Analyse fondamentale des produits de base

L'analyse fondamentale est un moyen d'examiner les produits pour tenter de prédire la voie de la moindre résistance aux prix. La base de l'analyse fondamentale est l'offre et la demande.

L'offre et la demande correspondent à une équation simple. Cependant, les choses deviennent plus compliquées lorsque vous essayez de prévoir les prix pour l'avenir. Les produits de base se négocient par cycles. Parfois, les approvisionnements seront serrés et les prix élevés. D'autres fois, il y a tout simplement trop d'une marchandise et les prix baissent.

J'aime regarder les matières premières qui se négocient à des niveaux élevés ou pluriannuels. Finalement, l'image tend à changer conduisant à une opportunité commerciale rentable.

Les mouvements de prix des matières premières utilisant l'analyse fondamentale peuvent être décomposés en formules simples:

• Demande> Offre = Prix plus élevés
• Offre> Demande = Prix plus bas

Fourniture de produits

La fourniture d'un produit est le montant qui est reporté de l'année ou des années de production précédentes (stocks) et de la quantité produite au cours de l'année en cours . Par exemple, les approvisionnements actuels de soja comprennent les récoltes dans le sol et la quantité qui reste des récoltes précédentes. Typiquement, plus il y a de report de la saison précédente, plus les prix ont tendance à baisser.

De nombreux facteurs ont une incidence sur l'offre de produits tels que les conditions météorologiques, la superficie totale plantée en acres, les grèves de production, les maladies des cultures et la technologie. La principale chose à retenir lors de l'utilisation de l'analyse fondamentale est que les prix élevés des produits de base entraîneront une augmentation de la production, car il est plus rentable de produire des produits lorsque les prix sont plus élevés.

Comme vous pouvez vous y attendre, la demande baissera généralement lorsque les prix augmenteront.

Demande de produits de base

La demande de produits de base est la quantité consommée à un niveau de prix donné. La règle générale est que la demande augmentera lorsque le prix d'un produit baisse. Inversement, la demande diminuera à mesure que le prix d'une marchandise augmentera.

Selon un vieux dicton parmi les négociants en produits de base,

les prix bas guérissent les bas prix . Cela signifie que plus d'une marchandise sera consommée à des prix plus bas, ce qui abaisse l'offre et, par conséquent, les prix finiront par augmenter. Pensez à la façon dont vous conduiriez plus et utiliseriez plus d'essence à 1 $. 50 par gallon que vous auriez à 3 $ par gallon. L'analyse fondamentale des marchandises est une économie simple. Les modèles de consommation changent à mesure que les prix des produits évoluent de plus en plus bas.

Utilisation de l'analyse fondamentale pour prévoir les prix futurs des produits de base

Les prix fluctueront à court terme, il n'est donc pas facile de faire des prévisions fondamentales des prix des produits de base pour les transactions à court terme. Il est encore plus difficile pour les nouveaux négociants en matières premières de le faire.Je recommande que les nouveaux traders, et même les traders expérimentés, utilisent une stratégie à long terme lorsqu'ils utilisent l'analyse fondamentale pour prévoir les prix des matières premières. Vous devriez rechercher les tendances qui se développent et qui vont entraîner un changement dans les facteurs de l'offre et de la demande.

Pour commencer votre recherche fondamentale sur les produits de base, de nombreux rapports sont compilés par des sources gouvernementales - USDA, Department of Energy et Futures Exchanges. De nombreux courtiers en marchandises plus importants publient également de la recherche fondamentale pour leurs clients.

Il peut sembler décourageant de trouver toutes les données actuelles et de les comparer aux années précédentes pour comprendre comment les prix ont réagi dans ces conditions. L'objectif est de prévoir le scénario de l'offre et de la demande pour l'avenir. Il est presque impossible de le faire car vous serez en concurrence avec des experts qui ont beaucoup plus de données et d'expérience sans parler des ressources.

Ce que vous voulez faire, c'est rechercher les tendances de la production et de la consommation et négocier avec ce biais. Par exemple, si les approvisionnements de maïs atteignent un sommet en cinq ans et que nous avons ensemencé une quantité record d'acres de maïs pour cette saison, il est probable que les contrats à terme sur le maïs se négocieront avec un biais à la baisse. Vous voudrez probablement négocier du côté court.

À un moment donné, le prix du maïs atteindra un niveau trop bas et la demande augmentera.

Alternativement, il peut y avoir des problèmes météorologiques pendant la saison de croissance qui réduiront la production de maïs. Dans ces cas, vous devez faire preuve de souplesse et réaliser que les prix ne baisseront pas pour toujours.

Les tendances à plus long terme des matières premières sont plus faciles à repérer avec l'analyse fondamentale, mais je préfère utiliser l'analyse technique pour saisir les mouvements à court terme des prix des matières premières. La plupart des négociants en produits de base professionnels aiment savoir ce que sont les produits de base en utilisant l'analyse fondamentale, puis ils utilisent l'analyse technique pour chronométrer leurs entrées et sorties. C'est l'essence d'une approche techno-mentale des marchés des matières premières.