Le montant que vous pouvez retirer de vos comptes de retraite

Depuis 1994, lorsque William P. Bengen publiait ses recherches montrant qu'un retraité pouvait retirer environ 4% de son portefeuille de retraite, le rajuster annuellement pour tenir compte de l'inflation et demeurer raisonnablement certain de survivre à son La règle des 4% est devenue une norme dans l'industrie comme le taux de retrait sécuritaire des retraites. Mais, comme toute autre règle empirique, certains problèmes sont présentés lorsque l'orientation est examinée de près.

Jetons un coup d'œil à certaines des réflexions actuelles sur le taux de retrait des comptes de retraite sécuritaires.

Taux de retrait en toute sécurité: plus qu'une simple règle?

Michael Kitces a partagé avec la communauté des conseillers financiers Résoudre le paradoxe - Le taux de retrait en toute sécurité est-il parfois trop sûr? (mai 2008), un scénario dans lequel deux couples ayant des portefeuilles identiques prennent leur retraite à un an d'intervalle peut conduire à des résultats surprenants et quelque peu illogiques en fonction de ce qui se passe sur le marché les années de retraite. Si le marché devait augmenter ou diminuer substantiellement au cours de l'année, lorsqu'un couple prend sa retraite et que l'autre ne le fait pas, chaque couple sera probablement informé de retraits sans risque relativement différents sur le reste de sa vie selon la règle des 4% introduite par Bengen, même si comparativement, les montants de retrait conseillés sont contradictoires. Cela se produit malgré le même portefeuille de départ.

En vertu de la règle des 4%, seuls le moment de la retraite et la valeur du compte au moment de la retraite dictent la différence dramatique dans le niveau de vie durable suggéré. En l'absence d'autres considérations, la règle des 4% ne fournit tout simplement pas une réponse ferme et rapide à un niveau de revenu de retraite viable.

Ce n'est qu'un point de départ. Prenons l'exemple d'un couple qui a pris sa retraite juste avant le marché baissier de la crise financière de 2008. Selon la règle des 4%, ils devraient raisonnablement pouvoir retirer le même montant qu'ils avaient retiré l'année précédente, ajusté en fonction de l'inflation. Mais ce montant de retrait est-il toujours viable après le coup de leur portefeuille en 2008? La règle des 4% ne répond tout simplement pas à la question.

Alors, qu'est-ce qu'un montant de retrait de retraite sans risque?

Il n'existe aucune solution sûre et sans risque pour un taux de retrait sécurisé. Chaque suggestion comporte soit le risque que vous dépensez trop vite et que vous dépensez trop peu et que vous dépensez trop peu et, en fin de vie, vous devenez déçu de ne pas avoir dépensé plus tôt pendant votre retraite. Ma suggestion est d'utiliser la règle des 4% comme point de départ, en gardant à l'esprit certains facteurs clés qui pourraient vous inciter à dépenser plus ou moins au cours de votre retraite, comme:

• Votre santé pourrait diminuer à mesure que vous vieillissez. Pensez à dépenser davantage en début de retraite pour des articles comme les voyages et les vacances, sachant que votre budget de voyage au début de votre retraite devra très probablement être réaffecté à votre budget de soins de santé plus tard à la retraite.
• Le marché pourrait connaître un ralentissement important peu après votre départ à la retraite. Si cela vous arrive comme aux retraités juste avant 2008, envisagez de réduire les dépenses dans les premières années pour donner à vos placements une chance de revenir plutôt que de réaliser votre perte en vendant à un point relativement bas.
• Vous pouvez survivre à votre espérance de vie. De nos jours, de nombreux retraités vivent bien après l'âge de 90 ans et d'autres doivent assumer le coût additionnel d'une vie plus longue, ainsi que d'autres tueurs du budget comme les soins de longue durée. Afin de couvrir le risque de survivre à vos actifs, envisagez de combattre la possibilité par l'achat d'une rente immédiate ou d'une rente de longévité pour vous assurer que vous êtes couvert. L'assurance soins de longue durée mérite également d'être considérée.

Les taux de retrait de la retraite ne sont pas une certitude

Même avec cette information limitée, vous pouvez probablement voir pourquoi il est pratiquement impossible de donner des indications précises sur le montant que vous pouvez dépenser pendant une année.

Il y a simplement trop de variables inconnues. Pourtant, comme les gens recherchent la simplification du concept de retraite de plus en plus complexe, les règles empiriques peuvent être utiles. Personnellement, je m'efforcerai de commencer à 4% par jour, sachant qu'il y a un tas de variables, dont beaucoup ne peuvent être contrôlées, qui peuvent changer mon ratio de dépenses ultime d'une année à l'autre. Réévaluer mon portefeuille et mon budget fera simplement partie de l'équation chaque année.

Conclusion

La détermination d'un revenu de retraite sans risque en fonction de la valeur de votre portefeuille n'est pas aussi simple qu'un taux de retrait. Mais la surveillance étroite de votre portefeuille et de vos dépenses, possiblement avec un conseiller financier compétent à vos côtés, peut vous donner la confiance nécessaire pour dépenser confortablement sur les articles que vous désirez vraiment avec le bon timing compte tenu de vos objectifs généraux de retraite. La stratégie de planification du revenu de retraite la plus importante à prendre est peut-être de créer un plan avant de commencer à exploiter vos placements de retraite.