Allocation globale - Qu'est-ce qu'un fonds mondial d'allocation?

Il ne fait aucun doute que les ralentissements économiques justifient un changement de stratégie. Les titres de croissance à haut risque qui ont réussi pendant un boom sont souvent échangés contre des titres à revenu fixe ou des actifs solides plus sûrs pendant une récession. Mais il peut être difficile pour l'investisseur moyen de faire ces transactions au bon moment. Des soi-disant «fonds d'allocation globale» ont été créés pour aider à résoudre ce problème.

Les fonds d'allocation globale, également appelés «fonds partout», peuvent rapidement basculer entre les classes d'actifs et les régions géographiques.

Contrairement aux fonds équilibrés traditionnels, ces fonds communs de placement peuvent investir dans des marchandises, des contrats à terme et des contrats de swap en plus des actions et des obligations. Idéalement, ces caractéristiques les aident à saisir les opportunités et à éviter les ralentissements douloureux.

Dans cet article, nous examinerons les avantages et les inconvénients de ces fonds, certains des fonds les plus performants de la catégorie, et d'autres considérations importantes pour les investisseurs internationaux.

Avantages et inconvénients des fonds d'allocation mondiale

Les fonds d'allocation mondiale ont un certain nombre de avantages et de inconvénients que les investisseurs doivent peser soigneusement avant d'engager des capitaux. En général, ces fonds offrent aux investisseurs un risque plus élevé et des occasions de récompense plus élevées que les fonds équilibrés traditionnels, mais en raison de leur nature subjective, il est très important que les investisseurs fassent leurs devoirs auprès des gestionnaires de placements.

Les avantages d'investir dans des fonds d'allocation mondiaux comprennent:

Rendements potentiels supérieurs

- Les fonds d'allocation mondiale sont conçus pour rechercher des opportunités spécifiques dans le monde entier sans être liés à une seule classe d'actifs ou Région. Par conséquent, les gestionnaires de placements exceptionnels peuvent produire des rendements exceptionnels par rapport aux fonds indiciels traditionnels qui tentent d'égaler les indices de référence.

• Hedging Ability - Les fonds d'allocation mondiaux peuvent s'engager dans des stratégies de couverture, telles que détenir de l'or ou de l'argent au bon moment. Par conséquent, les gestionnaires de placements avisés peuvent réduire le risque en période de ralentissement du marché et contribuer à protéger vos actifs. Ces attributs font de ces fonds une excellente couverture pour un portefeuille bien équilibré.
• Les contre-investissements dans les fonds mondiaux d'allocation comprennent: Transactions plus risquées

- Les fonds d'allocation mondiaux peuvent acheter des classes d'actifs alternatifs plus risquées, allant des matières premières aux contrats de swap. En conséquence, ils peuvent comporter plus de risques que les fonds communs de placement équilibrés traditionnels qui n'achètent et ne vendent que des actions et des obligations.

• Chiffre d'affaires supérieur - Les fonds d'allocation mondiaux ont tendance à générer beaucoup plus de chiffre d'affaires que les fonds communs de placement équilibrés traditionnels, ce qui signifie qu'ils peuvent être moins rentables. Par conséquent, les investisseurs peuvent voir des distributions imposables plus élevées leur être envoyées.
• Rythme rapide - Les fonds d'allocation mondiaux peuvent rapidement entrer et sortir des classes d'actifs et des régions, ce qui signifie que leur bilan peut être instable.En conséquence, les investisseurs devraient examiner attentivement le gestionnaire d'investissement derrière le fonds.
• Peu de diversification - Les fonds d'allocation mondiale cherchent à exploiter les opportunités dans le monde entier, ce qui signifie que leurs participations peuvent être très concentrées dans certains domaines. En conséquence, les investisseurs doivent être conscients que ces fonds peuvent ne pas être très diversifiés.
• Fonds d'allocation mondiale les plus performants Les fonds d'allocation mondiaux sont très différents selon les gestionnaires de portefeuille. Bien qu'il existe des périodes où ces fonds surperforment les indices de référence, les antécédents à long terme de ces fonds demeurent douteux sur un plan global, selon les données de Morningstar.

Les fonds individuels dans la catégorie peuvent fournir de meilleures performances que d'autres.

L'évaluation des fonds d'allocation mondiaux se résume à la lecture du prospectus ou à la recherche du fonds en ligne. En particulier, les investisseurs doivent prêter attention à l'équipe de gestion et à son mandat, ainsi qu'à la répartition de l'actif du fonds à l'heure actuelle. Sites Web comme Morningstar. com fournit également des indicateurs de risque par rapport à la catégorie et au retour par rapport aux catégories à prendre en compte.

Enfin, Morningstar. com maintient un registre des fonds d'allocation globale les plus performants sur différentes périodes. En août 2016, les fonds d'allocation mondiale les plus performants comprenaient:

Fonds d'allocation mondiale Highland

Fonds mondial à revenu élevé Sextant

• Fonds d'actifs immobiliers mondiaux Hartford
• Fonds institutionnels et investisseurs Appleseed
• Conseils pour Rappelez-vous des fonds d'allocation mondiale
• Les fonds d'allocation mondiaux sont des fonds communs de placement qui peuvent rapidement basculer entre les catégories d'actifs et les régions géographiques, ce qui permet de générer des rendements plus élevés à un risque moindre.

Les rendements des fonds d'allocation mondiaux dépendent en grande partie du gestionnaire d'investissement des fonds. Il est donc très important que les investisseurs fassent une recherche minutieuse de leur histoire et de leur stratégie.

• Morningstar. com fournit une liste de fonds d'allocation globale et peut être utilisé pour rechercher rapidement ces caractéristiques et prendre une décision d'investissement éclairée.