Arguments en faveur du retrait du portefeuille de retraite à 3%

Combien d'argent pouvez-vous retirer en toute sécurité de votre portefeuille de retraite?

Jusqu'à tout récemment, la règle empirique généralement acceptée disait de retirer 4% chaque année.

Cependant, les experts affirment que 3% pourraient être meilleurs.

Alors, c'est quoi?

Pourquoi la règle des 4 pour cent est-elle si populaire?

Cela remonte à une étude de 1994 du conseiller financier Bill Bengen. Cette étude a montré que le principal investissement des retraités qui retiraient 4% de leur portefeuille chaque année restait pratiquement intact.

Ils y sont parvenus en conservant un portefeuille conservateur qui a produit suffisamment de rendements annuels pour suivre le rythme de l'inflation.

Oui, le principal diminuera avec le temps. Cependant, il se produira à un rythme si lent que le retraité est statistiquement susceptible de maintenir son portefeuille tout au long de sa vie.

Pendant des décennies, 4 pour cent a été le protocole standard pour déterminer combien vous devez épargner pour la retraite.

Un portefeuille de retraite d'un million de dollars vous rapportera un revenu de retraite de 40 000 $ par année (1 000 000 $, 0, 04 = 40 000 $).

Un portefeuille de 700 000 $ vous rapportera un revenu de retraite de 28 000 $ par année (700 000 $ multiplié par 0, 04, soit 28 000 $).

Cependant, les rendements du marché de 2012 font que les investisseurs remettent en question la règle des 4%. Certains conseillers financiers s'inquiètent que 4% soit trop agressif d'un taux de retrait. Ils ont changé leur recommandation pour un taux de retrait de 3%.

Pourquoi? Deux raisons: l'inflation et la baisse des valeurs du portefeuille.

Qu'est-ce que l'inflation a à voir avec cela?

Lorsque Bengen a réalisé l'étude de référence de 4% en 1994, le rendement que vous pouviez tirer d'investissements conservateurs comme les obligations, les CD et les bons du Trésor était décent. Puis, en avril 2012, le rendement de ces investissements conservateurs était presque nul.

Dans le même temps, l'inflation était aussi presque nulle.

Il est approprié que les «rendements sûrs» soient alignés sur l'inflation. En d'autres termes, les rendements par rapport à l'inflation sont similaires, même si les chiffres bruts ont changé.

Mais 2012 n'était pas normal et les dernières années ont continué avec cette tendance. Cependant, les taux d'intérêt ne peuvent pas rester aussi bas pour toujours. Il y a une possibilité - pas une garantie - que l'inflation pourrait augmenter au cours des prochaines années en raison de taux d'intérêt aussi bas.

Si cela se produit, il y a aussi une chance que les rendements des investissements sûrs / conservateurs ne suivent pas l'inflation. Dans ce cas, 4% pourrait être trop agressif d'un taux de retrait.

Qu'en est-il des valeurs de portefeuille plus faibles?

La valeur de votre portefeuille est volatile. Cela dépend de la qualité du marché. Si vous respectez la règle des 4%, vous ajusterez votre style de vie en fonction de la volatilité du marché.

Par exemple, lors d'une course haussière, votre portefeuille peut atteindre 1 million de dollars. Cela signifie que vous vivrez avec 40 000 $ par année. Lors d'une chute du marché, votre portefeuille peut descendre à 850 000 $. Si vous respectez la règle des 4%, vous n'aurez que 34 000 $ à vivre cette année-là.

Que se passe-t-il si vous ne pouvez pas vivre avec moins? Si vous avez besoin de 40 000 $ pour payer vos factures, vous finirez par vendre plus de votre portefeuille lorsque le marché est à la baisse.

C'est le pire moment pour vendre.

C'est en partie pourquoi les conseillers financiers d'aujourd'hui demandent aux gens de prévoir un taux de retrait de 3%. Ce conseil suit l'idée d '«espoir pour le mieux, plan pour le pire». Planifiez vos dépenses nécessaires à 3 pour cent. Si les actions dégringolent et que vous êtes obligé de retirer 4 pour cent pour couvrir vos factures, vous serez toujours en sécurité.

Qu'est-ce que cela signifie?

Cela signifie que le même portefeuille de 1 million de dollars vous rapportera 30 000 $ par année plutôt que 40 000 $.

Ne paniquez pas si vous approchez de la retraite et que votre portefeuille n'est pas près d'un million ou plus. Ceci est à des fins de planification seulement. D'autres facteurs tels que votre pension, la sécurité sociale, les redevances et les biens locatifs vont changer vos calculs.

Vos dépenses à la retraite pourraient également être inférieures à ce que vous pensez. Une fois que votre hypothèque est payée et vos enfants gagnent de l'argent, vos factures seront beaucoup plus petites.

Votre taux d'imposition pendant la retraite pourrait également diminuer.

La ligne du bas? Prioriser l'épargne pour la retraite. Économisez agressivement grâce à 401 (k) plans, Roth IRA, et d'autres investissements à long terme comme la propriété de propriétés locatives. Vous vous remercierez quand vous serez plus âgé, car vous pourrez profiter de votre retraite en toute tranquillité.