Introduction aux marchés à terme des devises

Les contrats à terme sur devises sont un contrat à terme dont l'actif sous-jacent est un taux de change, tel que le taux de change entre l'euro et le dollar américain. Les contrats à terme sur devises sont essentiellement les mêmes que tous les autres marchés à terme (marchés à terme d'indices et de marchandises) et sont négociés de la même manière.

Les contrats à terme basés sur les devises sont similaires aux marchés de devises réels (souvent connus sous le nom de Forex), mais il existe quelques différences significatives.

Par exemple, les contrats à terme sur devises sont négociés via des bourses, comme le CME (Chicago Mercantile Exchange), mais les marchés des devises sont négociés via des courtiers en devises, et ne sont donc pas aussi réglementés que les contrats à terme sur devises. Certains commerçants préfèrent les marchés des devises tandis que d'autres préfèrent les contrats à terme sur devises.

Les contrats à terme sur devises ne souffrent pas de certains des problèmes dont souffrent les marchés des devises, tels que les courtiers en devises qui négocient contre leurs clients, et les prix non centralisés. D'un autre côté, le trading forex est beaucoup plus flexible, ce qui permet aux traders d'accéder à un levier financier élevé et de négocier des positions très spécifiques. Les futures sur devises ne s'échangent que dans une taille de contrat, de sorte que les traders doivent échanger des multiples de cette taille. Par exemple, l'achat d'un contrat Euro FX signifie que le trader détient effectivement 125 000 euros. Sur le marché des changes réel, un commerçant peut échanger des multiples de 1000 $, et peut donc affiner la taille de leur position à un degré beaucoup plus élevé.

Un marché n'est pas meilleur qu'un autre, mais on peut mieux convenir à un opérateur (et à la taille de son compte) que l'autre.

Règlement, livraison et profits

Les contrats à terme sur devises sont basés sur le taux de change d'une paire de devises et sont réglés en espèces dans la devise sous-jacente. Par exemple, le marché à terme EUR est basé sur le taux de change entre l'euro et le dollar américain et l'euro est la devise sous-jacente.

Lorsqu'un contrat à terme EUR expire, le détenteur reçoit une somme de 125 000 USD en espèces. Notez que cela ne se produit que lorsque le contrat expire. Les day traders ne détiennent généralement pas de contrats à terme tant qu'ils n'expirent pas. Par conséquent, ils ne devraient pas être impliqués dans le règlement, et ne recevront pas la livraison de la devise sous-jacente.

Le day trading, et tous ceux qui négocient des contrats à terme sur devises pour spéculation / profit, récoltent un bénéfice basé sur la différence de prix entre ce à quoi ils achètent le contrat et le prix auquel ils le vendent. Avec les contrats à terme, vous pouvez également vendre d'abord et ensuite acheter plus tard, la collecte d'un bénéfice si le prix baisse.

Le bénéfice sur un échange de devises est calculé comme la différence entre le prix d'entrée et le prix de sortie (en ticks), multiplié par la valeur de la coche, multiplié par le nombre de contrats pris sur le commerce.

Supposons, par exemple, qu'un trader achète un contrat Euro FX à 1,2525 puis le vende à 1,2545. Il s'agit d'un bénéfice de 20 ticks, et chaque tick de ce contrat vaut 12 dollars. 50. Par conséquent, le bénéfice est de 12 $. 50 x 20, multiplié par le nombre de contrats que le commerçant avait achetés.

Chaque contrat de devise peut avoir une valeur de tick différente. Cela peut être vérifié sur le site d'échange (CME, par exemple).

Marge

La marge sur contrats à terme sur devises ne doit pas être confondue avec la marge / effet de levier car elle s'applique aux actions ou au marché des devises sous-jacent.

Dans le cas des contrats à terme sur devises (ou des contrats à terme), la marge correspond à la somme que le négociateur doit détenir dans son compte pour ouvrir un seul contrat. Pour négocier un contrat Euro FX, un courtier peut exiger que le courtier ait au moins 2 310 $ à 3 000 $ dans son compte, puisque les marges peuvent varier selon le courtier (bien que le minimum soit fixé par la bourse). C'est de tenir une position du jour au lendemain. Si le day trading, les courtiers offrent généralement une marge préférentielle, nécessitant souvent seulement un solde de 500 $ soit maintenu dans le compte tout en conservant la position.

La marge n'est pas un coût. Considérez-le comme de l'argent détenu par le courtier pour compenser les pertes que vous pourriez subir sur le commerce. Une fois la transaction conclue, vous pourrez à nouveau utiliser ces fonds avec marge.

Futures devises populaires

Plusieurs des marchés à terme les plus populaires basés sur les devises sont offerts par le CME (Chicago Mercantile Exchange), dont les suivants:

EUR - Devise de l'euro à l'euro > GBP - Devise de la Livre sterling en Dollars US

• CHF - Devise du Franc suisse contre Dollar des États-Unis
• AUD - Devise du Dollar Australien contre Dollar des États-Unis
• CAD - Devise du Dollar Canadien en Dollar US
• RP - Devise de l'Euro vers la Livre Sterling
• RF - Devise de l'Euro vers le Franc suisse
• De nombreuses autres paires de devises sont également proposées à la négociation via un contrat à terme.
• Dernier mot sur les contrats à terme sur devises

Les contrats à terme sur devises sont un moyen réglementé et centralisé de participer aux mouvements du marché des devises. Les contrats à terme sur devises se déplacent par incréments appelés ticks, et chaque tick de mouvement a une valeur. Combien de tiques sont faites ou perdues sur un commerce détermine la perte / profit du commerce. Pour ouvrir un marché à terme de devises, le commerçant doit avoir un montant minimum fixé de capital dans leur compte, appelé la marge. Il existe de nombreux contrats à terme sur devises à négocier, et les spécifications de chacun doivent être vérifiées sur le site Web d'échange avant de les échanger.