Lorsque vous investissez dans des actions, votre travail consiste à acheter des bénéfices

Lorsque vous magasinez pour acheter des fournitures scolaires, vous achetez des cahiers et des stylos. Lorsque vous faites vos courses, vous achetez des fruits, des légumes, du lait, du pain et du fromage. Quand vous allez acheter des vêtements, vous achetez des chemises et des pantalons. Lorsque vous allez faire des emplettes pour des investissements, votre travail consiste à acheter des bénéfices. Cela est vrai que vous investissiez dans des actions, investissiez dans des obligations, investissiez dans l'immobilier ou dans tout autre actif.

Votre travail consiste à acheter des bénéfices. Je vais le répéter encore une fois: votre travail consiste à acheter des profits.

Au-delà de cela, il y a quelques règles que vous devez suivre pour réussir vos investissements à long terme, tout comme le millionnaire laitier près de Kansas City, ou Anne Scheiber, l'agent IRS qui a transformé 5 000 $ en 22 $ million, ou Grace Groner, le secrétaire qui a donné 7 millions de dollars. Beaucoup de nouveaux investisseurs ne savent pas que 1 personne sur 25 aux États-Unis est un millionnaire. Ils ont cette illusion que la richesse financière signifie toujours un Bentley, un jet privé, et des voyages à Saks, quand ces gens représentent une minorité de riches. La plupart des gens qui réussissent financièrement vivent dans des villes ordinaires, conduisent des voitures ordinaires et mènent des vies ordinaires. La différence est, ils ont investi leur argent avec sagesse et maintenant rang parmi la classe capitaliste.

Règle n ° 1 pour l'investissement en actions: respectez ce que vous savez

Tout d'abord, parce que vous achetez des bénéfices, vous devez vous concentrer sur la possession d'actifs que vous comprenez.

Si vous possédiez un pont à péage, il est facile de voir que vos profits proviendront des gens qui passeront sur votre pont en échange de péages. Si vous possédez un café, il est facile de voir que vos profits proviennent de la vente de café. Si vous ne comprenez pas les ordinateurs, comment pouvez-vous dire comment une entreprise informatique fait son argent?

Si vous ne comprenez pas la défense aérospatiale, comment pouvez-vous évaluer correctement le futur potentiel de gain de l'entreprise? Utilisez l'outil de Warren Buffett: KISS, ou Keep It Simple, Stupid!

Tenez-vous-en à ce que vous connaissez et profitez de vos connaissances uniques. Un travailleur de la construction a probablement un avantage lors de l'évaluation des entreprises de construction par rapport à un banquier. Un banquier a probablement un avantage en évaluant les stocks de banque au-dessus d'un directeur de magasin d'épicerie. Un gérant d'épicerie a probablement un avantage lorsqu'il évalue les stocks de produits alimentaires par rapport à un travailleur de la construction.

Règle n ° 2 pour investir dans des actions: payer un juste prix

Rien ne compte autant que le prix que vous payez pour votre investissement. Pour en revenir au thème dont j'ai parlé, si votre travail consiste à acheter des bénéfices, plus le prix que vous payez est bas, plus votre rendement est élevé. Autrement dit, si vous achetez 1 $ de profit, votre rendement sera de 10% si vous payez 10 $. Votre retour sera de 5% si vous payez 20 $.Le prix que vous payez est primordial pour vos résultats. N'oublie jamais cela. C'est le cœur, le secret même de ceux qui réussissent à investir dans les actions.

Règle n ° 3 pour l'investissement en actions: toujours construire une marge de sécurité

Une marge de sécurité est un tampon que vous intégrez dans le prix que vous payez pour une action afin de vous protéger contre les inconvénients.

Si une entreprise est en bonne santé et que vous pensez qu'elle vaut 15 $ par action, vous voudrez peut-être seulement l'acheter si elle se négocie à 11 $ par action en bourse. Tout comme un ingénieur construit un pont de 15 tonnes pour supporter une marge de sécurité de 20 ou 30 tonnes, acheter seulement des stocks à un prix moindre peut offrir un potentiel de hausse agréable au fil des ans. Dans le cas d'un krach boursier, il peut aider à atténuer vos pertes, car les dividendes sous-jacents et le pouvoir d'achat de l'entreprise vous mèneront à des périodes plus prospères.

Règle n ° 4 pour investir dans des actions: il y aura des années où un stock est en baisse de 40% à 50% ou plus

J'ai beaucoup écrit récemment à ce sujet suite à des études de cas pour ma holding familiale . Cela a commencé avec une révision de 20 ans de Colgate-Palmolive. Puis est venu un examen de Procter & Gamble pour 20 ans.

Puis Hershey Foods. Puis McDonald's. Ça a continué. Un modèle a émergé. Les bons investissements des deux dernières décennies sont passés inaperçus à Wall Street, à un rythme décent, mais pas excitant, alors que les bénéfices et les dividendes continuaient d'augmenter régulièrement. Dans presque tous les cas, ces stocks ont eu quelques années là où ils ont perdu 50% de leur valeur marchande.

Ces types de fluctuations ne devraient pas avoir d'importance pour un véritable investisseur. Si elles vous causent des troubles émotionnels, vous ne savez pas ce que vous faites. Si j'achète une entreprise qui rapporte 1 $ de profit pour chaque tranche de 10 $ que j'investis, peu m'importe que le gars qui m'accompagne offre de vendre ses actions pour 5 $. Dans mon esprit, cela me donne une autre occasion d'acheter plus de propriété dans l'entreprise à un meilleur prix tant que l'entreprise sous-jacente reste saine et mes actifs sont suffisamment diversifiés pour que si je me trompe, une position ne nuira pas à mon objectifs à long terme. Dans la sagesse de Benjamin Graham, les prix des actions sont là pour vous d'ignorer ou de tirer parti de ce qui est le mieux pour vous. Ils ne sont pas là pour vous informer de la valeur intrinsèque d'une entreprise. C'est votre travail à calculer.

Plus d'informations sur les placements en actions

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