Ma répartition de l'avoir de retraite devrait-elle inclure les rentes?

Une approche traditionnelle d'allocation d'actifs de retraite vous dira combien vous devriez avoir en actions par rapport aux obligations, et en fonction de cette allocation, vous déterminerez votre taux de retrait; le montant que vous pouvez raisonnablement espérer retirer chaque année sans jamais manquer.

Au lieu de suivre un modèle d'allocation d'actifs, certains livres et conseillers vous recommanderont d'utiliser votre argent pour acheter un revenu garanti avec une rente immédiate.

De nouvelles études universitaires soutiennent un modèle d'allocation d'actifs de retraite qui vous offre le meilleur des deux mondes.

Un modèle d'allocation de retraite qui utilise des rentes

Ibbotson, une société leader dans le domaine de la recherche d'investissements, a rédigé un livre blanc qui conclut que vous pouvez maximiser votre revenu viager en remplaçant une partie de vos obligations allocation avec une rente variable qui offre un avenant de retrait minimum garanti (PRMG).

D'autres recherches menées par des universitaires renommés tels que Wade Pfau, Moshe Milevsky et Michael Finke montrent que l'utilisation d'autres formes de rentes, telles que les rentes immédiates et les rentes différées peut réduire le coût global du financement retraite. * (Voir * Réduire les coûts de retraite avec rentes à revenu différé dans Journal of Financial Planning, et Wade Pfau Optimiser le revenu de retraite en combinant la science actuarielle et les placements.)

L'objectif: maximiser le revenu à vie

Cette recherche reflète une nouvelle façon de penser; concevoir un modèle de répartition des actifs de retraite dont l'objectif principal est de maximiser le revenu viager et de réduire le risque de manquer d'argent. Cela ressemble exactement à ce que chaque retraité voudrait.

Alors, comment créez-vous votre propre portefeuille de revenus maximums à vie?

Vous commencez par l'approche traditionnelle de la répartition de l'actif, qui consiste à déterminer le montant des actions et des obligations, puis à apporter quelques ajustements.

Les ajustements de la répartition impliquent de prendre une partie de votre portefeuille et d'investir dans une rente à capital variable avec une prestation de retrait minimum garanti, une rente différée avec un paiement défini qui commencera plus tard ou si vous prenez votre retraite immédiatement et une rente immédiate qui commence à payer des revenus maintenant.

Vous trouverez ci-dessous quelques exemples d'allocations d'actifs de retraite utilisant un mélange d'actifs traditionnels et d'une sorte de rente.

Modèles d'allocation d'actifs de retraite pour maximiser le revenu à vie

• Conservateur
  Au lieu d'avoir un portefeuille de 20% d'actions, 80% d'obligations, vous créeriez un portefeuille de 20% d'actions, 60% d'obligations et 20 % revenu garanti d'une rente.
• Modéré
  Plutôt que d'avoir un portefeuille composé de 40% d'actions et de 60% d'obligations, vous créeriez 40% d'actions, 45% d'obligations et 15% de rentes, ou vous créerez un revenu garanti additionnel. 40% d'actions, 25% d'obligations et 35% de revenu garanti d'une rente.
• Agressif
  Plutôt que d'avoir un portefeuille de 60% d'actions et 40% d'obligations, vous créeriez un portefeuille constitué de 60% d'actions, de 30% d'obligations et de 10% d'une rente offrant un revenu garanti.

Pourquoi la nouvelle stratégie d'allocation d'actifs de retraite offre-t-elle de meilleurs résultats?

Cette répartition de l'actif de retraite fonctionne parce qu'elle réduit les chances que vous manquiez d'argent et réduise également la probabilité que vous subissiez une baisse de revenu en raison de la mauvaise performance du marché.

Lorsque vous utilisez une rente à capital variable, vous allouez un pourcentage plus élevé aux actions de la rente à capital variable que si vous n'aviez pas utilisé la rente. Vous pouvez vous sentir à l'aise de le faire parce que le montant de revenu que vous pouvez retirer est garanti.

Lorsque vous utilisez une rente à revenu différé ou une rente immédiate, vous savez quel sera votre revenu futur, peu importe le rendement des marchés. Vous pouvez investir d'autres fonds de façon plus agressive en sachant qu'une partie de votre revenu est sûre.

Affectation de la partie actions / obligations de votre portefeuille

Une fois que vous avez déterminé le montant à affecter à un produit qui garantit un revenu viager, vous décidez comment investir la partie actions et obligations de votre portefeuille.

Voici quelques idées, chaque idée devenant un peu plus agressive.

• Vous pourriez investir dans vos obligations et acheter des actions qui versent des dividendes ou utiliser un fonds de revenu de dividendes pour l'attribution d'actions.
• Vous pourriez utiliser un fonds de revenu de retraite qui répartit automatiquement entre vous les actions et les obligations et vous envoie un chèque mensuel.
• Vous pourriez investir dans certains placements à rendement élevé avec votre portefeuille d'actions et d'obligations traditionnel afin de maximiser votre revenu actuel.

Lignes directrices sur l'allocation d'actifs de retraite à garder à l'esprit

• Plus votre espérance de vie est courte, plus vous voudrez choisir des placements et des stratégies qui maximisent le revenu actuel .
• Plus votre espérance de vie est longue, plus vous voudrez choisir des stratégies qui maximisent le revenu à vie, ce qui peut signifier qu'ils produisent moins de revenu maintenant, mais le revenu devrait suivre le rythme de l'inflation. Vous pouvez changer de stratégie pour répondre aux besoins de votre style de vie. Par exemple, vous pouvez maximiser le revenu actuel pour vos dix premières années de retraite pendant que vous êtes en bonne santé, avec un plan intentionnel pour prendre moins de revenus plus tard lorsque vous ralentissez.
• Ces décisions d'allocation sont meilleures après la mise en place d'un plan global de revenu de retraite. Vous ne prenez votre retraite qu'une seule fois. Travailler avec un expert en retraite professionnel peut être utile pour prendre d'importantes décisions en matière d'allocation de retraite.