Calcul du coût en dollars pour les nouveaux investisseurs

Une fois que vous commencez à constituer votre portefeuille de placements, vous entendrez parler d'une technique appelée l'étalement du coût en dollars qui existe depuis des générations. Bien qu'il y ait un désaccord quant à la mesure dans laquelle l'étalement des coûts en dollars peut réduire le risque de marché, l'idée qu'un investisseur qui suit un plan d'étalement des coûts en dollars, achetant et vendant sans égard aux conditions du marché à intervalles réguliers, semble généralement acceptée. et / ou en montants fixes en dollars ou en actions, pourrait être en mesure de mieux résister aux dangers émotionnels de l'excès de confiance ou de la panique en période de volatilité boursière extrême.

En fait, le secret de l'étalement des coûts en dollars est que cela aide à dépouiller l'émotion du défi de l'allocation du capital. Pour les investisseurs inexpérimentés, en particulier ceux qui achètent des paniers de titres ou des choses telles que les fonds indiciels à faible coût, cela peut être une aide majeure. En vérité, le comportement irrationnel des investisseurs abonde pendant les périodes difficiles.

Qu'est-ce que la moyenne des coûts en dollars?

La moyenne des coûts en dollars peut être décrite comme une approche stéréotypée consistant à investir systématiquement un montant fixe de monnaie ou à acquérir un nombre fixe d'unités d'actions à des intervalles prédéterminés pour établir lentement une position dans un titre. Autrement dit, au lieu d'investir des actifs en une somme forfaitaire, l'investisseur se fraye un chemin en achetant lentement de plus petits montants sur une plus longue période. Cela répartit la base de coûts sur plusieurs années, fournissant une isolation contre les variations du prix du marché. Cela signifie que pendant les périodes de hausse rapide des prix des actions, l'investisseur aura un coût plus élevé que ce qu'il aurait autrement eu et pendant les périodes d'effondrement des cours des actions, l'investisseur aura une base de coût inférieure à celle qu'il aurait autrement avait.

Aperçu de la façon dont un investisseur pourrait mettre en place un plan de calcul du coût en dollars

Pour commencer un plan d'établissement de la moyenne des coûts en dollars, un investisseur doit seulement faire trois choses principales.

Décidez exactement combien d'argent il ou elle peut investir chaque mois. Il est important de s'assurer que le montant engagé est financièrement prudent et abordable, de sorte que le montant peut rester constant, sinon le plan ne sera pas aussi efficace.

1. Sélectionnez un investissement ou un groupe de placements qu'il souhaite détenir à long terme, à long terme étant défini comme étant d'au moins cinq ou dix ans.
2. À intervalles réguliers - il peut être hebdomadaire, mensuel ou trimestriel, par exemple - investir cet argent dans le titre qu'il a choisi. Si son courtier l'offre, notre investisseur pourrait même mettre en place un plan de retrait automatique afin que le processus soit automatisé à peu de frais. Il pourrait même être possible de se passer d'un courtier en valeurs mobilières.
3. Exemple de plan de calcul du coût en dollars

Il sera plus facile de démontrer les mécanismes d'un plan d'établissement de la moyenne des coûts en dollars en vous présentant un exemple hypothétique. Imaginons que vous ayez investi 15 000 $ dans des actions d'ABC, Inc., une société fictive. La date est le 1er janvier. Vous avez deux choix: vous pouvez investir l'argent sous forme de somme forfaitaire maintenant, vous en éloigner et l'oublier, ou vous pouvez établir un plan de calcul de la moyenne des coûts en dollars et faciliter votre entrée dans le stock. Vous optez pour ce dernier et décidez d'investir 1 250 $ par trimestre pendant trois ans.

Au cours des trois années suivantes, votre argent est investi aux prix suivants:

Tableau 1: Plan d'étalement des coûts hypothétiques en dollars

1er trimestre de l'année 1 = 50 $. 00 cours de l'action, 1 $, 250. 00 investissement = 25. 00 actions achetées

• 2e trimestre Année 1 = 40 $. 00 prix de l'action, 1 $, 250. 00 investissement = 31. 25 actions achetées
• 3e trimestre Année 1 = 70 $. 00 prix de l'action, 1 $, 250. 00 investissement = 17. 86 actions achetées
• 4e trimestre Année 1 = 50 $. 00 cours de l'action, 1 $, 250. 00 investissement = 25. 00 actions achetées
• 1er trimestre Année 2 = 30 $. 00 prix de l'action, 1 $, 250. 00 investissement = 41. 67 actions achetées
• 2e trimestre Année 2 = 20 $. 00 prix de l'action, 1 $, 250. 00 investissement = 62. 50 actions achetées
• 3e trimestre Année 2 = 25 $. 00 prix de l'action, 1 $, 250. 00 investissement = 50. 00 actions achetées
• 4e trimestre Année 2 = 32 $. 00 prix de l'action, 1 $, 250. 00 investissement = 39. 06 actions achetées
• 1er trimestre Année 3 = 35 $. 00 prix de l'action, 1 $, 250. 00 investissement = 35. 71 actions achetées
• 2e trimestre Année 3 = 51 $. 00 prix de l'action, 1 $, 250. 00 investissement = 24. 51 actions achetées
• 3e trimestre Année 3 = 65 $. 00 prix de l'action, 1 $, 250. 00 investissement = 19. 23 actions achetées
• 4e trimestre Année 3 = 50 $. 00 prix de l'action, 1 $, 250. 00 investissement = 25. 00 actions achetées
• Si vous aviez investi vos 15 000 $ 00 au début de la période, vous auriez acheté 300 actions à 50 $. 00 par action. Au cours de clôture de l'action de 50 $. 00 par action à la fin de la troisième année, votre position aurait valu exactement la même somme de 15 000 $. 00. Cependant, grâce aux achats réguliers de votre hypothétique programme d'étalement des coûts en dollars, vous avez fini par investir 15 000 $. 00 396. 70 actions que votre investissement fixe de 1, 250, 00 $ par trimestre a été en mesure d'acheter plus d'actions lorsque le cours de l'action s'est effondré et moins d'actions lorsque le cours de l'action a apprécié. Même si le cours de clôture de l'action était de 50 $. 00, exactement le même montant que trois ans auparavant, votre participation a en fait une valeur marchande de 19 839 $. 50.

Pour aller encore plus loin, dans le scénario de la moyenne des coûts, votre participation atteindrait 15 $ , 000. 00 si le titre se négocie à 37 $. 81, soit une diminution de 24% par rapport au prix d'achat initial. Ce phénomène était visible dans les comptes des investisseurs 401 (k) qui contribuaient régulièrement à leur épargne-retraite indépendamment des conditions du marché boursier dans les années qui ont suivi l'effondrement boursier de 2009.Ces achats à faible coût ont contribué à faire baisser leur base de coûts globale, de sorte que lorsque le marché s'est rétabli des années plus tard, ils ont pu profiter des récompenses pour leur patience et leur discipline.

Le principal inconvénient de la moyenne des coûts en dollars? Comme décrit précédemment, si vous subissez une bulle boursière, ou si vous faites la moyenne dans une position qui connaît une augmentation significative de la valeur, votre base de coût moyen sera plus élevée qu'elle ne l'aurait été autrement.

Le solde ne fournit pas de services fiscaux, d'investissement ou financiers ni de conseils. L'information est présentée sans tenir compte des objectifs d'investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière de tout investisseur spécifique et pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. L'investissement comporte un risque, y compris la perte éventuelle du capital.