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Les ratios financiers aident le propriétaire d'une entreprise ou ses investisseurs potentiels et actuels à mieux comprendre la santé globale de l'entreprise ainsi que son état dans diverses catégories spécifiques. En outre, le suivi des ratios financiers sur une période de temps est un moyen puissant d'identifier les tendances à leurs débuts.
Les ratios sont également utilisés par les prêteurs et les analystes commerciaux pour déterminer la stabilité financière et la réputation d'une entreprise.
Il est important de comprendre que les ratios financiers sont sensibles au temps; ils peuvent seulement montrer une image d'une entreprise à un moment donné. Donc, la meilleure façon d'utiliser les ratios financiers est de mener une analyse de ratio sur une base cohérente.
Les ratios financiers peuvent être divisés en cinq catégories:
Ratios de liquidité ou de solvabilité
Les ratios de liquidité ou de solvabilité mettent l'accent sur la capacité d'une entreprise à payer ses titres de créance à court terme. À ce titre, ils se concentrent sur l'actif à court terme et le passif à court terme de l'entreprise au bilan.
Les ratios de liquidité les plus courants sont le ratio actuel, le ratio rapide et le taux de combustion (mesure d'intervalle). Le ratio rapide, comme son nom l'indique, détermine combien d'argent est disponible à court terme pour payer les passifs à court terme. Le ratio actuel est un ratio d'évaluation des liquidités similaire, mais moins rigoureux. Le taux de combustion mesure la durée pendant laquelle une entreprise peut continuer lorsque les dépenses courantes dépassent le revenu actuel.
C'est une mesure courante utilisée pour évaluer les start-ups, qui perdent presque toujours de l'argent lorsqu'elles commencent à faire des affaires. Le taux de combustion répond à la question importante: combien de temps au rythme actuel l'entreprise va-t-elle pouvoir garder ses portes ouvertes?
Ratios de levier financier ou d'endettement
L'endettement financier ou les ratios d'endettement se concentrent sur la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations de dette à long terme.
Il examine les engagements à long terme de l'entreprise au bilan, tels que les obligations.
Les ratios d'endettement financier les plus courants sont les ratios d'endettement total, le ratio d'endettement, le ratio d'endettement à long terme, le ratio d'intérêts gagnés, le ratio de couverture des charges fixes et le ratio de couverture.
Bien que légèrement différents, ces ratios d'endettement financier vous renseignent sur différents aspects de la santé financière globale de l'entreprise et, dans la plupart des cas, quantifient les capitaux propres.
Efficacité des actifs ou ratios de rotation
Les ratios d'efficacité des actifs ou de rotation mesurent l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour réaliser des ventes. En conséquence, il se concentre à la fois sur le compte de résultat (ventes) et le bilan (actifs).
Les ratios d'efficacité des actifs les plus courants sont le taux de rotation des stocks, le taux de rotation des créances, le ratio des ventes de jours en stock, le ratio des ventes de créances, le ratio de fonds de roulement et le le taux de rotation total des actifs.
Les ratios d'efficacité des actifs sont particulièrement utiles pour décrire l'entreprise d'un point de vue dynamique. Utilisées ensemble, elles décrivent le fonctionnement de l'entreprise - la rapidité avec laquelle ses produits se vendent, le temps que les clients prennent pour payer et le montant des capitaux immobilisés.
Ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité sont exactement ce que son nom implique. Ils mettent l'accent sur la capacité de l'entreprise à générer un profit et un rendement adéquat des actifs et des capitaux propres. Ils mesurent l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs et son efficacité dans la gestion de ses opérations et répondent à des questions aussi fondamentales que «Quelle est la rentabilité de cette entreprise? et «Comment se mesure-t-il à ses concurrents?»
Ratios de la valeur de marché
Les ratios de la valeur de marché peuvent être calculés pour les sociétés cotées uniquement en ce qui concerne le cours des actions. Il existe de nombreux ratios de valeur marchande, mais quelques-uns des plus couramment utilisés sont les prix / bénéfices (P / E), la valeur comptable pour la valeur de l'action et le rendement du dividende
Les 5 catégories de ratios financiers
Cela peut aider votre analyse financière à trier les ratios financiers en cinq catégories différentes tels que l'effet de levier, la liquidité et la rentabilité.
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