Achat à la maison: une hypothèque n'est pas un prêt à domicile

Qu'est-ce qu'une hypothèque?

La plupart d'entre nous ont l'habitude d'appeler notre hypothèque , mais ce n'est pas une définition exacte du terme. Une hypothèque n'est pas un prêt, et ce n'est pas quelque chose que le prêteur vous donne. C'est un instrument de sécurité que vous donnez au prêteur, un document qui protège les intérêts du prêteur dans votre propriété.

Fonctionnement d'une hypothèque

• Il y a deux parties à une hypothèque. Vous êtes le débiteur hypothécaire ou l'emprunteur, et le prêteur est le créancier hypothécaire.

• Un document hypothécaire crée un privilège sur la propriété, qui sert de garantie du prêteur pour la dette. Le privilège est enregistré dans les archives publiques, probablement au palais de justice de votre comté.
• La propriété ne peut être transférée à quelqu'un d'autre tant que vous n'avez pas payé la dette pour libérer le privilège.
• Même si votre prêt est garanti par une hypothèque, vous avez toujours un titre complet sur la propriété. Personne d'autre n'a le droit de propriété.
• Une hypothèque donne au prêteur le droit de vendre la propriété garantie pour récupérer des fonds si vous ne payez pas la dette. Le processus de vente est appelé forclusion.
• Lorsqu'une hypothèque est utilisée à des fins de sécurité, la forclusion doit généralement passer par le système judiciaire. Ce type de forclusion est appelé une forclusion judiciaire.

Acte de fiducie

Plus de la moitié des États américains utilisent des hypothèques comme instruments de garantie. Les autres états utilisent un acte de confiance , qui sert le même but, mais avec quelques différences importantes.

• Un acte de fiducie est un acte spécial qui est enregistré dans des documents publics, où il indique à tous qu'il existe un privilège sur votre propriété.
• Un acte de confiance implique trois parties. Vous êtes le fiduciaire, le prêteur est le bénéficiaire, et un tiers est le fiduciaire - quelqu'un qui détient un titre temporaire (mais pas complet) jusqu'à ce que le privilège est payé.

• Le fiduciaire devrait être une tierce partie neutre, quelqu'un qui ne sera pas en faveur de vous ou du prêteur si des problèmes surgissent. Dans certains États, les avocats agissent à titre de fiduciaires, et dans d'autres, les compagnies d'assurance titres fournissent souvent le service.
• Le syndic ne peut pas prendre votre propriété sans raison - des documents sont en place pour vous protéger contre cela.
• L'acte de fiducie est annulé lorsque la dette est payée.

The Bottom Line

Les différences entre une hypothèque et un acte de fiducie affectent les acheteurs de maison seulement lorsque la saisie est un problème, parce que le syndic a le pouvoir de vendre la maison si votre prêt devient délinquant. Le prêteur doit donner au syndic une preuve de la délinquance et demander au syndic d'engager une procédure de forclusion.

Le fiduciaire doit progresser conformément à la loi et à l'acte de fiducie, mais le processus contourne le système judiciaire, ce qui en fait un moyen beaucoup plus rapide et moins coûteux pour le prêteur de saisir.

Vous ne pouvez pas choisir la façon dont votre prêt est garanti, c'est déterminé par l'endroit où vous vivez, mais il est important d'avoir une compréhension du type de privilège qui sécurise la dette de votre maison.