Comment les exemptions de faillite affectent le chapitre 13 et le chapitre 11

Les trois types de protection de la faillite les plus utilisés, le chapitre 7, le chapitre 11 et le chapitre 13, fonctionnent de manière fondamentalement différente pour éliminer ou réorganiser la dette et permettre au déposant, également appelé débiteur, pour revenir à une assise financière solide.

Une de ces différences fondamentales peut être observée dans la façon dont chaque chapitre utilise les exemptions de propriété, les parties de l'État et la loi fédérale qui permet à un débiteur individuel (par opposition à une société ou une société) de protéger certaines propriétés. créanciers ou le tribunal des faillites.

Pour une introduction sur le fonctionnement des exemptions en général, voir Comprendre les exemptions de faillite.

Chapitre 7

Les affaires relevant du chapitre 7 sont également appelées affaires de faillite directe. En échange d'une décharge de dette, le débiteur accepte d'abandonner tous les biens, sauf pour un certain montant que nous appelons les biens exemptés. Un syndic nommé par le tribunal des faillites est chargé de prendre ces biens, de les liquider (les convertir en argent comptant) et de les distribuer aux créanciers du débiteur. Si le débiteur est une société, il n'y a pas d'exemptions. Au lieu de cela, tous les biens du débiteur sont liquidés et utilisés au profit des créanciers.

Chapitre 11

Les cas du chapitre 11 sont connus sous le nom de cas de réorganisation. Au lieu d'abandonner la propriété, le débiteur est autorisé à garder la propriété, continuer à exploiter une entreprise (la plupart des débiteurs du chapitre 11 sont des entreprises, bien que certaines personnes déposent aussi, surtout si elles ont beaucoup de dettes ou beaucoup d'actifs), alors qu'il négocie de nouvelles conditions sur sa dette.

Chapitre 13

Les cas du chapitre 13 sont également des cas de réorganisation. Dans un cas de chapitre 13, le débiteur (toujours un individu, jamais une société) détient également sur sa propriété et utilise plutôt les revenus futurs pour effectuer des paiements sur une période de trois à cinq ans. Ces paiements sont utilisés pour rembourser ou rembourser la dette.

Ces paiements futurs remplacent la restitution des biens qui pourrait se produire dans une affaire de faillite du chapitre 7. En fait, certains débiteurs choisiront de déposer une plainte en vertu du chapitre 13, même s'ils peuvent se qualifier pour une faillite en vertu du chapitre 7, juste pour protéger leurs biens qu'ils pourraient autrement confier à un fiduciaire du chapitre 7 pour vendre . Plusieurs fois, ces actifs comprendront des biens que le débiteur estime augmenteront un jour, comme les actions d'une société ou d'un bien immobilier. Au lieu de le confier à un syndic du chapitre 7 et éventuellement aux créanciers, le débiteur choisira d'effectuer les paiements sur une période de trois à cinq ans pour rembourser la dette.

Le test du «meilleur intérêt des créanciers»

Dans les affaires du chapitre 11 et du chapitre 13, le débiteur propose un plan de paiement pour ajuster, rembourser ou rembourser les créanciers.Pour qu'un litige en vertu du chapitre 11 ou du chapitre 13 soit couronné de succès, le débiteur doit proposer un plan de paiement qui laissera ses créanciers non garantis mieux lotis que s'il déposait une affaire relevant du chapitre 7. C'est ce qu'on appelle le test du «meilleur intérêt des créanciers».

Rappelez-vous que les créanciers non garantis sont des créanciers qui n'ont aucune garantie qu'ils pourraient vendre et appliquer à la dette si le débiteur ne parvient pas à payer.

Comprend les cartes de crédit à usage général, les frais médicaux, les prêts personnels et autres. Il comprend même que vous n'avez pas remboursé 20 $ à oncle Phil.

Exemple: application d'exemptions au chapitre 13

Voici un exemple du fonctionnement du test du «meilleur intérêt des créanciers», en comparant un chapitre 7 et un chapitre 13.

Don Debtor dépose un dossier sur le chapitre 7. Après avoir appliqué toutes les exemptions auxquelles il a droit, il a toujours une collection de pièces de 10 000 $ et une peinture à l'huile d'une valeur de 5 $. 000. Le syndic du chapitre 7 pourrait prendre possession de la collection de pièces et de la peinture à l'huile, les vendre et utiliser le produit (après le coût de la vente et sa propre commission) pour payer une partie de la dette aux créanciers non garantis.

Disons que les coûts de la vente et de la commission du syndic s'élèveraient à 3 000 $. Cela laisserait 12 000 $ disponibles pour payer les créanciers.

Si Don veut préserver la collection de pièces et la peinture à l'huile, vraisemblablement parce qu'elles ont une valeur sentimentale ou parce qu'il croit qu'elles augmenteront en valeur monétaire à l'avenir, il doit proposer un plan qui paiera les créanciers non garantis à moins de 12 000 $, le montant qu'ils recevraient s'il avait déposé une plainte en vertu du chapitre 7. S'il ne peut pas démontrer que son plan au chapitre 13 paiera au moins autant à ses créanciers, le plan ne sera pas approuvé.

Même si les débiteurs ne remettent pas leurs biens dans un chapitre 11 ou un chapitre 13, les exemptions sont tout aussi importantes que dans le cas du chapitre 7 pour évaluer et distribuer les actifs aux créanciers dette.

Pour en savoir plus sur les exemptions de faillite, voir

Comprendre les exemptions de faillite

Exemptions de faillite fédérale

Mis à jour par Carron Nicks août 2017