En ajoutant un risque à votre trading

Surfer sur Internet, je suis tombé sur la citation suivante de Eric Falkenstein . Cela concerne la prise de risque, et bien que la déclaration puisse paraître banale, elle est loin d'être évidente. C'est un concept important.

Ne vous attendez pas à gagner plus d'argent pour prendre des risques, sachez simplement que vous devez prendre des risques supplémentaires pour gagner plus d'argent.
Si vous ne comprenez pas la différence, vous ne devriez pas prendre de risque.

L'un des concepts de base en matière d'investissement est qu'il n'y a pas de repas gratuits et que vous, l'investisseur, devez prendre un certain risque afin de rentabiliser votre investissement. .

Si vous êtes un commerçant très qualifié, vous pourrez peut-être vous en sortir en prenant très peu de risques. Cependant, pour la grande majorité des investisseurs / négociants, nous devons prendre des risques supplémentaires lorsque nous cherchons à dégager un bénéfice plus élevé.

J'espère que cela a du sens. Si vous étiez en mesure de gagner une récompense élevée sur vos investissements avec un risque très faible, alors presque chaque investisseur sur la planète irait après ces récompenses.

Habituellement, aucune autre discussion n'est nécessaire parce que nous comprenons tous quand beaucoup de gens recherchent le même produit d'investissement, alors il y a souvent ceux qui sont prêts à accepter une récompense légèrement inférieure. Cela, à son tour, réduit la récompense globale disponible pour les investisseurs. Pour comprendre pourquoi cela est vrai, imaginez une obligation de 100 $ qui rapporte 10 $ chaque année. Vous aimez ce rendement annuel de 10%. Mais un autre investisseur peut-on accepter moins et faire une offre de 105 $ pour cette obligation. Quand cela arrive, vous ne pouvez plus acheter le lien pour 100 $.

Le prix est maintenant plus élevé et la récompense est maintenant moindre. Le processus se poursuit (c'est-à-dire que le coût de l'obligation augmente) jusqu'à ce que l'équilibre soit atteint et que personne ne veuille payer un prix plus élevé. Au moment où cela se produit, l'obligation pourrait facilement se vendre pour 120 $ et le rendement annuel serait de 8,33%.

Le principal argument d'Eric est qu'un risque supplémentaire ne garantit aucune récompense supplémentaire. En fait, il n'y a peut-être pas de récompense. Imaginez un trader imprudent et inexpérimenté qui ajoute des risques à son portefeuille dans l'espoir que cela entraînera des gains plus importants.

En utilisant l'exemple de lien ci-dessus, le fait que l'entreprise ait dû payer jusqu'à 10% pour vendre les obligations suggère initialement que l'entreprise pourrait ne jamais être en mesure de rembourser la dette. Les entreprises financièrement saines n'ont pas à payer autant sur les taux actuels du marché lors de la vente d'obligations. Le fait que cette entreprise doive payer si cher pour attirer des prêteurs en dit long sur le risque élevé que cela représente en leur prêtant de l'argent. C'est bien de gagner 10 $ par année pour 100 $ d'investissement, mais si l'entreprise fait défaut et que vous ne récupérez jamais les 100 $ investis, c'est un exemple de non-récompense.

Dans le monde du trader, il est possible que le trader soit dans la tête en acceptant plus de risques que le trader ne peut le supporter. Et le plus triste, c'est que le trader peut ne pas être tout de suite conscient de l'ampleur du risque associé à un commerce / investissement donné.

Un trader peut adopter une nouvelle stratégie ou un style de trading avec succès (c'est-à-dire gagner de l'argent), sans reconnaître que le trade implique un risque supplémentaire. Jusqu'au jour où le risque devient évident - et il est trop tard pour que le trader reconnaisse qu'il aurait dû être prêt pour les possibilités - le trader peut profiter de ces gains supplémentaires.

Si vous prenez un risque supplémentaire, ce risque doit être compris.

Dans de nombreux cas, un coup d'œil sur les Grecs ou un aperçu du graphique des risques ne brossent pas le tableau complet.

Comme le dit Eric - vous pouvez gagner plus d'argent - et cela nécessite généralement un risque supplémentaire. Mais ne croyez pas que le simple fait d'échanger des positions plus risquées (comme négocier une taille supérieure à 999) est la voie à suivre. bénéfices. Souvent, cette taille supplémentaire crée des situations qui effraient le trader en mode panique parce que la quantité d'argent à risque submerge soudainement le trader, si et quand l'imprévu se produit. Veuillez ne pas ajouter de risque à vos transactions avant d'être certain que vous êtes prêt à gérer ce risque. C'est une très bonne idée de gagner un peu moins d'argent quand vous pouvez le faire avec beaucoup moins de risques.

Prime de risque

: Définition: Le rendement minimum attendu requis pour inciter l'investisseur à être propriétaire de la position. Nous reconnaissons tous que le trading d'options implique un certain risque (le trader adverse, super-risqué, assisté par ordinateur, peut neutraliser efficacement les positions). Nous pouvons tous calculer le risque maximal en dollars pour une position d'option donnée, mais comme nous prenons des décisions de gestion des risques différemment, le risque réel est difficile à mesurer parce que le concept de risque englobe beaucoup plus que la somme totale perdue. Cela implique également des probabilités et la probabilité de différents résultats. Sans oublier la discipline du trader.

Pourtant, nous devons avoir une idée du risque pour savoir si c'est justifiable - compte tenu de la récompense que nous voulons gagner. Le trading d'options offre la possibilité de gagner des récompenses substantielles. C'est la partie attrayante. Il est bien connu que les options ne sont pas sans risque, et c'est une décision individuelle sur la quantité de risque à prendre. Le problème est que la plupart des nouveaux traders sont aveugles au risque.