En investissant dans des parts de fiducies de placement - Avantages et inconvénients

Une fiducie d'investissement à participation unitaire n'est pas un fonds commun de placement, mais les UIT sont similaires à bien des égards, ce qui aide à les considérer comme des fonds communs de placement … avec quelques rebondissements.

Qu'est-ce qu'un UIT?

Un UIT est en fait une entreprise d'investissement ou une société qui regroupe des investissements, généralement des actions ou des obligations, en une seule unité. Ces parts sont vendues à des investisseurs pour les conserver pendant une période prédéterminée. L'objectif est que les investissements vont apprécier et produire des revenus.

Pensez à une fiducie d'investissement unitaire est une collection d'autres investissements, tout comme un fonds commun de placement.

Dans le monde obligataire, un UIT est essentiellement une collection d'obligations, de fonds obligataires ou de dérivés d'obligations.

Similitudes et différences

Contrairement à un fonds commun de placement, les placements dans une fiducie d'investissement à participation unitaire ne sont pas négociés par le gestionnaire de fonds. Le gestionnaire achète plutôt les placements et les conserve jusqu'à leur échéance.

L'achat d'un UIT est légèrement différent de l'achat d'un fonds commun de placement. Les frais de gestion d'un UIT sont beaucoup plus bas que ceux des fonds communs de placement - sans doute parce qu'il n'y a pas beaucoup de «gestion» impliquée dans un portefeuille de buy-and-hold comme un UIT. Toutefois, des frais de vente sont associés aux fiducies de placement à l'unité, tout comme les frais associés aux charges de fonds communs de placement. Mais voici le piège: vous allez payer une commission de vente pour acheter un UIT, mais ne jamais vendre.

Étant donné que l'UIT comprend des placements qui seront conservés jusqu'à l'échéance, une fiducie de placement à participation unitaire a également une date d'échéance, contrairement à un fonds commun de placement.

Certains UIT sont conçus pour arriver à maturité dans cinq ans environ. D'autres sont des investissements à long terme qui ne mûriront pas avant 30 ans après la création.

Devriez-vous acheter un UIT? Avantages et inconvénients

Il y a trois facteurs principaux à noter si vous envisagez un UIT pour votre portefeuille. Deux sont des pros et l'autre est un con.

Du côté positif, le plus grand avantage d'un UIT est aussi le plus gros argument de vente d'un fonds commun de placement obligataire: la diversification.

Un UIT détient un certain nombre d'obligations et d'investissements connexes, et l'achat d'une collection d'investissements est généralement considéré comme plus sûr que d'acheter un seul investissement.

Un autre point positif est que les avoirs diversifiés d'une UIT ne changent pas. Si vous possédez un UIT, vous savez ce que sont les obligations. Vous n'avez pas besoin d'attendre votre relevé trimestriel pour voir ce que le gestionnaire de fonds a acheté, ce qu'il a vendu et ce qu'il vous reste. Un UIT offre une cohérence qui peut être bénéfique et confortable pour de nombreux investisseurs, en particulier ceux qui sont à la retraite.

Le troisième facteur doit être considéré comme négatif, même s'il est étroitement lié aux deux facteurs positifs. Parce que l'UIT détient un certain nombre d'obligations, un investisseur potentiel devrait rechercher toutes les participations pour s'assurer qu'elles répondent toutes à sa tolérance individuelle au risque.Cela peut prendre beaucoup de temps. Il pourrait être plus judicieux pour de nombreux investisseurs d'acheter des placements moins complexes, comme les titres du Trésor américain.

La ligne du bas? Faites vos devoirs en premier.