Qu'est-ce que FIRREA: Histoire et usage aujourd'hui

Définition: FIRREA est la Loi sur la réforme, le recouvrement et l'exécution des institutions financières. Il permet au ministère de la Justice d'intenter des poursuites civiles en cas de violation de l'une des 14 lois pénales. Ceux-ci comprennent la fraude bancaire, les fausses déclarations, la fraude postale et la fraude par câble qui touchent les institutions financières assurées par le gouvernement fédéral. Le DOJ peut demander des pénalités égales au gain ou à la perte totale résultant de la fraude.

(Source: Andrew W. Schilling, «US utilisant les subpoenas en vertu de la loi de 1989 comme nouvel outil pour enquêter sur les entreprises financières»,

Reuters , 3 janvier 2013) FIRREA et la crise de l'épargne et du crédit

Le Congrès a adopté FIRREA le 9 août 1989 pour répondre à la crise de l'épargne et des prêts. Il a fourni 50 milliards de dollars pour fermer les banques en faillite et arrêter d'autres pertes. Il a mis en place une nouvelle agence gouvernementale appelée Resolution Trust Corporation (RTC) pour revendre les actifs de S & L, principalement des biens immobiliers, et utiliser le produit pour rembourser les déposants.

Pourquoi a-t-il fallu une loi littérale du Congrès pour faire face à cette crise bancaire? Plus de la moitié des banques d'épargne et de crédit du pays échouaient. La Société d'épargne et de crédit fédérale (FSLIC) a dépensé 20 milliards de dollars pour assurer les déposants des banques en faillite. Cela l'a ruiné. Sans FIRREA, les déposants des S & L en faillite auraient tout simplement perdu leur argent.

FIRREA a également modifié la réglementation sur les épargnes et les prêts afin de prévenir d'autres investissements et fraudes.

(Source: "La crise de l'épargne et du crédit et ses liens avec les banques",

FDIC ) Comment FIRREA est utilisé aujourd'hui

FIRREA est maintenant un outil utile pour le ministère de la Justice dans l'examen des prêts bancaires de mauvaise qualité aujourd'hui. C'est parce que l'article 951 donne aux procureurs la capacité de montrer le fardeau de la preuve nécessaire pour les affaires civiles, pas criminelles.

Cela signifie qu'ils doivent seulement démontrer «une prépondérance de preuves» au lieu de «hors de tout doute raisonnable».

Le ministère de la Justice a utilisé avec succès FIRREA pour poursuivre les banques qui ont lancé le marché du logement pendant la crise financière . Les six plus grandes banques ont payé 108 milliards de dollars en amendes. Ils ont également dû racheter des dizaines de milliards de mauvais titres adossés à des créances hypothécaires vendus aux investisseurs sur le marché secondaire. FIRREA a également été utilisé pour poursuivre l'agence de notation Standard & Poors pour avoir déclaré que ces créances douteuses étaient des investissements sûrs.

FIRREA permet au gouvernement d'assigner tous les documents qu'il souhaite et d'appeler des témoins, y compris la personne faisant l'objet de l'enquête. Les preuves recueillies dans le cadre d'affaires civiles FIRREA peuvent être utilisées dans toute affaire pénale ultérieure. Le gouvernement peut également enquêter sur toute personne susceptible d'endommager une banque assurée par le gouvernement fédéral, y compris la banque elle-même. (Source: Peter J. Henning, «Les États-Unis trouvent un nouvel usage pour une loi rarement utilisée dans les subprimes»,

NYT Dealbook , 11 août 2014) En 2014, les procureurs fédéraux et étatiques prêts automobiles.Des subpoena ont été délivrés à GM Financial et Santander Consumer demandant des documents liés aux violations de FIRREA. Ces banques, et d'autres, ont peut-être émis des prêts-auto à des emprunteurs qui se sont récemment déclarés en faillite, qui, autrement, avaient un crédit médiocre ou qui étaient destinés à des voitures qui étaient manifestement des «citrons». (Source: John Carney, «Les feux de détresse clignotent pour les prêteurs automobiles»,

Wall Street Journal , 11 février 2015)