Comprendre la crise économique de 2008

Les difficultés économiques de 2008 semblent être imputées au marché des subprimes. L'industrie des prêts hypothécaires à risque a commencé à ressentir les effets d'une crise imminente et s'est propagée dans différents secteurs de l'économie. Pour comprendre les leçons financières du ralentissement économique, vous devez comprendre pourquoi cela est arrivé. Pourquoi cela a-t-il commencé et comment cela va-t-il vous affecter à long terme?

Pour comprendre comment cela a vraiment commencé, vous devez comprendre le fonctionnement du marché hypothécaire.

Tout d'abord, une hypothèque subprime est une hypothèque prêtée à quelqu'un qui ne serait normalement pas admissible. Cela pourrait être dû à un revenu, à un mauvais dossier de crédit ou aux deux. À titre de garantie, ces prêts ont généralement un taux d'intérêt plus élevé. De plus, un grand nombre de ces prêts étaient des prêts hypothécaires à taux variable, ce qui signifie que les taux s'ajusteraient au fil du temps et augmenteraient les paiements mensuels.

Les prêts hypothécaires à haut risque présentent un plus grand risque de défaut et, par conséquent, les banques limitent généralement le pourcentage qu'elles ont dans les livres. Cependant, avec la chute des taux d'intérêt des dernières années, beaucoup plus de gens qui ne seraient normalement pas admissibles à une hypothèque ont profité de la baisse des taux d'intérêt et ont obtenu des hypothèques. Beaucoup de ces personnes se sont étendues jusqu'à la limite, en supposant qu'elles seraient en mesure de se refinancer lorsque leurs taux d'intérêt seraient ajustés. Toutefois, le boom de l'immobilier a pris fin et bon nombre d'entre eux n'ont pas accumulé autant de capitaux propres qu'ils l'espéraient et n'ont pas été admissibles à refinancer leur prêt hypothécaire.

Ils ont constaté qu'ils ne pouvaient plus effectuer de paiements et ont commencé à faire défaut sur les prêts.

Il est également important de comprendre le marché hypothécaire secondaire. Le marché hypothécaire secondaire est le marché où les banques vendent des prêts hypothécaires à d'autres banques. Ils vont regrouper des groupes de prêts hypothécaires et vendre les groupes à d'autres banques.

En théorie, cela répartit le risque entre plusieurs banques et protège tout le monde si le marché du logement venait à éclater dans une zone. Par exemple, une banque type détiendrait des prêts hypothécaires dans plusieurs endroits différents: Californie, New York, Londres et Géorgie. Les chances sont que les hypothèques réparties sur une zone aussi vaste réduiraient le risque, mais quand le marché entier baisse, il n'y a pas de filet de sécurité en place.

Fannie Mae et Freddie Mac jouent un rôle clé dans le fonctionnement du marché hypothécaire secondaire. Ils achètent les prêts auprès des banques d'origine, de sorte que les banques auront des liquidités pour faire de nouveaux prêts, puis les vendront à d'autres banques, souvent des banques d'investissement. Le marché hypothécaire secondaire a connu des difficultés lorsque des sociétés d'investissement, d'autres pays et des banques ont cessé de vouloir acheter ces hypothèques. Ils craignaient qu'ils ne soient plus utiles à cause des saisies récentes et des défauts de paiement de toutes les hypothèques subprime.

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Le gouvernement des Etats-Unis a proposé un renflouement et a accepté de rembourser la plupart des prêts que Fannie Mae et Freddie Mac détiennent actuellement. Cela s'est produit le 6 septembre 2008. Une chose est arrivée: les taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires ont chuté. Le marché semblait se rallier un peu au fait que ces prêts étaient garantis. Cependant, cela signifie que les contribuables vont couvrir ceux qui sont en défaut sur les prêts.

Le gouvernement a accepté de couvrir jusqu'à 200 milliards de dollars de prêts afin que le marché reste liquide.

