Gestion du risque dans les matières premières

Aucune douleur, aucun gain. Pas de risque, pas de récompense. Que vous investissiez ou négociez sur une base professionnelle ou pour votre propre compte, le risque est un facteur clé chaque fois que vous concluez une transaction. Équilibrer le risque contre le potentiel de récompenses est peut-être l'analyse importante quand il s'agit de marchés. Si le risque de perte est égal à la possibilité de gain sur un commerce ou un investissement, il devient une proposition cinquante-cinquante.

Les meilleurs traders et investisseurs du monde tentent toujours de faire pencher la balance en leur faveur. Par conséquent, l'objectif devrait toujours être de limiter les risques tout en maximisant le potentiel de récompense.

Avant de pouvoir gérer les risques, ils doivent comprendre le concept. Les risques prennent de nombreuses formes en ce qui concerne les marchés. Au cours des prochains mois, j'écrirai des articles sur les risques spécifiques sur les marchés que les traders et les investisseurs du monde des matières premières doivent comprendre et analyser. Cet article se concentrera sur la question macro du risque de donner un aperçu du sujet. La plupart des définitions de risque du dictionnaire sont asymétriques ou inégales à certains égards. La définition générale du risque est la possibilité de souffrir le malheur ou la perte. En affaires et en finance, nous savons que l'on ne peut réaliser un rendement sans un certain degré de risque. Par conséquent, une définition neutre du risque est l'exposition à une incertitude. Dans le monde bancaire et financier, de grandes équipes de professionnels travaillent jour et nuit pour évaluer, quantifier et définir des stratégies d'atténuation des risques.

Une compréhension et une identification approfondies des sources de risque ou d'incertitude, l'interaction de certains risques avec d'autres risques et un plan d'atténuation de ces pièges sont une partie essentielle du calcul des investissements et des finances. Bien que le risque soit normalement associé à des résultats défavorables, il se rapporte techniquement à toute incertitude quant au résultat.

Le risque dépend de l'endroit où l'on s'assoit. Les risques pour un investisseur sont différents des risques pour un commerçant. Les risques pour une entreprise productrice de produits de base sont différents de ceux d'un consommateur du même produit. Les risques pour un financier sont spécifiques à l'activité de cette partie. Si un investisseur va long ou court il y a un risque - financier et autre. Du point de vue financier, un long terme présente des risques différents d'un court terme, en ce sens que pendant une longue période, le prix d'un actif ne peut que tomber à zéro, de sorte qu'il existe un risque défini. Dans le cas d'un court terme, le risque est vraiment illimité car le risque à la hausse peut être infini. Ceci est un exemple dramatique, mais il sert d'exemple de base de la science de la gestion des risques.

En fait, il y a une multitude de risques et chaque transaction est toujours chargée d'embûches. La différenciation du risque comprend une évaluation vigoureuse des problèmes potentiels. Un exemple est le risque de marché par rapport au risque de crédit.Le risque de marché est la possibilité que le prix d'un actif évolue dans la direction opposée à votre position; Si vous achetez une once d'or, vous risquez de l'argent si le prix baisse. Si vous vendez à découvert un boisseau de soja, vous avez un risque financier si le prix augmente. Le risque de crédit se produit en termes de potentiel de non-performance de la part de la partie avec laquelle une transaction est conclue.

Si vous achetez cette once d'or, le prix augmente et la partie adverse refuse de livrer ce n'est pas le risque de marché mais le risque de crédit qui vous coûte de l'argent. Si vous vendez ces fèves à quelqu'un d'autre, le prix baisse et ils refusent d'acheter le grain, le risque de crédit cause la perte. Ce sont des risques évalués.

Un risque non évalué serait un risque de réputation. Dans les exemples ci-dessus, la partie qui ne livre pas l'or ou n'achète pas le soja peut éviter les pertes; En raison de leurs actions, ils ne pourront peut-être trouver personne pour faire des affaires avec eux à l'avenir. Ils ont nui à leur réputation par l'action qu'ils ont prise.

Le risque est une composante importante de l'entreprise, que vous exploitiez une entreprise de plusieurs milliards de dollars ou que vous trafiquiez et investissiez pour votre propre compte.

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