Un cours accéléré sur le vocabulaire hypothécaire et la terminologie

Que vous soyez sur le point de vous attaquer au processus hypothécaire pour la première fois ou pour la cinquième fois, vous devez vous assurer que le jargon est derrière la magie.

Les agents de crédit utiliseront inévitablement ces termes et expressions au cours de l'achat de votre maison. Les agents immobiliers vont probablement les utiliser aussi. mais ils vont probablement manquer complètement le contexte et vous laisser dans un état de confusion plus avancé.

N'ayez jamais peur, cependant.

Nous avons tout ce dont vous avez besoin - dans le bon contexte - décrit ci-dessous. Lisez-le, imprimez-le, partagez-le, aimez-le.

Hypothèque

Hypothèques à taux variable (ARM):

Prêts à taux fixe initial (généralement 5, 7 ou 10 ans). Après la période à taux fixe, votre taux d'intérêt peut changer une fois par an, soit à la hausse ou à la baisse selon les conditions du marché. Les ARM sont presque toujours moins chers que les prêts fixes et peuvent offrir d'énormes économies aux accédants à la propriété, en particulier ceux qui ne prévoient pas rester dans leur première maison pendant plus de 10 ans.

Amortissement:

Réduction progressive de la dette sur la durée du prêt. L'amortissement se produit par le remboursement du capital.

Taux annuel effectif global (TAP):

Le coût annuel d'une hypothèque incluant les intérêts et autres frais ou charges tels que l'assurance hypothécaire privée et les points exprimés en pourcentage.

Évaluation:

Estimation écrite de la valeur marchande actuelle d'une propriété.

Clôture:

La conclusion de votre transaction immobilière lorsque les documents juridiques sont signés et que les fonds sont déboursés.

Coûts de clôture:

Dépenses en sus du coût de la propriété, qui peuvent inclure des éléments tels que les frais d'assurance, d'évaluation, de traitement, de souscription et d'arpentage.

Rapport de crédit:

Rapport d'un organisme indépendant détaillant les antécédents de crédit et la dette passée et présente pour aider à déterminer la solvabilité.

Pointage de crédit:

Une formule mathématique qui prédit la solvabilité d'un demandeur en fonction des antécédents de crédit, de la dette, du type de crédit, des faillites, des retards de paiement, des jugements de recouvrement, des antécédents de crédit et des lignes de crédit.

Acte:

Le document légal qui transfère la propriété d'un propriétaire à un autre.

Acompte:

Ceci est le montant du prix d'achat de votre maison que vous payez d'avance.

Earnest Money:

Dépôt effectué par un acheteur en vue de l'acompte pour démontrer la bonne foi lors de la signature du contrat d'achat.

Avoir:

La différence monétaire entre votre solde hypothécaire et la valeur marchande réelle de votre maison.

Prêt FHA:

Prêt à taux fixe ou à taux variable assuré par la Federal Housing Administration. Les prêts FHA sont conçus pour rendre le logement plus abordable, en particulier pour les acheteurs d'une première maison.

Hypothèques à taux fixe:

Hypothèque assortie d'un taux d'intérêt et d'un paiement qui ne changent pas pendant la durée du prêt. Si le taux d'intérêt actuel du marché tombe en dessous de votre taux fixe, contactez immédiatement votre expert hypothécaire pour discuter des avantages du refinancement.

Estimation de bonne foi:

Estimation écrite des frais de clôture que l'emprunteur devra probablement payer pour obtenir le prêt. Sera éliminé en date du 1er août 2015 en faveur du document (prétendument) plus facile à comprendre "LOAN DISCLOSURE".

Prêt à intérêt unique:

Hypothèque qui vous donne l'option de payer uniquement les intérêts, ou l'intérêt et autant de capital que vous voulez dans un mois donné pendant une période initiale.

Taux d'intérêt:

Le taux en pourcentage facturé par un prêteur pour emprunter de l'argent.

Verrou ou Lock-In:

Garantie du prêteur d'un taux d'intérêt pour une période déterminée. Le verrouillage vous protège contre les augmentations de taux pendant ce temps.

Points (ou points de réduction):

Les points sont des frais initiaux payés au prêteur à la clôture. Généralement, un point équivaut à un pour cent du montant total de votre prêt. Les points et les taux d'intérêt sont intrinsèquement liés. Plus vous payez de points, plus votre taux d'intérêt baisse.

Préapprobation:

Nous détaillons en détail ici la partie la plus importante du processus d'achat.

Principal:

Le solde (sans compter les intérêts) dû sur un prêt.

Les hypothèques à taux fixe à 30 ans sont amorties de sorte que plus vous avez de prêts, plus vous réduisez le capital à chaque versement.

Private Mortgage Insurance (PMI):

Assurance pour protéger le prêteur en cas de défaillance de l'emprunteur. Avec des prêts conventionnels, PMI n'est généralement pas nécessaire avec un acompte de 20% ou plus du prix d'achat de la maison …

Recherche de titre:

Examen des registres municipaux pour s'assurer que le vendeur est le propriétaire légal d'une propriété et qu'il n'y a pas de privilèges ou d'autres réclamations contre la propriété.

Souscription:

En ce qui concerne les prêts hypothécaires, le processus de détermination des risques liés à un prêt donné et l'établissement des modalités et conditions appropriées pour le prêt.