Solutions de rechange courantes au risque lié aux stocks

L'importance de négocier la taille de la position appropriée a été discutée. Cette fois, regardons cet outil essentiel de gestion des risques d'un point de vue différent.

Si vous avez un compte de trading avec 5 000 $ consacré au trading d'options. Il existe un certain nombre de bonnes méthodes pour décider combien de risques vous pouvez vous permettre de prendre par métier. Par exemple, vous pouvez adopter deux ou trois stratégies différentes et allouer la moitié ou le tiers des liquidités disponibles à chaque stratégie.

Une alternative couramment utilisée est de ne pas risquer plus qu'une somme spécifique (peut-être 200 $) pour un seul échange. Il faudra probablement quelques trades avant que l'expérience vous permette de découvrir où placer votre limite, mais quand vous faites vos premiers échanges, le facteur important est de savoir qu'il doit y avoir une méthode intelligente pour décider du nombre d'options, ou spreads , à échanger.

NOTE: Le risque de 10% de la valeur totale du compte sur un trade est un pourcentage TRES élevé. Je recommande de ne pas risquer plus de 5%, ou 250 $ dans cet exemple. Cependant, le choix final dépend de vous et de votre degré de confort avec chaque métier spécifique.

NOTE pour les traders à court terme stock : Il est de pratique courante de ne pas risquer plus de 2% de l'ensemble de votre portefeuille sur un trade donné. Définir un prix d'arrêt-perte vous permet de quitter gracieusement lorsqu'un échange ne fonctionne pas comme prévu.
Cependant, rappelez-vous que les options ne sont pas des actions et qu'il est impossible d'échanger des spreads (positions d'options couvertes) avec des points stop très serrés: trop élevé, les commissions s'additionnent et demander aux marchés peuvent changer soudainement sans raison apparente. Un ordre stop-loss peut entraîner la vente d'une position parfaitement bien. * Il n'y a pas de méthode efficace pour sortir avec une minuscule perte que vous pouvez lors de la négociation des stocks.
Les spreads d'options sont conçus pour des périodes de détention plus longues - de quelques jours à quelques mois. Nous fermons certaines de nos positions en tant que partie normale de la gestion des risques. Cependant, la sortie d'une marge est un processus inefficace et, par conséquent, la mise en place d'un stop loss serré entraînera trop de sorties anticipées.

* Lors du calcul de la valeur d'une position, le prix de chaque option est pris en compte. Si l'un de ces écarts acheteur / vendeur change momentanément, la valeur du spread change, ce qui peut déclencher votre ordre stop serré . Je vous exhorte à ne pas utiliser les ordres stop-loss pour un spread d'option.

Reconnaître un risque élevé quand vous le voyez

Lorsque vous possédez des actions d'une valeur de 10 000 $, vous savez qu'il est possible, mais extrêmement improbable, de perdre la totalité des 10 000 $. Il est donc difficile d'évaluer combien d'argent est à risque. Certes, vous pouvez utiliser un ordre stop-loss limite et> 99% du temps, vous devriez être en mesure de sortir de la position (comme le cours des actions tombe) très proche, ce prix stop-loss .

De temps en temps, de mauvaises nouvelles inattendues apparaissent, entraînant un écart entre le prix de l'action et l'ouverture sous le prix limite. Dans ces conditions - en supposant que l'ordre est un ordre stop marché ordre et non une perte stop limite ordre - la perte sera plus grande que prévu, mais reste inconnaissable à l'avance.

Il est beaucoup plus courant qu'une position d'option entraîne une perte totale. En fait, les traders qui achètent des options individuelles voient souvent ces options expirer sans valeur. Le point crucial est que vous ne pouvez pas investir ce même 10 000 $ dans une position d'option avec la conviction que vous avez un risque similaire à celui de posséder un montant d'actions égal en dollars. Bien sûr, il y a une perte maximale possible de 10 000 $ avec l'une ou l'autre position, mais la probabilité de perdre la totalité de la somme est toujours beaucoup plus grande avec le commerce d'options parce que les actions passent rarement à zéro.

Bottom line: Les métiers d'option doivent toujours comprendre combien d'argent peut être perdu avant de faire un commerce. Des événements inattendus se produisent, et le trader réussi comprend les enjeux. Ne pas oublier les gains potentiels. Lorsque vous savez combien vous pouvez gagner (parce que le commerce a un bénéfice limité ou que vous prévoyez de quitter lorsque le profit atteint un niveau spécifique) - et combien vous pouvez perdre - cela vous permet de décider si le commerce sera rentable. vous laisser dans votre zone de confort.