Comment calculer le rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres, parfois appelé rendement de la valeur nette, est le plus important de tous les ratios de rentabilité pour les propriétaires d'entreprise.

Le rendement des capitaux propres permet aux propriétaires d'entreprise de voir à quel point l'argent qu'ils ont investi dans leur entreprise est utilisé efficacement. C'est essentiellement une mesure de la façon dont les propriétaires d'entreprises se sont comportés en ce qui concerne leur investissement dans l'entreprise. En termes simples, le rendement des capitaux propres est généralement considéré comme la mesure de la performance d'une entreprise.

Qu'est-ce que l'équité?

Les capitaux propres sont la propriété d'investisseurs dans une entreprise. Les investisseurs peuvent détenir des actions de participation dans une entreprise sous la forme d'actions ordinaires ou d'actions privilégiées. L'actionnariat dans l'entreprise signifie que le propriétaire d'entreprise original ne possède plus 100% de l'entreprise, mais partage la propriété avec d'autres.

Dans le bilan d'une société, les capitaux propres sont représentés par les comptes suivants: actions ordinaires, actions privilégiées, capital libéré et bénéfices non distribués. Les capitaux propres peuvent être calculés en soustrayant le total des passifs du total des actifs.

Qu'est-ce que Capital Capital?

Financer une petite entreprise avec des capitaux propres signifie vendre une partie de la société, ou émettre des actions, à d'autres personnes, généralement appelées investisseurs. La petite entreprise reçoit de l'argent pour financer ses opérations en retour. Les investisseurs s'attendent à recevoir un retour sur leur investissement en retour.

Une fois les capitaux propres vendus dans l'entreprise, le propriétaire de l'entreprise ne possède plus 100% de la société.

Les investisseurs possèdent des actions et possèdent également un certain pourcentage de la société.

Ratios de rentabilité

Les deux types de ratios de rentabilité sont les ratios de marge et les ratios de rentabilité. Les ratios de marge représentent la capacité de l'entreprise à convertir les dollars des ventes en bénéfices. Les ratios de rendement mesurent la capacité globale de l'entreprise à générer de la richesse pour les actionnaires.

Comment le rendement des capitaux propres est-il mesuré?

Voici la formule du ratio Rendement des capitaux propres

Revenu net / total des capitaux propres * = _____%

Le total des capitaux propres comprend la somme des bénéfices non répartis, du capital versé, des actions ordinaires et des actions privilégiées.

À titre d'exemple, si le rendement des capitaux propres est de 15%, cela signifie, dans un sens comptable, que la société a généré 15 cents de profit pour chaque dollar investi dans les capitaux propres.

Le ratio de rentabilité des capitaux propres peut également être calculé à l'aide de la méthode DuPont.

La méthode DuPont

Ce modèle incorpore trois éléments pour calculer le rendement des capitaux propres. Ils sont:

Chiffre d'affaires
La marge bénéficiaire nette
Le multiplicateur d'actions

La méthode Dupont permet aux chefs d'entreprise d'identifier la source du rendement des fonds propres et de comparer leurs concurrents. En utilisant la méthode de DuPont pour le retour sur la répartition des capitaux propres, un propriétaire d'entreprise peut voir le rendement de l'entreprise sur les capitaux propres par rapport aux marges bénéficiaires pertinentes.

Return on Assets (ROA)

En plus d'apprendre le rendement des capitaux propres, les propriétaires d'entreprises veulent souvent savoir à quel point une entreprise est efficace pour convertir des actifs en bénéfices. C'est l'objectif du calcul du rendement des actifs (ROA). Le rendement des actifs est généralement exprimé en pourcentage, et le plus élevé est le meilleur, toutes choses égales par ailleurs.

Rendement de l'actif = (Revenu net + frais d'intérêt après impôt) / (Actif total moyen)