Types d'investissements Les nouveaux investisseurs devraient éviter

Si vous êtes nouveau dans le monde de l'investissement - peut-être venez-vous d'obtenir votre diplôme de médecine ou avez-vous hérité de parents plus âgés - il y a plusieurs catégories de placements à éviter vous avez une bien meilleure maîtrise de la finance, de la comptabilité et des affaires en général. Sans l'expérience et la sophistication pour pouvoir analyser le bien du mal et du laid, vous êtes laissé aux caprices du hasard; jamais un endroit où vous voulez vous retrouver lorsque votre sécurité de la retraite et votre niveau de vie sont à risque.

La considération la plus importante lors de la constitution d'une collection d'actifs est de s'assurer que chaque position dans le portefeuille est saine, prudemment capitalisée et bien gérée. Bien qu'il y ait toujours des chocs désagréables en cours de route (telle est la vie), cette approche prudente peut aider à minimiser les dommages causés par de tels événements.

1. Fonds communs de placement ayant des ratios de frais ou des charges de vente élevés

Le ratio des frais de fonds communs de placement représente le pourcentage de l'argent que vous devez donner à la société de gestion chaque année. Les sociétés de fonds communs de placement comme Vanguard facturent souvent des frais très raisonnables entre 0,10% et 1,00% par année, ce qui signifie que sur un portefeuille de 100 000 $, vous paieriez entre 100 $ par an et 1 000 $ par année, selon le investissement spécifique que vous avez fait. D'autres sociétés de fonds communs de placement peuvent facturer des frais aussi élevés que 2,00% (dans de rares cas, même plus élevé!), Ce qui signifie que les premiers 2 000 $ de vos gains en capital, dividendes et intérêts iraient dans la poche de l'actif société de gestion, pas vous.

Il est très difficile d'aller de l'avant si vous avez ce genre de structure de dépenses. Il est préférable de l'éviter dans la plupart des cas.

De même, la charge de vente des fonds communs de placement est presque toujours un mauvais signe. Courez quand vous en voyez un.

2. Tout type de produits dérivés, y compris les options d'achat d'actions

Je ne peux pas vous dire combien de fois de nouveaux investisseurs, qui ne connaissent pratiquement rien du marché boursier, m'écrivent et me disent qu'ils vont spéculer avec des options d'achat d'actions ou des contrats à terme.

Ce n'est pas le genre de choses qu'une personne sans expérience approfondie devrait considérer , et encore moins acheter. Dans de rares cas, un mouvement minime de l'action sous-jacente à court terme peut entraîner des pertes massives, allant même jusqu'à vous faire faillite. Vos pertes pourraient ne pas être limitées au montant que vous investissez. Vous pourriez mettre 10 000 $ et vous retrouver sur la sellette pour 100 000 $ de dettes si vous choisissez la mauvaise transaction dans des conditions très endettées. 3. Tout titre individuel pour lequel vous ne pouvez pas répondre à plusieurs questions

Si vous cherchez à ajouter des actions individuelles à votre portefeuille, vous devriez pouvoir expliquer rapidement:

Ce que l'entreprise fait

• Comment l'entreprise fait son argent < Si le régime de retraite de l'entreprise est surdimensionné ou insuffisant (le cas échéant)
• S'il y a une dilution en cours
• Ratio d'endettement
• Rendement durable des capitaux propres
• Une attente raisonnable de bénéfice par action, sur la base d'estimations prudentes d'une analyse commerciale détaillée, pour 5 et 10 ans dans le futur
• Si le rendement actuel est raisonnable par rapport au rendement du Trésor et au taux de croissance
• Si vous ne pouvez pas répondre à ces questions , avec quelques autres, vous jouez, n'investissez pas.Vous n'avez pas d'entreprise possédant des stocks individuels plus qu'un enfant inexpérimenté devrait allumer le pilote d'une fournaise à gaz.
• Jusqu'à ce que vous soyez prêt, envisagez un fonds indiciel diversifié et à faible coût. L'argent muet gagne presque toujours. Croyez-le ou non, les investisseurs sont souvent si mauvais à gérer leur propre argent, que la moyenne est sous-estimée! En fait, malgré leur attrait à long terme, vous n'avez pas besoin d'investir dans des actions pour créer de la richesse. Il y a des alternatives.

4. Des entités privées complexes conçues pour minimiser les taxes

Il semble que la cupidité rend presque toujours les gens intelligents pour faire des choses stupides. Une dizaine d'années plus tard, une sorte de nouvelle entité ou de sécurité surgit qui promet d'énormes économies d'impôt de façon non prouvée. Bien que cela puisse sembler logique pour quelqu'un qui emploie une coterie de comptables et d'avocats, cela ne vaut pas la peine pour quelqu'un qui est assis sur un portefeuille très confortable à six chiffres ou moins. Dieu interdit à l'IRS d'interdire la structure, et vous vous retrouvez

perdre

la majeure partie de votre capital en pénalités et en frais! J'ai vu des gens raconter leur histoire, y compris un homme qui a été acculé à la faillite. Ne fais pas ça. Cela ne vaut pas les pièges potentiels. Arrête d'essayer d'être intelligent. 5. Obligations Junk et Obligations étrangères

Je comprends que les taux d'intérêt ont été bas au cours de la dernière décennie. Dommage. Pour paraphraser Benjamin Graham, «plus d'argent a été perdu pour atteindre un point de rendement supplémentaire que celui qui a été volé en regardant le canon d'une arme à feu. Passer d'un rendement de 4% sur vos obligations à un rendement de 8% peut sembler attrayant, mais pas s'il y a une augmentation exponentielle du risque de défaut. Les obligations indésirables sont souvent à la hauteur de leur nom, comme le dit le dicton.

Pendant que nous y sommes, retenons également les obligations étrangères de votre liste.

En fin de compte, il s'agit de vous protéger. Faire de l'argent vient après la préservation du capital. Sinon, vous pouvez voir une vie de travail effacée par une ou deux décisions stupides.