Pourquoi les connaissances sur les marchandises sont importantes pour tous les investisseurs

Il est tellement important d'épargner pour l'avenir. Les pensions servent à fournir un revenu à ceux qui ont passé leur vie à travailler pour gagner leur vie. Cependant, aujourd'hui beaucoup de travailleurs devront compter sur leurs économies pendant leurs années d'or. Aux États-Unis, la sécurité sociale est un système troublé. Le système est susceptible de changements par les politiciens qui doivent faire face à des déficits croissants et peuvent décider de changer les avantages à l'avenir.

La sécurité sociale n'est pas susceptible de fournir des revenus significatifs et nécessaires à l'avenir. Les gens vivent maintenant plus longtemps, ce qui signifie qu'ils auront besoin de plus d'argent pour subvenir à leurs besoins.

L'avènement des comptes de retraite individuels et d'autres régimes d'épargne avantageux sur le plan fiscal a entraîné des économies pour les marchés des actions et des titres à revenu fixe. Bien qu'il existe de nombreux professionnels de l'investissement pour aider les gens dans leurs projets, il est important que nous ne comprenions pas seulement les marchés mais que nous participions activement à notre avenir en ce qui concerne nos œufs. Il est également devenu impératif pour ces experts financiers de comprendre une classe d'actifs majeure lors de conseils sur les décisions d'allocation de capital.

Les matières premières sont depuis longtemps des véhicules d'investissement alternatifs. Ils effraient de nombreux experts financiers et investisseurs individuels en raison de la volatilité inhérente aux marchés des matières premières; ils ont tendance à avoir beaucoup plus de variance de prix au fil du temps que les autres classes d'actifs.

Cependant, certains investisseurs considèrent la volatilité des marchés des matières premières comme une opportunité. Ces participants au marché ont tendance à adopter une approche beaucoup plus proactive à l'égard de leurs régimes d'épargne. Ils ont tendance à acheter et à vendre beaucoup plus que ceux qui investissent dans des marchés boursiers ou obligataires qui achètent et conservent à long terme.

Quelle que soit votre orientation vers l'épargne, que vous adoptiez une approche proactive ou une approche d'achat et de garde, la connaissance est le pouvoir. La compréhension des relations inter-actifs entre les marchés des matières premières et d'autres classes d'actifs peut améliorer les rendements et peut parfois fournir les signaux nécessaires pour protéger le capital ou augmenter les rendements. Nous avons tous une connaissance innée des marchés des produits de base; nous achetons de l'essence pour remplir nos automobiles, acheter de la nourriture au supermarché, chauffer et rafraîchir nos maisons et acheter des maisons qui contiennent des matériaux de construction essentiels. Nous consommons tous les jours des produits de base et nous sommes sensibles aux fluctuations des prix des matières premières sur une base individuelle. Si nous détenons des portefeuilles d'actions, les sociétés dans lesquelles nous investissons sont également des consommateurs de produits de base; les mouvements de prix dans ces denrées influenceront les bénéfices. Lorsque le prix d'un produit augmente, il diminue souvent les marges bénéficiaires pour les entreprises qui en ont besoin, le coût des marchandises vendues augmente.Inversement, lorsque les prix des matières premières baissent, les coûts des biens vendus diminuent et les marges bénéficiaires et les bénéfices augmentent. Si nos nids contiennent des obligations, les pressions inflationnistes ou déflationnistes font fluctuer les prix des titres à revenu fixe de manière volatile.

Les prix des matières premières sont souvent en première ligne lorsqu'il s'agit de pressions sur les prix des obligations signalant des pressions déflationnistes ou inflationnistes, et un investisseur qui surveille les prix des matières premières peut identifier des tendances changeantes.

Par conséquent, un investisseur averti devrait comprendre ces jours-ci les fondamentaux des marchés des matières premières, même s'ils n'investissent pas ou n'effectuent pas d'opérations directement sur ces produits de base. Les prix des produits de base constituent une variable importante en matière de science des investissements. Des solutions précises pour financer les problèmes dépendent de la compréhension et de l'explication de tous les intrants. Les produits de base ont toujours joué un rôle essentiel dans la science de l'investissement, mais il y a au moins cinq raisons pour lesquelles ils deviennent de plus en plus importants chaque jour. <1 Raison 1: Démographie

L'impact des matières premières sur les autres classes d'actifs augmente chaque jour en raison des tendances démographiques.

Cette tendance se manifeste de deux manières: la population et la richesse.

