Comment savoir quand le refinancement prend tout son sens

Le refinancement d'un prêt est un geste majeur qui peut entraîner des économies importantes. Mais la stratégie peut aussi se retourner contre vous, vous laissant dans une situation pire que vous étiez auparavant et avec moins d'argent à la banque. Alors, comment savez-vous si vous devez refinancer? La réponse courte est que vous devriez le faire si vous finissez par économiser de l'argent et si cela ne causera pas de nouveaux problèmes pour vous.

Refinancer pour économiser de l'argent

Pourquoi voudriez-vous jamais refinancer?

Vous pouvez potentiellement économiser beaucoup d'argent, et c'est généralement la meilleure raison de refinancer.

En particulier, le refinancement peut vous permettre de dépenser moins d'intérêts pendant la durée de votre prêt. Il existe plusieurs façons de réduire les frais d'intérêt:

Refinancer à un taux d'intérêt plus bas afin que vous payiez moins sur le solde de votre prêt.
Passez à une durée de prêt plus courte, même si cela signifie des paiements mensuels plus élevés, de sorte que vous payez des intérêts pour moins d'années.
Consolider les dettes à taux d'intérêt élevé en dettes à taux d'intérêt plus bas.

Heureusement, il existe un moyen de déterminer si vous économiserez de l'argent: Exécutez les nombres. Il n'est pas particulièrement difficile de calculer les économies potentielles de refinancement. Cependant, bien que la réduction de vos coûts d'intérêt sur la durée de vie totale soit judicieuse, le refinancement avec cet objectif n'est pas toujours le bon choix.

Dette mouvante: La troisième stratégie mentionnée ci-dessus (consolidation de la dette à taux d'intérêt élevé) est assez discutable. Si vous refinancer des dettes non garanties avec un prêt garanti, vous prenez des risques supplémentaires.

Par exemple, vous pourriez utiliser un prêt sur valeur domiciliaire pour rembourser votre dette de carte de crédit. Oui, vous rembourserez la dette avec un taux d'intérêt plus bas, mais vous mettez aussi votre maison en péril. Si vous par défaut sur la dette de carte de crédit, il est peu probable que la société de carte de crédit peut forclusion sur votre maison. Mais une fois que vous promettez votre maison en garantie (en utilisant un prêt hypothécaire), votre maison est un jeu équitable.

Paiements inférieurs: Un paiement inférieur est souvent utilisé comme justification du refinancement. Bien qu'il puisse être agréable de payer moins chaque mois, assurez-vous de regarder la situation dans son ensemble. Prolonger un prêt (commencer un nouveau prêt de 30 ans alors qu'il ne vous reste que 15 ans, par exemple) peut augmenter le montant total des intérêts que vous payez au cours de votre vie. Pour comprendre pourquoi, utilisez un tableau d'amortissement qui montre combien d'intérêt vous payez avec chaque paiement mensuel. Sur un nouveau prêt à long terme, les paiements dans les premières années ne font qu'une petite entaille dans le solde de votre prêt.

Passer à un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) est une autre façon de réduire votre paiement. Cependant, les taux d'intérêt sur ces prêts peuvent augmenter, et votre paiement pourrait un jour atteindre un niveau inabordable. Vous devriez refinancer dans un ARM seulement si vous êtes disposé et capable de prendre le risque de paiements mensuels plus élevés sur la route.

Autres raisons de refinancer

Vous savez déjà que vous devriez refinancer quand vous pouvez économiser de l'argent, mais qu'en est-il des autres stratégies?

Réduire le risque: Le refinancement peut être une bonne idée même si vous n'obtenez pas un taux inférieur ou un prêt à plus court terme dans certains cas. Par exemple, vous pourriez refinancer pour sortir d'un ARM. Si vous craignez d'importantes hausses de taux d'intérêt à l'avenir, le refinancement d'une hypothèque à taux fixe vous donnera plus de certitude, même si le paiement mensuel actuel (et le taux d'intérêt) est plus élevé.

Évaluer les taux actuels sur les prêts hypothécaires à taux fixe, vos attentes en matière de modification des taux et le potentiel de modification de votre ARM existant.

Désintoxication de la dette: Vous pouvez également retirer de l'argent pour consolider les dettes à taux d'intérêt élevé, mais n'oubliez pas que vous risquez de prendre plus de risques que vous n'en aviez auparavant. Cela dit, si vous avez un plan solide pour éliminer les dettes toxiques, la stratégie pourrait fonctionner. Si le plan échoue, vous risquez de perdre votre maison en forclusion ou de faire reprendre possession de votre véhicule.

Investir dans votre avenir: Certains propriétaires utilisent le refinancement en espèces pour payer leurs études, rénover leur maison ou lancer une entreprise. Bien que ces utilisations valent mieux que de payer pour des vacances coûteuses ou une consommation continue, la stratégie peut vous mettre dans une position pire que celle dans laquelle vous étiez à l'origine.

À surveiller

Si vous croyez qu'il est temps de refinancer, examinez les éléments suivants:

Frais de clôture. Ces coûts vont ajouter aux frais de votre prêt, et ils peuvent effacer tous les gains de l'abaissement de votre taux d'intérêt. Il est tentant d'intégrer ces coûts dans le solde du prêt, mais il serait peut-être préférable de payer de son propre chef.
Pénalités de remboursement anticipé sur le prêt que vous refinancerez.
Si votre maison a perdu de sa valeur, devrez-vous ajouter une assurance hypothécaire privée (PMI)?
Si vous refinancez, vous pouvez transformer un prêt sans recours en une dette avec recours. Si vous faites cela, vous risquez d'exposer votre nouveau prêteur à la saisie de votre salaire et de prendre d'autres mesures contre vous si vous passez par la forclusion.
L'équité immobilière peut changer. Si vous retirez de l'argent ou ajoutez des frais de clôture importants au solde de votre prêt, vous réduirez votre part de capitaux propres dans votre propriété. Cependant, si vous remplacez simplement un prêt par un autre prêt de la même taille, votre capital reste le même.

Avant le refinancement, effectuez une analyse de rentabilité de base. Vous devrez probablement payer les frais de clôture, vous devez donc déterminer précisément comment et quand vous récupérerez ces coûts et comment cela affectera vos finances à l'avenir. N'oubliez pas que si vous ne payez aucun frais de clôture, vous vous retrouverez avec un taux d'intérêt plus élevé.

Au lieu de refinancer

Parfois, le refinancement n'est pas votre meilleure option, ou ce n'est tout simplement pas faisable.

Vous pouvez toujours obtenir certains des avantages d'un refinancement sans passer par le processus. Par exemple, si vous voulez économiser sur les frais d'intérêt, vous pouvez payer plus que le minimum requis chaque mois. Vous vous débarrasserez de la dette plus tôt, et vous dépenserez moins sur les intérêts au cours de votre vie.