Apprendre à vendre des actions du régime d'achat d'actions des employés

Un plan d'achat d'actions pour les employés (appelé ESPP) vous permet d'acheter des actions de la société à un prix inférieur à la valeur de marché. Les conditions de chaque plan diffèrent, mais généralement, vous pouvez acheter des actions pour environ 10-15% de réduction.

En participant régulièrement à votre RAA au moyen de retenues sur la paie, vous pouvez accumuler une somme d'argent substantielle au cours de vos années de travail.

Il est facile d'accumuler de la richesse de cette façon, mais que faites-vous à l'approche de la retraite ou à la retraite?

Est-ce que vous vous séparez progressivement de ce stock chaque année, ou vendez-le tout à la fois? C'est là que ça devient compliqué.

Il y a deux choses à considérer lors de la vente des actions ESPP: les risques et les taxes. Parlons d'abord du risque, parce que c'est plus important que les taxes.

Risque de détention d'actions

Détenir une grande partie de votre patrimoine dans un seul titre est plus risqué que d'autres approches d'investissement, comme détenir un fonds indiciel d'actions. Sur mon échelle de risque d'investissement de 1 à 5, je classe la possession d'une seule action comme un niveau de risque 5, la classant dans la catégorie de risque la plus élevée par rapport aux autres choix.

À l'approche de votre retraite, votre argent a un travail bien défini à faire, c'est-à-dire fournir un revenu à vie fiable pour vous. Il est stupide de risquer une grande partie de vos revenus futurs sur la performance boursière d'une entreprise.

Vous pouvez ressentir un attachement émotionnel à l'entreprise. C'est commun. Cependant, cela ne signifie pas que vous devriez continuer à posséder beaucoup d'actions de la société au moment de la transition vers la retraite.

Combien coûte trop? Additionnez la valeur de tous vos actifs financiers, tels que les comptes d'épargne, de placement et de retraite. Maintenant, divisez la valeur du stock que vous possédez en actifs financiers totaux. Si une seule action représente plus de 5% de vos actifs financiers, je le considérerais trop.

Voici un exemple. Supposons que vous possédez 50 000 $ d'actions de la société et que vous ayez 500 000 $ en actifs financiers totaux. Cela signifie que 10% de vos actifs financiers sont en stock. C'est trop.

Si vous détenez plus de 5% de vos actifs financiers dans des actions de votre société, vous devrez établir un plan de cession pour vendre des actions. C'est là que les taxes entrent en jeu.

Taxes sur la vente d'actions ESPP

Vos actions d'achat d'actions peuvent avoir des caractéristiques fiscales uniques. Pour comprendre cela, couvrons trois facteurs qui contribuent à l'imposition des stocks ESPP.

1. D'abord, calculez la différence entre le prix d'offre (ce que vous avez payé pour l'action) et la juste valeur marchande (ce qu'une personne normale achetant l'action devrait payer à la date de l'offre). Ce montant sera généralement considéré comme un revenu de compensation, ou un revenu gagné, et est généralement indiqué sur votre W-2.
2. Ensuite, il y a un gain ou une perte sur le stock. C'est la différence entre ce que vous avez payé pour le stock et sa valeur lorsque vous le vendez. Ce type de gain ou de perte est comptabilisé comme tout autre gain ou perte en capital.
3. Maintenant, c'est encore plus compliqué. Le montant de votre bénéfice qui est attribué au revenu de rémunération ou aux gains en capital dépend de la durée de détention de l'action. Lorsque vous vendez des actions de votre société, selon le moment où vous les vendez, elles sont classées comme une disposition admissible ou non admissible. Avec une disposition admissible (c'est-à-dire que vous déteniez vos actions ESPP pendant plus de deux ans à compter de la date d'offre et un an à compter de la date d'achat), vous pouvez déclarer vos bénéfices comme gain en capital plutôt que comme revenu gagné. Ceci est avantageux car le taux d'imposition des plus-values ​​est inférieur au taux d'imposition ordinaire.

Il est hors de propos de cet article d'expliquer toutes les nuances fiscales, mais si vous voulez y jeter un coup d'œil, la fiscalité ESPP de Fidelity est facile à expliquer, même si je dirais que ce n'est toujours pas facile à comprendre.

Bottom line: Si vous entrez en retraite avec une quantité substantielle d'actions de la société, vous voudrez estimer les taxes et voir s'il existe des opportunités de planification.

Par exemple, si vous vendez des actions l'année suivant votre retraite alors que vous n'avez plus de revenu gagné, un taux d'imposition plus faible s'appliquera aux gains en capital que si vous vendez les actions l'année où vous prenez votre retraite. avoir gagné un revenu à rapporter.

Quand vendre des actions

La plupart des travailleurs qui ont accès à un régime d'achat d'actions profiteront d'un cycle continu d'achat d'actions par retenues sur la paie et de la vente des actions dès que possible (si vous voulez réduire le risque de posséder une seule action) ou immédiatement après avoir respecté la période de détention requise (si vous estimez que gérer les taxes est plus important que le risque d'investissement d'être trop exposé à un seul titre).

Si vous estimez qu'une grande partie de votre sécurité financière est liée à votre employeur, c'est-à-dire votre revenu actuel tout en travaillant et une grande partie de votre patrimoine par la propriété d'actions de votre entreprise, la décision risque opportunités. Dans cette situation, travailler à réduire agressivement le risque en vendant des actions.

Si vous possédez suffisamment d'actions, vous pouvez également utiliser une stratégie d'appel couvert qui génère un revenu sur le stock tout en établissant des points de prix prédéfinis auxquels vous le vendez.

Si vous possédez des actifs financiers importants en dehors des actions de votre société, la planification de vos ventes d'actions de la manière la plus efficace sur le plan fiscal peut être le facteur le plus important pour décider de la vente des actions.