Oublié de remplir le formulaire 8606 pour les IRA non déductibles

La question fiscale d'aujourd'hui vient de Rose en Ohio. Elle demande des instructions concernant le formulaire 8606:

«J'ai versé cinq cotisations non déductibles à l'IRA au cours des années précédentes et j'ai omis de produire le formulaire 8606. Je n'ai jamais déduit les cotisations dans ma déclaration de revenus. de ces années, est-ce que cela satisfera l'IRS sans encourir de pénalité? J'ai 66 ans et je n'ai jamais fait de distribution.Est-ce que je dois soumettre un 1040 amendé? "

Rose, vous êtes venu au bon endroit pour poser cette question fiscale. Je l'ai étudié l'année dernière et voici ce que l'Internal Revenue Service m'a dit:

"Bien que le formulaire 8606 soit normalement soumis avec un formulaire 1040 déposé en temps opportun, l'IRS traitera un formulaire 8606 déposé en retard - même celui qui est Le formulaire 8606 peut être soumis sans le formulaire 1040 ou le formulaire 1040X … "

Alors vous l'avez. Vous devez remplir le formulaire 8606 pour déclarer votre base dans un compte de retraite individuel non déductible. Déposer un formulaire 8606 pour chaque année où vous avez fait des contributions non déductibles. Cela établira votre base dans l'IRA. Vous seriez alors admissible soit à convertir vos IRA non déductibles en Roth IRA, ou vous pourriez commencer à prendre des distributions des IRA non déductibles.

Autres options

Vous disposez d'options supplémentaires pour les contributions de l'IRA effectuées au cours des trois dernières années.

L'IRS vous permet de les traiter comme déductibles ou non déductibles - c'est votre choix. Si vous voulez demander les déductions, vous devez produire une déclaration de revenus modifiée en utilisant le formulaire 1040X pour chaque année où vous voulez revenir en arrière. Vous ne pouvez le faire que dans les trois ans suivant la date limite de dépôt initiale.

Donc, si vous vouliez demander une déduction IRA pour l'année d'imposition 2014, vous devriez produire la déclaration modifiée avant le 15 avril 2017, le dernier jour pour demander un remboursement d'impôt pour cette année fiscale.

Vous devriez envisager de travailler avec un professionnel de l'impôt pour vous aider à comprendre si le faire ou la conversion à un Roth IRA serait le plus logique pour vous.

La pénalité pour dépôt tardif

La pénalité pour dépôt tardif de formulaire 8606 est de 50 $, mais l'IRS renonce parfois à cette pénalité si vous pouvez démontrer pourquoi les formulaires ont été déposés en retard.

Vous pouvez lire tous les détails intéressants sur ce qu'il faut faire si vous devez déposer le formulaire 8606 tard dans mon précédent article, J'ai oublié de réclamer la déduction IRA .

Voir aussi: Formulaires et instructions IRS: Formulaire 8606 (PDF) | Instructions pour le formulaire 8606

REMARQUE: Les lois fiscales changent périodiquement et les informations ci-dessus peuvent ne pas refléter les changements les plus récents. Veuillez consulter un fiscaliste pour obtenir les conseils les plus à jour.Les informations contenues dans cet article ne sont pas des conseils fiscaux et ne remplacent pas les conseils fiscaux.