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Les taux de change sont toujours en mouvement. Quand les commerçants sont nouveaux, parfois les mouvements semblent mystérieux et aléatoires. Beaucoup de choses affectent le mouvement des taux de change entre les pays. Une chose qui est toujours un facteur sous-jacent qui est constant est le taux d'intérêt d'une monnaie. En général, il est considéré comme une bonne pratique de gagner de l'intérêt sur votre argent. Les gens investissent partout dans des fonds du marché monétaire et des obligations, et tous les types d'instruments de placement qui offrent des intérêts payés en échange de l'utilisation de l'argent.
Un énorme avantage d'avoir accès à un compte de trading forex est que vous pouvez investir votre argent dans des devises étrangères qui payent des intérêts. Le différentiel de taux d'intérêt se produit lorsque vous trouvez un pays qui a un taux d'intérêt bas à vendre. Une telle configuration s'appelle carry trade. Effectuer un échange est lorsque vous choisissez une paire de devises qui a une devise avec un taux d'intérêt élevé, et une devise avec un taux d'intérêt bas et vous le détenez pour la devise qui paie plus d'intérêt. En utilisant le roulement quotidien, vous êtes payé quotidiennement sur la différence d'intérêt entre les deux pays. Si vous avez utilisé un effet de levier, vous pouvez faire un très bon rendement par rapport au capital requis pour faire le commerce.
La question est de savoir comment les taux d'intérêt affectent les devises.
La réponse facile est que les investisseurs mondiaux versent leur argent dans les pays afin d'obtenir une partie du rendement. Lorsque les taux d'intérêt montent, l'intérêt pour la monnaie de ce pays augmente.
Si un pays augmente ses taux d'intérêt sur une longue période, cela peut entraîner une tendance générale par rapport aux autres devises. L'argent continue juste à empiler dans ces devises jusqu'à ce qu'il n'y ait aucune indication que la partie pourrait se terminer bientôt.
L'inconvénient de cette approche est qu'elle est très sensible au risque.
Tout ce qui pourrait affecter les économies à l'échelle mondiale peut ébranler le commerce des taux d'intérêt. Ce type de bouleversement ne vient pas souvent, mais quand il le fait, il laisse le désastre dans son sillage pour quiconque n'est pas préparé. Pendant la crise financière de 2008, les paires de devises à taux d'intérêt élevé ont parfois dépassé les 1000 pips par jour, l'économie mondiale devenant très incertaine. Pendant des mois après que n'importe quelle étape de la récupération a semblé tremblante, de plus petites sorties semblables se produiraient.
Parfois, un pays aura un taux d'intérêt élevé mais une monnaie en baisse. Une telle disparité est généralement une indication que le montant d'intérêt qu'ils paient ne vaut pas le risque requis. L'autre chose qu'il peut indiquer est qu'il y a des signes que les taux seront abaissés bientôt.
Mais je pensais que les taux d'intérêt ne bougeaient pas très souvent?
Même s'il est vrai que les taux ne bougent pas beaucoup, les attentes sur la direction et la pente des changements de taux semblent changer d'une semaine à l'autre.L'un des marchés les plus populaires pour surveiller les attentes changeantes en matière de taux d'intérêt est la dette publique à deux ans, comme le Trésor américain de deux ans.
En tant que cambiste, il est bon d'avoir une vue d'ensemble. Comment le pays fait-il économiquement? Pourquoi augmentent-ils ou abaissent-ils les taux d'intérêt?
Sans oublier que vous devez connaître le pays auquel vous associez la devise à taux d'intérêt élevé. C'est tout un jeu de relation. Parfois, c'est l'une des devises de la paire qui provoque le mouvement, et parfois c'est les deux, il est donc toujours bon de prendre en compte l'ensemble de la situation.
Il y a toujours plusieurs facteurs qui font bouger une monnaie, mais l'intérêt est l'un des facteurs numéro un, suivi seulement du risque. Si vous pouvez comprendre ces deux facteurs lors de la négociation, vous serez très bien aussi longtemps que vous ne faites pas trop.
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