Principes de base pour investir dans des actions payant des dividendes

Ceux qui investissent pour obtenir un revenu ont de nombreuses options en dehors des obligations, et le choix le plus traditionnel - et le plus facile à comprendre - est celui des actions à dividende élevé. Bien que l'investissement dans le marché boursier comporte plus de risques que d'investir dans des obligations, les actions versant des dividendes offrent un revenu modeste et le potentiel d'appréciation du capital à long terme.

Les actions à dividendes élevés sont devenues une option plus populaire pour les investisseurs axés sur le revenu ces dernières années, puisque les placements traditionnels à revenu fixe tels que les comptes bancaires, les certificats de dépôt et les bons du Trésor américains ne paient presque rien.

À un moment où les rendements obligataires sont faibles, le rendement typique de 1,5% à 5% que vous pouvez obtenir des actions versant des dividendes devient beaucoup plus attrayant.

Avantages des actions payantes en dividendes

Les actions à dividendes élevés ont tendance à surperformer le marché dans son ensemble au fil du temps. Selon le gestionnaire d'actifs Dreyfus, les actions américaines versant des dividendes ont rapporté en moyenne 9,3% par an du 31 janvier 1972 au 31 décembre 2013, dépassant de loin le rendement annuel moyen de 2,3% pour les actions sans dividendes. En outre, plus de la moitié du rendement total des actions américaines de 1930 à la fin de 2010 était le résultat de dividendes plutôt que d'une appréciation des prix.

Historiquement, les actions versant des dividendes sont aussi plus performantes que l'ensemble du marché pendant les périodes où les cours des actions sont faibles. Puisque les actions qui rapportent des dividendes sont généralement plus conservatrices et ont des flux de trésorerie plus solides que celles qui ne le sont pas, les investisseurs ont tendance à se tourner vers les payeurs de dividendes pendant les périodes difficiles.

Les dividendes, en rapportant les liquidités aux actionnaires, fournissent également une indication de la solidité de l'activité sous-jacente à l'action. De plus, les entreprises ont tendance à utiliser leurs ressources de manière plus efficace lorsqu'elles sont moins abondantes - lesquelles sont une fois que les dividendes ont été versés. Des dividendes plus élevés signifient plus d'argent dans les mains des investisseurs, et moins dans les mains d'une équipe de gestion qui ne prend pas nécessairement les bonnes décisions.

Qu'y a-t-il dans un rendement?

Naturellement, l'investissement fondé sur les dividendes ne se limite pas à la recherche de titres offrant les rendements les plus élevés. Dans certains cas, un rendement de dividende élevé peut servir d'avertissement que le prix d'une action pourrait être déprimé pour une raison fondamentale. Les investisseurs recherchent également des sociétés ayant des fondamentaux solides soutenant le dividende, comme une croissance solide des bénéfices, des bilans solides et des valorisations attrayantes.

D'autre part, il n'est pas nécessaire d'abandonner la croissance pour investir dans des actions qui versent des dividendes. De nombreuses sociétés dont les rendements sont attrayants sont des chefs de file mondiaux novateurs - et non le type de sociétés à croissance lente et stodieuse qui offriraient aux investisseurs peu de possibilités d'appréciation du capital au fil du temps.

Obligations par rapport aux actions

Les investisseurs qui tentent de décider comment répartir les actions et les obligations doivent examiner leur objectif d'investissement plus large.

Si la sécurité est l'objectif principal, la meilleure chose à faire est d'investir dans des instruments plus conservateurs, tels que les obligations d'État ou les fonds communs de placement qui investissent dans des obligations à échéance plus courte.

Si le revenu est la principale considération et qu'un investisseur peut se permettre de prendre des risques, les obligations à haut rendement et les obligations des marchés émergents seront généralement les meilleurs secteurs pour obtenir les meilleurs rendements possibles.

Si la plus-value du capital est une priorité et que le revenu est secondaire - mais toujours pris en compte - les actions qui versent des dividendes peuvent jouer un rôle important.

Naturellement, il n'est pas nécessaire d'investir dans une seule classe d'actifs. Très souvent, une combinaison de ces investissements et d'autres est nécessaire pour générer la combinaison optimale de risque, de potentiel de rendement total et de rendement.

Investir dans des actions payantes en dividendes

Les investisseurs peuvent constituer un portefeuille à dividendes élevés de trois façons: acheter des actions individuelles (une liste mise à jour des sociétés les plus rentables est disponible ici), investir dans des ou utiliser la vaste gamme de FNB de dividendes qui ont été créés au cours des dernières années. Parmi les FNB axés sur les dividendes les plus populaires, citons le FNB Indice de dividendes Select Dow Jones iShares (symbole: DVY), le FNB Vanguard Dividend Appreciation (VIG) et le FNB SPDR S & P Dividend (SDY).

Il existe également de nombreux FNB qui investissent dans les actions à dividendes les plus élevés dans des segments de marché particuliers, comme les actions à petite capitalisation ou les marchés émergents.

Vous pouvez acheter des actions ou des FNB par l'entremise d'un courtier, et les fonds communs de placement sont généralement disponibles auprès d'un courtier ou de la société par l'entremise d'un placement direct. Assurez-vous de contacter un conseiller financier ou d'utiliser toutes les vastes ressources en ligne disponibles pour mener une recherche approfondie avant d'investir.

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