Comment les corrélations Forex affectent votre risque et vos profits

De nombreux traders Forex négocient un certain nombre de paires Forex, détenant des trades en plusieurs paires en même temps. Si vous échangez plusieurs paires en même temps, vous pouvez être exposé à plus ou moins de risques qu'elles ne le pensent. La raison en est la corrélation (pour une amorce de base sur le Forex, voir ce que vous devez savoir sur le Forex).

Qu'est-ce que la corrélation

La corrélation est un nombre entre -100 et 100 (ou -1 et 1) montrant comment la direction d'un actif se déplace par rapport à un autre.

Si deux paires ont une corrélation de -100, elles se déplacent dans des directions opposées. Quand l'un monte, l'autre descend. Une corrélation de 100 signifie qu'ils se déplacent en synchronisation; quand on monte, l'autre aussi.

Lorsque la corrélation est négative, on parle de corrélation inverse ou négative. Si la corrélation est un nombre positif, c'est une corrélation positive.

Les corrélations supérieures à 80, ou inférieures à -80, sont considérées comme élevées et remarquables car elles peuvent augmenter ou diminuer «secrètement» vos risques.

Une corrélation de 0 signifie qu'il n'y a pas de relation entre la façon dont une paire se déplace par rapport à l'autre. Les corrélations entre -60 et 60 signifient que la relation est faible; si une paire a une corrélation de 50 à une autre paire, si l'une monte, l'autre peut monter, mais pas nécessairement.

La corrélation ne tient pas compte de l'amplitude de chaque paire. Une paire peut être 10 fois plus volatile que l'autre, mais tant qu'ils se déplacent dans la même direction (ou dans la direction opposée), ils seront fortement corrélés.

Le tableau ci-joint montre un tableau de corrélation quotidien de Mataf. Trouvez les deux paires pour lesquelles vous voulez la corrélation sur les axes x et y et trouvez où elles se rencontrent sur la grille. Certaines des corrélations très élevées, plus de 90, sont encerclées sur le graphique. Les corrélations peuvent être calculées sur toutes les périodes. La corrélation quotidienne est importante, mais pour les trades journaliers, les corrélations sur des périodes plus courtes peuvent également être pertinentes.

Les corrélations ne sont pas fixes et sont surveillées régulièrement. Une corrélation forte ou faible ne signifie pas que cela va rester ainsi.

Comment la corrélation peut augmenter le risque lorsque vous détenez plusieurs trades

Si les paires Forex sont fortement corrélées (positives ou inverses), vous verrez probablement des trades similaires dans chacun d'entre eux.

Si l'AUDJPY et le CADJPY ont une corrélation de 95, cela signifie qu'ils se déplacent généralement dans la même direction. Comme ils se déplacent dans la même direction, si vous voyez un signal d'achat dans l'AUDJPY, il peut aussi y en avoir un dans le CADJPY (pas toujours, cependant, ils sont corrélés, pas identiques).

Si vous achetez l'AUDJPY et que vous décidez d'acheter le CADJPY, vous avez acheté le CAD et l'AUD par rapport au JPY. Vous avez vendu le JPY à deux reprises, doublant ainsi le risque ou doublant le bénéfice potentiel en fonction de ce que fait le JPY.

Supposons que vous risquiez 1% de votre compte sur chaque transaction, les deux transactions entraînant un risque de 2% sur votre compte. Prendre plusieurs métiers est bien, mais se rendre compte que vous avez effectivement pris le même métier deux fois. Si le JPY évolue en votre faveur (en baisse, AUD et CAD augmentent), vous doublez ce que vous auriez si vous échangiez uniquement l'une des paires. Si le JPY se déplace contre vous, vous risquez de perdre 2%.

Méfiez-vous des transactions corrélées, car vous risquez de doubler votre risque (et vos profits éventuels) sans le remarquer.

Si votre plan de trading indique un risque de 1% de l'avoir du compte par transaction, vous ne devriez prendre qu'une de ces opérations. Ou risquez 0. 5% dans chacun. Puisqu'ils sont presque le même métier, le trading à la fois pourrait être une violation de vos règles de gestion des risques (bien sûr, c'est à vous de le faire si vous le souhaitez).

Même dans les paires fortement corrélées, la configuration commerciale dans une paire est souvent légèrement meilleure que l'autre. Choisissez celui avec la récompense la plus élevée: le risque ou la meilleure probabilité de profit.

Voir Combien d'argent puis-je faire Forex Day Trading? pour en savoir plus sur les bénéfices du commerce de forex day.

Comment la corrélation peut réduire le risque lors de la tenue de plusieurs transactions

Les corrélations sont un moyen d'établir des couvertures; où les pertes d'une transaction sont compensées par les gains d'une autre. La couverture est bonne, mais certains traders peuvent le faire involontairement.

Poursuivons avec l'exemple, disons que vous obtenez un signal d'achat dans l'AUDJPY et un signal de vente dans le CADJPY.

Rappelez-vous que, même s'ils bougent de la même façon, ils ne seront pas identiques, donc cette situation est possible. Si vous prenez les deux métiers, sachez que vous ne gagnerez probablement pas sur les deux.

Si votre récompense sur chaque trade est supérieure au risque (vous essayez de gagner 2% sur chacun en risquant seulement 1%), perdre sur un (-1%) est bien, car si la cible est atteinte sur l'autre (+ 2%) vous net 1%. Si vous vous attendez à gagner les deux, vous pourriez être déçu.

Sur le graphique ci-joint, l'EURUSD et l'USDCAD ont un -90. 8 corrélation. À mesure qu'on monte, il est probable que l'autre descendra. Si vous achetez l'EURUSD et l'USDCAD, vous risquez de grimper pendant que l'autre baisse. Si vous prenez ces deux trades, vous pouvez gagner ou perdre sur les deux, ou plus probablement vous gagnerez un et perdrez de l'autre puisque les trades forment une couverture partielle *.

Si vous achetez (vendez) l'EURUSD et vendez (achetez) l'USDCAD, vous avez la situation discutée dans la section ci-dessus, où vous avez vendu (acheté) deux fois le USD et augmentez peut-être le risque.

Voir Meilleurs Moments du Jour à Jour Tradez l'EURUSD pour plus d'informations sur l'EURUSD.

Final Word

Soyez conscient des corrélations entre les paires que vous échangez. Vous pouvez être exposé à plus ou moins de risques que vous ne le pensez. Habituellement, des corrélations élevées sont trouvées entre paires qui contiennent l'une des mêmes devises (JPY et USD dans les exemples ci-dessus). Les corrélations changent avec le temps, alors surveillez-les régulièrement.

* Sauf précision, la plupart des couvertures de ce type sont partielles, car le trader n'a pas tenu compte de la volatilité globale.Si une paire est plus volatile qu'une autre, un trade peut progresser de 50 pips, alors que l'autre ne baisse que de 20 pips. Par conséquent, les pertes dans l'un ne peuvent pas être complètement compensées par des gains dans un autre ou vice versa.