Qu'est-ce que la fiscalité des fonds obligataires et comment est-elle calculée?

La fiscalité des fonds communs de placement peut prêter à confusion, en particulier pour les investisseurs obligataires. Les fonds communs de placement sont imposés de trois façons différentes: 1) le revenu de dividendes, 2) les gains en capital engagés par le fonds chaque année, et 3) le gain (ou la perte) final que vous avez lorsque vous vendez.

Impôt sur le revenu de placement

Des trois, cette taxe est la plus facile à comprendre. L'intérêt que les fonds obligataires reçoivent de leurs investissements et de leurs paiements aux actionnaires est considéré comme un revenu de placement et est imposable au niveau fédéral et au niveau des États.

Il y a deux exceptions importantes à cette règle. Premièrement, les intérêts gagnés par les bons du Trésor américain détenus dans des fonds communs de placement peuvent être exonérés des impôts de l'État. Deuxièmement, l'intérêt des fonds d'obligations municipales peut être non imposable au niveau fédéral et, si le revenu est détenu par une obligation émise par leur état de résidence, il peut également être non imposable au niveau de l'État. Pour connaître les détails d'un fonds individuel, lisez le prospectus ou appelez la société de fonds émettrice pour vous assurer de savoir exactement ce que vous obtenez.

Gains en capital encourus chaque année civile

Au cours de chaque année, les fonds communs de placement achètent et vendent des titres, parfois avec un gain et parfois avec une perte. Si les gains excèdent les pertes, le résultat est un gain en capital pour le fonds. Ce gain est versé aux actionnaires sous la forme d'une distribution, généralement à la fin de l'année, mais parfois à d'autres moments de l'année. Le cours de l'action du fonds est ajusté à la baisse pour tenir compte de la distribution des gains en capital.

Il existe deux types de gains en capital: à court terme (pour les titres détenus moins d'un an) et à long terme (pour ceux détenus plus d'un an).

Considérez cet exemple de la façon dont les gains en capital fonctionnent. ABC Fund, qui a un 10 $. 00 valeur liquidative au début de l'année, achète deux obligations. Chacun augmente de 10% du prix.

Le fonds détient la première obligation jusqu'à la fin de l'année, mais vend la seconde. À la fin de l'année, le cours de l'action du fonds est de 11 $. 00 (reflétant le gain de 10% de ses avoirs). Toutefois, la moitié de ce gain de 1 $ a été réalisé (par la vente de la deuxième obligation) et est donc imposable. Le fonds paie a. Distribution de 50 cents du gain réalisé, et l'investisseur doit payer un impôt sur les gains en capital (dans ce cas, de la variété à court terme). Le cours de l'action du fonds chute à 10 $. 50 pour refléter la distribution de 50 cents.

Gains en capital encourus lors de la vente du fonds

Le paiement des deux taxes mentionnées ci-dessus répond aux besoins de l'investisseur au cours d'une année civile donnée. Mais il reste la question du gain de 50 cents restant dans la valeur du fonds à partir de l'exemple ci-dessus. C'est le gain qui reste ancré dans le prix de l'action du fonds, et que l'investisseur devra payer lors de la vente du fonds.

Par souci de simplicité, disons que ABC Fund ne fait pas d'autres transactions, mais les deux décrites dans la section précédente. L'investisseur vend le fonds en février de l'année suivant son achat initial pour 10 $. 50 un partage. Depuis l'investisseur a initialement payé 10 $. 00, les 50 cents restants sont également imposables à titre de gain en capital (dans ce cas, un gain en capital à long terme étant donné que le fonds était détenu pendant plus d'un an).

Conclusion

La meilleure façon de penser à ce sujet est que chaque fois que vous faites de l'argent dans un fonds commun de placement, vous devrez payer une taxe. C'est peut-être à la fin de l'année civile, ou peut-être lorsque vous finirez par vendre le fonds, mais l'oncle Sam finira par prendre sa décision.

Cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas travailler pour minimiser vos impôts, cependant. Pour apprendre comment réduire votre facture d'impôt, consultez Comment réduire les impôts sur les fonds communs de placement: 10 façons de réduire votre facture d'impôt.

Avis de non-responsabilité : Consultez toujours un fiscaliste avant de prendre une décision d'investissement.