Vidéo: Les secrets du PER 2025
Un ratio cours / bénéfice, également connu sous le nom de ratio C / B, est un calcul rapide utilisé pour évaluer à quel point le marché boursier peut être cher ou bon marché à tout moment. Tout comme un évaluateur peut sortir et vous donner une estimation de la valeur de votre maison, le ratio P / E est un outil que vous pouvez utiliser pour estimer la juste valeur du marché boursier.
Il s'agit également d'une mesure utilisée pour comparer des stocks similaires entre eux.
J'entends par là les stocks de sociétés du même secteur ou de sociétés qui produisent le même type de produit ou de service. Le ratio C / B n'est pas aussi utile lorsque l'on compare les actions de différentes industries, étant donné que certaines industries ont des ratios C / B beaucoup plus élevés que d'autres industries.
Comment un ratio cours / bénéfice est-il calculé?
En termes simples, un ratio P / E est le prix (P) divisé par le bénéfice (E). Une action avec un prix de 10 $ par action et un bénéfice de 1 $ par action l'an dernier aurait un ratio cours / bénéfice de 10. Si le cours de l'action monte à 12 $ par action et que les bénéfices restent les mêmes, le titre P / E Le ratio E serait alors de 12 et le titre serait relativement plus cher puisque vous payez maintenant un prix plus élevé par dollar de revenu.
Il existe plusieurs façons de calculer les ratios P / E. Les trois formules les plus couramment utilisées sont:
- Regardez le ratio C / B basé sur les résultats de l'année précédente
- Utilisez une prévision future des bénéfices soit fournie par la société ou par les analystes boursiers
- Adoptez une vision plus large moyenne décennale des gains antérieurs (appelée P / E 10 ou CAPE, qui correspond au rapport prix-bénéfices cyclique ajusté
En outre, les ratios P / E d'une action donnée doivent être interprétés de manière très différente des ratios P / E pour Le ratio P / E du S & P 500 a varié de 40 au cours de la bulle technologique dans les années 90 à un minimum de 7 au plus bas de quelques marchés baissiers.
Ratio P / E Erreurs
Les investisseurs novices peuvent souvent commettre l'erreur d'utiliser un ratio cours / bénéfice pour acheter un titre qui semble sous-évalué, ou en vendre un qui semble surévalué.Ils interprètent ces données trop étroitement et oublient que le «E», qui est le bénéfice données, est soit des données passées (et l'avenir peut être différent) ou des données sur les gains est une estimation de l'avenir (et l'avenir peut être dif ferent). Pour cette raison, utilisez les ratios P / E avec prudence et ne les utilisez pas comme un seul outil de prise de décision.
Bénéfice net, bénéfice ou bénéfice - Quelle est la différence?
Net Le résultat, le bénéfice et le bénéfice sont expliqués, y compris la manière dont le résultat net ou le bénéfice est indiqué dans un état financier d'entreprise.
Quel est le ratio cours / bénéfice? Comment pouvez-vous l'utiliser pour faire des investissements intelligents?
Pouvez-vous utiliser le ratio C / B pour déterminer si le marché est surévalué? Peut-être, mais seulement si vous l'appliquez avec une bonne dose de bon sens.
Pouvez-vous prévoir le bénéfice tiré du ratio cours / bénéfice?
Il existe trois façons principales de calculer un ratio cours / bénéfice (P / E). Apprenez comment chacun fonctionne et lequel peut être le plus utile.