Introduction aux obligations de série I pour les nouveaux investisseurs

Pour les investisseurs obligataires, la perte de pouvoir d'achat due à l'inflation est une crainte majeure. Par exemple, si vous gagnez le même montant de revenu d'intérêt chaque année, mais que le coût de la nourriture, du logement et du transport continue de grimper, votre niveau de vie diminuera chaque jour qui passe jusqu'à ce que vous vous retrouviez un jour incapable de vous payer. besoin, beaucoup moins envie.

C'est pourquoi les obligations de série I ont été introduites en tant que nouveau membre de la famille des obligations d'épargne des États-Unis.

Chaque obligation de série I paie des intérêts en fonction de deux éléments; un taux de rendement fixe plus un taux variable semi-annuel qui change avec les fluctuations de l'inflation telles que mesurées par l'indice des prix à la consommation, ou IPC. Cela peut sembler compliqué, mais dans quelques instants, vous verrez à quel point le lien est simple et comment vous pouvez en profiter en tant que nouvel investisseur obligataire. Cependant, tout le monde n'est pas admissible à posséder des obligations. Vous devriez lire Qui est admissible à investir dans des obligations d'épargne de série I? pour savoir si vous êtes admissible.

Comment les obligations vous rapportent-elles

Lorsque vous achetez une obligation de série I, vous payez la pleine valeur nominale de la garantie elle-même. En d'autres termes, si vous acquérez une valeur nominale de 5 000 $, vous paierez 5 000 $. De même, si vous investissez dans une valeur nominale de 10 000 $, vous devrez payer 10 000 $ en espèces au le temps que vous l'acquérez. Ceci est vrai, peu importe si vous achetez des obligations en papier physique ou des obligations I enregistrées par voie électronique sur le site Web du département du Trésor des États-Unis, TreasuryDirect.

Selon le Trésor des Etats-Unis, la valeur des obligations augmente le premier jour de chaque mois et les intérêts sont composés semestriellement en fonction de la date d'émission de l'obligation spécifique. (La date d'émission de l'obligation est le mois et l'année où l'institution financière par l'intermédiaire de laquelle vous avez acheté votre I Bond reçoit le plein prix d'émission.) Ceci est important parce que cela signifie que votre obligation I est un type de coupon zéro liaison.

Contrairement aux obligations d'entreprises traditionnelles ou aux obligations municipales, vous ne recevrez pas de chèques par la poste pour les intérêts que vous avez gagnés. Au lieu de cela, la valeur de votre obligation augmentera régulièrement avec votre intérêt étant ajouté à la valeur principale. Ce n'est que lorsque vous encaissez le lien (connu sous le nom de "racheter" le lien), allez-vous récupérer votre argent plus tout l'intérêt que vous avez fait au fil des ans.

Pouvez-vous perdre de l'argent en investissant dans des obligations?

Non. Remarquablement, les obligations sont l'un des seuls investissements dans le monde que le gouvernement des États-Unis garantit. Si l'inflation reprend, vous gagnerez plus d'intérêt grâce à l'ajustement de l'inflation. Si l'économie entre en déflation, les obligations I ont la garantie qu'elles ne descendront jamais en dessous de 0.00% d'intérêt par année, ce qui signifie que votre pouvoir d'achat continuerait d'augmenter même si vous ne gagniez aucun intérêt sur votre argent.

Combien de temps devez-vous détenir des obligations?

Les obligations d'épargne de série I ne sont pas destinées à être négociées, mais plutôt détenues à long terme. Vous ne pouvez pas les encaisser pendant au moins 12 mois après l'achat de chaque obligation, et si vous échangez les obligations avant le 5e anniversaire de la date d'achat, vous devrez payer une pénalité de trois mois d'intérêt.
Comment les obligations sont-elles imposées?

Les obligations I sont exonérées des taxes d'Etat et des impôts locaux. Ils sont toutefois assujettis à l'impôt fédéral, mais vous, en tant qu'investisseur, avez la possibilité de payer des impôts sur une base de comptabilité de caisse ou d'exercice. Selon la méthode de l'encaisse, vous ne paieriez pas d'impôt tant que vous n'auriez pas racheté votre obligation, car même si vous aviez gagné le revenu d'intérêt, vous n'aviez pas vu cet argent. Selon la méthode de la comptabilité d'exercice, vous paierez des impôts chaque année sur le revenu que vous avez gagné qui a été ajouté à la valeur de votre obligation. De nombreux investisseurs préfèrent la méthode d'imposition en espèces pour ne pas avoir à payer les impôts de leur propre poche chaque année, en utilisant plutôt le produit de l'obligation lorsqu'ils vendent l'obligation pour couvrir leurs obligations envers le gouvernement. Pour plus d'informations, lisez Avantages fiscaux des obligations d'épargne de série I.

Que se passe-t-il si je perds mes obligations?

Les obligations I, comme toutes les obligations d'épargne, sont appelées titres «enregistrés». Cela signifie que même si vous perdez votre certificat d'obligations I (en supposant que vous ayez acheté des certificats papier au lieu d'utiliser le programme d'obligations électroniques TreasuryDirect), il n'y a pas lieu de paniquer. Il suffit de contacter le département de la Trésorerie, remplir les documents qu'ils demandent, et avant longtemps, vous recevrez une obligation de remplacement. Pour plus d'informations, lisez J'ai perdu mon certificat d'obligations d'épargne série I Que fais-je? .

Cela signifie également que vous devez être prudent: vous ne pouvez pas acheter

un emprunt I auprès d'un autre investisseur. Les obligations I ne sont vendues que par les canaux de distribution que nous décrivons dans Comment acheter des obligations. Si vous achetez des obligations I d'un autre investisseur, ils possèdent encore légalement le droit à ces obligations et vous avez maintenant perdu votre argent! Y a-t-il de meilleures alternatives à l'I Bond? Beaucoup d'investisseurs professionnels, d'investisseurs privés et de riches propriétaires d'entreprises préfèrent posséder des TIP, ou Treasury Inflation Protected Securities, plutôt que des obligations I parce qu'ils ont des limites annuelles d'achat

beaucoup plus élevées millions de dollars) chaque année. Franchement, les obligations ne sont pas appropriées pour les personnes les plus riches ou ceux qui gèrent une grande quantité d'argent parce que les limites d'achat sont trop faibles pour être utiles. Vous pouvez en savoir plus à ce sujet dans Quelles sont les limites d'achat annuelles d'obligations d'épargne I? , y compris des moyens supplémentaires pour contourner les limites d'achat en utilisant des exemptions de taxe sur les dons et en partenariat avec votre conjoint à investir.

Plus d'information sur le cautionnement d'épargne série I Vous pouvez lire notre Guide d'investissement dans les obligations d'épargne série I. Cela vous guidera à travers des tonnes d'informations sur les obligations d'épargne, en particulier les obligations d'épargne de série I, y compris comment les ajouter à votre portefeuille, les limites d'achat annuelles, les exigences de propriété, les avantages fiscaux et bien plus encore.Vous pouvez également lire le guide des obligations d'épargne, qui donne un aperçu beaucoup plus large du programme d'obligations d'épargne des États-Unis, de son histoire et des diverses obligations disponibles depuis sa création.