prix de ces FPI sont généralement plus volatils.

Cela fait de la négociation de ces FPI une stratégie à plus court terme que celle des FPI en actions.

Il y a des raisons valables de choisir l'un ou l'autre, ou même de diversifier avec les deux. Cependant, comme indiqué, les REIT sont des investissements passifs. Vous dépendez de l'expertise d'une équipe de direction et des appels de marché. Bien sûr, personne ne peut prédire les fluctuations économiques et la nature cyclique du marché immobilier.

De plus, il peut y avoir des différences de rendement entre les FPI résidentielles et les FPI commerciales. Et, comme pour tout bien immobilier, le marché local est important et certains marchés s'en tirent mieux que d'autres.

Différents marchés à travers le pays se sont effondrés à différents moments au cours de l'effondrement des hypothèques et de l'immobilier qui a commencé fin 2006. De même, les marchés se sont redressés à des rythmes différents à travers le pays. L'immobilier a toujours été et sera toujours très local dans les caractéristiques et la performance. Les conditions économiques locales, la croissance importante des employeurs ou la réduction des forces et même les actions gouvernementales peuvent avoir un impact considérable sur l'immobilier dans une région.

Il est vrai que nous attendons des soi-disant «experts» et des professionnels du marché immobilier qu'ils disposent de ressources et d'informations que nous n'avons pas.Cependant, aucun d'entre eux n'a de boule de cristal et les économies et les marchés répondent à un grand nombre d'influences externes et locales, allant des économies mondiales aux micro-économies. Faire autant de recherches que possible sur les gestionnaires de FPI, leur expérience et leur rendement antérieur.

FPI privés

Les FPI privés, qui apparaissent sur la scène de l'investissement immobilier autour de l'an 2000, offrent généralement des dividendes plus élevés que les fiducies d'investissement immobilier public.

Avant de vous lancer dans ces FPI, connaissez les inconvénients et faites preuve de diligence raisonnable.

Manque de liquidité - Généralement offertes par les planificateurs financiers privés, les FPI privées ne sont pas aussi liquides que les actions de sociétés de placement immobilier publiques. On ne peut pas simplement appeler leur courtier et vendre leurs actions privées de FPI. En outre, les FPI privés ont généralement des besoins d'investissement plus élevés, de sorte que les petits investisseurs ne participent normalement pas.

Commissions de vente plus élevées - Les FPI privés ont généralement une commission de vente plus élevée au vendeur, ce qui signifie que moins de dollars sont investis dans le placement. Des conflits d'intérêts peuvent être présents pour cette raison, car les vendeurs pourraient souhaiter que le FPI croisse pour augmenter leurs profits.

Avant de vous lancer dans une fiducie de placement immobilier privée, assurez-vous d'examiner attentivement le prospectus et toutes les facettes de sa gestion, les dividendes distribués et les coûts / frais.

Les coûts et les frais sont les principaux moteurs des décisions d'achat et de vente, car ils peuvent aider ou nuire considérablement au retour sur investissement. Vous pouvez faire bien dans le droit REIT, mais c'est le tour. Lesquels sont "bons"? Parce qu'ils ne sont pas très liquides, vous pouvez être coincé dans un investissement lorsque vous souhaitez quitter. Parfois, ce n'est pas pour longtemps, mais vous pouvez perdre de l'argent pendant ce temps ou vous devrez vendre à bas prix pour sortir.