En 1959, il y avait 2,9 milliards de personnes sur la planète Terre. Au dernier contrôle, ce nombre dépasse maintenant 7,33 milliards. Les marchandises sont des actifs finis; il peut y avoir seulement beaucoup de production de matières premières à un prix. L'augmentation de la population dans le monde continue d'étirer l'équation fondamentale de l'offre et de la demande pour les produits de base. En termes simples, à mesure que le nombre de personnes dans le monde augmente, les besoins en nourriture, énergie, matériaux de construction et autres produits de première nécessité augmentent. L'autre aspect de la pression démographique sur les prix des matières premières est l'augmentation de la richesse dans le monde. La Chine est un exemple parfait des effets de l'augmentation de la richesse et de ses effets sur les prix des matières premières. Avec plus de 1,3 milliards de personnes, soit près de 19% de la population mondiale, et un niveau de vie croissant dans la nation asiatique, la demande de produits de base a augmenté au point où la Chine est devenue le côté de la demande marchés matériels au cours des dernières années. La croissance a ralenti en Chine à partir de 2014 environ; Cela a provoqué une baisse des prix de nombreux produits, illustrant l'effet direct de la nation asiatique sur tous les secteurs d'actifs. Le ralentissement économique de la Chine a ensuite généré moins de revenus dans de nombreux pays producteurs comme l'Australie, le Canada, le Brésil et d'autres pays, et la valeur de leurs devises a baissé. Les effets contagieux du ralentissement de la demande de matières premières se sont répercutés sur toutes les classes d'actifs à travers le monde.

Les changements démographiques ont fait évoluer le flux des denrées de base partout dans le monde. L'augmentation de la population et de la richesse signifiera que plus de gens seront en concurrence pour des biens finis. Les ramifications pour les autres classes d'actifs sont dramatiques. Les prix et les disponibilités des matières premières auront une influence toujours croissante sur les autres marchés de toutes les classes d'actifs dans les années à venir.

Un excellent exemple de l'impact considérable de la démographie sur un produit est le marché du cacao. Alors que les prix de nombreux produits de base ont baissé de 2012 à 2015, le cacao a enregistré une série de plus bas et de plus hauts sur la période. La force du cacao s'explique par la demande croissante de produits de confiserie au chocolat en Asie. Les Chinois ont découvert la joie du chocolat et sont devenus des chocoholiques avec le reste du monde. La démographie a provoqué une hausse des prix sur le marché du cacao.

Raison n ° 2: Technologie

La technologie a réduit la taille du monde. Les progrès dans les communications et la transparence ont créé l'environnement où un événement dans un coin de la terre influence les prix des actifs dans le monde entier en un éclair.

Lorsque j'ai commencé ma carrière sur les marchés des produits de base au début des années 1980, la diffusion des prix était médiocre. L'avènement de la technologie informatique a provoqué des changements spectaculaires dans tous les marchés, mais particulièrement dans le monde des produits de base. Aujourd'hui, les prix des matières premières sont accessibles à tous dans le monde entier qui dispose d'un ordinateur ou d'un smartphone via les marchés à terme. Les échanges fournissent des données différées avec un décalage de dix minutes gratuitement via leurs sites Web. Cependant, les prix en temps réel sont disponibles pour toute personne désireuse de payer l'échange pour le privilège de voir les prix en direct.

De plus, lorsque j'ai commencé à négocier des produits de base, les trafiquants ont acheté et vendu des contrats à terme sur les marchés mondiaux. Aujourd'hui, le commerce électronique permet aux prix à terme de se déplacer 24 heures sur 24 durant la semaine commerciale. Les acheteurs et les vendeurs ont la possibilité d'effectuer des transactions dans un environnement ouvert et transparent, ce qui augmente le flux d'informations et réduit le temps nécessaire à la promotion du transfert des risques des acheteurs aux vendeurs et vice versa.

Troisième raison: Liquidité

Avant 2004, toute personne souhaitant faire du commerce ou investir dans des matières premières n'avait que deux options; physique ou les marchés à terme. La volatilité des prix des matières premières a effrayé beaucoup d'investisseurs de la classe d'actifs. De plus, les futures sont des instruments fortement endettés. La marge initiale pour les positions à terme s'élève souvent à moins de 10% de la valeur totale du contrat. Cela signifie que les appels de marge sont la norme plutôt que l'exception. En outre, l'effet de levier permet d'améliorer à la fois les profits et les pertes. Par conséquent, la composante de risque des opérations à terme est seulement appropriée pour un groupe choisi de négociants et d'investisseurs.

