Ajustement des états des résultats pour l'évaluation des entreprises

Un compte de résultat ajusté peut constituer une composante essentielle de nombreuses évaluations d'entreprise, c'est-à-dire le processus d'examen de la situation financière d'une entreprise à un moment précis. Une évaluation peut inclure un examen des états financiers, une évaluation du statut de l'entreprise et la valeur marchande de tous ses actifs.

Quand les entreprises sont-elles évaluées?

Une entreprise peut être évaluée pour plusieurs raisons. Un établissement de crédit peut l'exiger lorsqu'une entreprise demande un financement sous la forme d'une hypothèque ou d'un prêt.

Beaucoup de petites entreprises sont dirigées vers la minimisation du revenu imposable, mais un reflet plus complet du revenu pourrait être nécessaire pour se qualifier. Les entreprises exigent également une évaluation lorsqu'elles deviennent publiques et deviennent des entreprises publiques. Les compagnies d'assurance peuvent exiger une évaluation après une catastrophe pour déterminer les pertes de valeur.

Le plus souvent, un acheteur veut obtenir la confirmation de la valeur d'une entreprise lorsqu'elle est vendue ou achetée par une grande entreprise, ce qui nécessite souvent un ajustement de son compte de résultat.

Comment les comptes de résultat peuvent être ajustés pour une évaluation d'entreprise

Les états financiers d'une entreprise type comprennent deux éléments principaux:

• Un bilan montrant la position de l'actif, du passif et des capitaux propres de la société à un moment donné dans le temps
• Un résultat net ou un état des pertes et profits indiquant les revenus et les dépenses de l'entreprise sur une période donnée.

D'autres états financiers peuvent être spécifiques à une entreprise ou à une situation, comme un relevé des sources et des utilisations de fonds pour un prêt commercial.

Quels sont les ajustements courants apportés aux états des résultats?

Les états financiers et les états des résultats doivent être ajustés pour supprimer les éléments qui sont propres à l'entreprise actuelle ou qui ne représentent pas fidèlement la valeur de l'entreprise sur une base continue.

• Les actifs qui ne font pas partie des opérations sont généralement retirés du bilan. Par exemple, des actifs comme un jet d'entreprise ne sont pas intrinsèques aux activités poursuivies d'une entreprise, de sorte que ces actifs peuvent être retirés de la transaction.
• L'argent excédentaire est retiré du bilan si l'argent ne fait pas partie du contrat. Dans de nombreux cas, l'acheteur veut l'argent et demandera qu'il soit conservé. C'est un point de négociation.
• Les produits et charges non récurrents sont retirés du compte de résultat. Par exemple, une vente ponctuelle d'actifs, la fermeture d'un emplacement, les coûts engagés pour une poursuite ou un gain ponctuel sur la vente d'un immeuble pourraient être soustraits.
• Les salaires, traitements, avantages sociaux et revenus locatifs sont ajustés en fonction des niveaux actuels.
• Les salaires des propriétaires sont souvent retirés car ils sont discrétionnaires et ne peuvent pas être repris par un nouveau propriétaire.
• Les créances irrécouvrables sont parfois éliminées.
• Les passifs qui n'ont pas été payés et qui comportent des intérêts courus peuvent être ajoutés s'ils ne sont pas déjà comptabilisés dans les états financiers.

La suppression des éléments discrétionnaires, non récurrents et non opérationnels du bilan et du compte de résultat rend les états financiers de la société beaucoup plus réalistes pour un propriétaire potentiel. Ils donnent une représentation plus concise de la valeur réelle d'une entreprise à des fins de réclamations d'assurance et de prêt ou de qualification hypothécaire.

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