Que signifient les OPA dans les déductions légales?

La désignation "FBO" signifie "au profit de. "Il peut apparaître sur une variété de documents financiers et juridiques.

Un FBO Trust

Le terme FBO est souvent utilisé lorsqu'une fiducie vivante est désignée comme bénéficiaire d'une police d'assurance-vie. Vous pourriez remarquer une désignation comme celle-ci comme désignation de bénéficiaire de la police:

"Jane Smith Living Trust UAD 17/02/17 FBO Jake et Joe Smith."

Le La traduction fonctionne comme suit: Jane Smith a créé une fiducie de vie en vertu d'une entente datée du 17 février 2017 pour détenir la police d'assurance-vie et percevoir son produit éventuel.

La fiducie est au profit de ses fils, Jake et Joe Smith, qui héritera des prestations de décès de la police quand elle mourra.La désignation de FBO établit effectivement le but de la fiducie de vie Jake et Joe sont les principaux bénéficiaires de la fiducie.

Autres désignations FBO

Une désignation FBO peut apparaître sur n'importe quel compte ou actif qui porte une désignation de bénéficiaire - le terme n'est pas réservé aux trusts vivants.Voici quelques exemples

• Jane Smith veut passer sur son 401 (k) à son IRA Elle prend toutes les dispositions nécessaires et reçoit un chèque de l'administrateur du régime 401 (k) solde du compte. Le chèque sera le plus fait à l'administrateur du régime IRA avec la notation, "FBO Jane Smith. "Les fonds ont été dirigés vers le nouveau compte et ils sont au profit de Jane. Si le chèque avait été fait à l'intention de Jane, il aurait pu être compté comme une distribution 401 (k) assortie de taxes et de pénalités si elle ne l'avait pas déposée directement dans un autre compte de retraite dans un délai limité.

• Les enfants ne peuvent légalement détenir leur propre argent ou propriété, de sorte qu'une désignation FBO apparaîtra aussi parfois sur les chèques ou d'autres instruments financiers leur affectant des fonds. Si un mineur devait hériter de 50 000 $ de la succession d'un parent, le chèque pourrait indiquer «FBO Sally Smith» après le nom de la mère de Sally comme bénéficiaire ou, si les parents sont décédés, le nom du conservateur ou du fiduciaire qui sera gérer les biens et l'argent de l'enfant jusqu'à ce qu'elle atteigne l'âge de la majorité. Cela pourrait également être le cas si le bénéficiaire des fonds est mentalement incapable ou autrement incapable de gérer ses propres affaires afin que quelqu'un d'autre a été nommé pour le faire pour elle.
• Une désignation FBO peut également apparaître sur un transfert électronique de fonds à une banque. Le chèque peut être libellé à la banque mais sera immédiatement viré sur le compte d'un bénéficiaire déterminé.
• La désignation pourrait également apparaître si vous envoyez de l'argent à un organisme de bienfaisance nommé pour recueillir des fonds pour une cause précise, comme «The Hospice Fund FBO Jane Smith."

REMARQUE: Les lois peuvent changer périodiquement et les informations ci-dessus peuvent ne pas refléter les changements les plus récents. S'il vous plaît consulter un avocat ou un conseiller financier pour les conseils les plus à jour si vous envisagez de nommer un bénéficiaire FBO à un compte. Les informations contenues dans cet article ne constituent pas un conseil juridique et ne sauraient se substituer à un conseil juridique.