L'avènement des Exchange Traded Funds et des Exchange Traded Notes a introduit des instruments visant à reproduire l'action des prix des matières premières auprès de tout investisseur détenant un compte de capitaux propres car ces produits sont négociés sur des bourses traditionnelles. Ces produits ont augmenté la liquidité car ils apportent de nouveaux participants au marché des produits de base. Les produits ETF et EFN ne sont pas des investissements dans les produits de base sous-jacents eux-mêmes mais des instruments qui tentent de reproduire l'action des prix sur les marchés des matières premières. Les administrateurs et les émetteurs de produits ETF et ETN utilisent souvent d'autres produits dérivés tels que des contrats à terme, des options et, dans certains cas, des positions sur les produits eux-mêmes pour aider à corréler les véhicules aux prix réels.

Les investisseurs peuvent utiliser les produits ETF et ETN pour positionner leurs positions à des niveaux plus élevés ou plus bas, et ils peuvent choisir parmi une gamme de véhicules à effet de levier et ajouter une énorme quantité de liquidités aux marchés des matières premières. Les produits ETF et ETN offrent une nouvelle méthode de participation au marché sans les risques traditionnels, ainsi qu'un moyen de surveiller les prix des matières premières.

Raison 4: La dynamique production-consommation

Dans le monde des matières premières, la dynamique producteur-consommateur a évolué ces dernières années. Du côté des producteurs, les marchés d'expansion et de récession n'ont fait que permettre aux producteurs les plus forts et les moins chers d'avoir la capacité de survivre à des marchés volatils. Les producteurs les plus influents ont accru leur part de marché et augmenté leurs réserves de produits de base, les producteurs à coûts élevés quittant le marché pendant les périodes de baisse des prix.

L'un des meilleurs exemples de cette tendance a été le marché pétrolier. Lorsque le prix du pétrole brut a dépassé 100 $ le baril, la production nord-américaine a augmenté à mesure que le pétrole de schiste à coût élevé devenait économique. Cependant, l'un des résultats de la baisse des prix est passé de trois chiffres en juin 2014 à des plus bas de 26 $. 05 Février 2016 a été que la production nord-américaine a chuté de façon spectaculaire que le coût de la production de l'énergie est devenu plus élevé que le prix du marché. Les producteurs traditionnels à faible coût ont vu leur part de marché augmenter tandis que le nombre de plates-formes en Amérique du Nord est passé de plus de 2 000 à moins de 400.

Du côté des consommateurs, de grands changements ont eu lieu au cours des dernières années . La Chine étant le plus grand consommateur de produits de base en raison de sa population et de sa richesse croissante, les investissements chinois dans la production de matières premières ont pris la forme de coentreprises et d'investissements directs dans des biens et des entreprises. Le désir des Chinois d'assurer la circulation des matières premières vers la nation a conduit à la propriété de propriétés produisant des métaux et des minéraux dans le monde entier.

En 2013, une entité chinoise a acheté la plus grande entreprise de production porcine au monde; Smithfield Foods est une entreprise de transformation de porc basée aux États-Unis. La tendance des investissements directs à garantir les flux de matières premières devrait se poursuivre dans les années à venir.

Raison n ° 5: Politique

Il existe un important élément politique pour les marchés des produits de base dans le monde. Au cours de l'histoire, le prix et la disponibilité de la nourriture ont déclenché des révolutions et des changements politiques. Les prix du pain et les pénuries ont été l'une des principales raisons de la Révolution française. Plus récemment, les émeutes du pain en Tunisie et en Égypte ont été à l'origine du printemps arabe qui a débuté en 2010 et qui a entraîné des changements politiques en Afrique du Nord et au Moyen-Orient. Le blé est l'ingrédient principal dans le pain, des pénuries ou des prix plus élevés pour le produit peut avoir des ramifications politiques importantes pour le monde.

Le pétrole est aussi une marchandise politique traditionnellement critique; Les lignes d'essence aux États-Unis dans les années 1970 ont provoqué une évolution vers l'indépendance énergétique. En outre, les produits peuvent avoir des conséquences politiques importantes pour les pays producteurs.A titre d'exemple, plus de 60% de la production mondiale de fèves de cacao provient des pays d'Afrique de l'Ouest de la Côte d'Ivoire et du Ghana. Beaucoup d'emplois dans ces deux pays sont le résultat de la production de cacao et de la logistique pour commercialiser l'ingrédient principal du chocolat. Par conséquent, le prix et la disponibilité du cacao ont des ramifications politiques pour ces deux pays.

Il y a tellement de raisons pour lesquelles la connaissance des marchés des produits de base est un impératif pour tous les investisseurs du monde entier. Les matières premières ont non seulement un impact sur les prix que vous payez chaque jour pour vos biens, mais aussi sur la valeur de chacun de vos investissements. Prenez le temps de regarder les prix des matières premières, la prise de conscience de cette pièce du puzzle financier mondial pourrait améliorer vos rendements et signaler des changements dans les marchés qui pourraient parfois vous faire économiser votre capital.