Hypothèques conventionnelles: Définition, types, qualifications

Définition: Les prêts conventionnels sont justes entre vous et le prêteur. En d'autres termes, les paiements ne sont pas garantis par la Federal Housing Administration (FHA) ou la Veterans Administration (VA). Par conséquent, les banques imposent des exigences plus strictes. Ils exigent souvent 10-20% de la valeur totale de la maison comme un acompte. S'ils acceptent une mise de fonds de seulement 5%, ils imposeront une prime d'assurance hypothécaire jusqu'à ce que votre capital atteigne 10 à 20%.

Cette prime vient s'ajouter à votre coût mensuel. En conséquence, vous avez besoin de plus d'argent pour acheter la maison, et vos coûts mensuels peuvent être plus élevés.

Types de prêts conventionnels

Les prêts hypothécaires conventionnels comprennent les prêts hypothécaires à taux fixe, dont le taux d'intérêt est le même pendant toute la durée du prêt, et une partie du paiement de chaque mois sert à rembourser le capital. Ils peuvent également être des prêts hypothécaires à taux variable et des prêts à intérêts seulement, dans lesquels le taux d'intérêt varie.

Ils peuvent aussi être conformes et non conformes. La plupart des prêts conformes sont inférieurs à 417 000 $ pour une maison unifamiliale (625 000 $ en Alaska et à Hawaï). C'est parce qu'ils doivent se conformer aux normes établies par Fannie Mae et Freddie Mac. Ces deux agences achètent les prêts auprès des banques et les revendent comme des titres sur le marché secondaire. Les prêts non conformes sont également connus sous le nom de prêts jumbo, car ils sont supérieurs au seuil de 427 000 $.

Hypothèques conventionnelles vs prêts FHA et VA

Tant que vous êtes admissible à un prêt conventionnel, il faudra probablement moins de temps pour le traitement. Le principal avantage du prêt de la Federal Housing Administration (FHA) est qu'il est garanti par le gouvernement, de sorte que la banque ne prend aucun risque. En conséquence, vous pouvez vous en sortir avec juste un acompte de 3%.

Mieux encore, cela ne doit même pas être votre propre argent. Vous pouvez utiliser un cadeau d'un organisme membre, à but non lucratif ou gouvernemental. En outre, un prêt FHA exige seulement un pointage de crédit de 500 ou plus.

En conséquence, la banque n'impose pas de prime d'assurance hypothécaire. Malheureusement, la FHA fait. Il s'agit généralement de 1,5% de la valeur du prêt à la clôture, plus une prime annuelle de renouvellement de 0,5%. Contrairement à l'assurance hypothécaire, elle n'est pas annulée lorsque votre capital atteint un certain niveau.

Le prêt VA est encore meilleur, car il ne nécessite aucune mise de fonds et n'a pas d'assurance hypothécaire. Il y a des frais uniques, mais même cela peut être financé. (Source: Factsheet VA)

Qualifications

Pour obtenir un prêt classique, vous aurez besoin d'un excellent crédit. Vous avez besoin d'un minimum de 620 points de crédit, et même alors, vous paierez probablement des frais s'il n'est pas d'au moins 740. (Source: Bankrate.com, Convention vs FHA Mortgage)