Le renflouement de Fannie Mae et de Freddie Mac n'a pas suffi à sauver les deux plus grandes entreprises d'investissement aux États-Unis. Lehman Brothers a déclaré faillite la semaine suivante et Merrill Lynch a été vendue à Bank of America. Cela a provoqué une crise à Wall Street et a entraîné une chute des prix boursiers aux États-Unis et dans le monde. La confiance des consommateurs a été ébranlée car AIG a également fait face à une crise.

AIG a eu des problèmes en proposant des produits d'assurance garantissant le montant du prêt aux investisseurs lorsque les prêts étaient en défaut. Avec l'augmentation récente du défaut, la société a constaté qu'ils n'avaient plus assez pour couvrir tous les défauts. Le gouvernement des États-Unis est intervenu de nouveau et a soutenu AIG pour que cela ne tombe pas aussi bas.

Il a fallu de nombreuses années pour que le marché du logement se rétablisse.

Beaucoup de gens ont fini par perdre leurs maisons, et les banques ont commencé à faire beaucoup plus attention à prêter de l'argent aux gens. Les prix des maisons ont chuté, mais commencent à voir une augmentation de la valeur à nouveau. Cependant, les banques sont beaucoup plus prudentes quand elles prêtent de l'argent aux gens.

Les renflouements et l'utilisation de parachutes dorés pour les dirigeants qui ont conduit leurs entreprises à avoir besoin de renflouement ont conduit au mouvement Occupy Wall Street en 2011.

Le mouvement s'est concentré sur l'inégalité entre les plus riches du monde et les autres 99% la population mondiale. Beaucoup de personnes qui ont obtenu leur diplôme pendant la crise économique ont eu de la difficulté à trouver un emploi. Les renflouements ont peut-être sauvé quelques entreprises, mais n'ont pas semblé avoir l'effet escompté sur l'économie alors qu'elle continuait à se battre pendant encore plusieurs années.

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Si vous vous demandez comment cela vous a affecté personnellement, vous devriez commencer par regarder vos finances personnelles. Vous pouvez trouver qu'il est un peu plus difficile de se qualifier pour une hypothèque. Le nombre de prêts hypothécaires à risque subprime va considérablement diminuer. Vous aurez besoin d'avoir un revenu suffisant et des antécédents de crédit décent pour être admissible à votre prêt. Vous devriez également prévoir un bon versement initial pour votre maison.

Vous devriez également jeter un coup d'œil à votre endettement. C'est une bonne idée de réduire le montant de la dette que vous avez. Beaucoup de gens regardent tous les types de crédit et pensent que la crise pourrait aussi s'étendre au marché des cartes de crédit. Vous pouvez vous protéger en vivant selon vos moyens et en vous concentrant sur votre désendettement.

Votre stratégie d'épargne et d'investissement devrait rester la même. Vous devriez continuer à épargner et à investir votre argent. La FDIC devrait être capable de gérer tous les autres effondrements bancaires. Le marché boursier se rétablira éventuellement et votre argent continuera de croître. N'oubliez pas de répartir vos investissements afin de ne pas les avoir tous dans une seule entreprise. Un moyen facile de faire cela est d'investir dans des fonds communs de placement.

Vous devrez peut-être aussi constituer votre fonds d'urgence, car il peut devenir plus difficile de trouver un emploi en période de récession. Habituellement, une récession entraîne des mises à pied, ce qui entraîne une plus grande récession, ce qui entraîne d'autres licenciements.

C'est un cercle vicieux. Cela peut conduire à une période de déflation, qui est encore plus difficile à récupérer. Faites ce que vous pouvez pour vous préparer à rester compétitif sur le marché du travail.

Il est important d'être prêt à faire face à une crise économique. Une bonne gestion de l'argent de base avec un budget qui vous permet de vous désendetter et de constituer votre épargne peut vous aider à mieux gérer une crise économique.

Prenez les mesures nécessaires pendant les périodes de prospérité économique pour vous préparer aux mauvaises.

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