Analyse technique: Notions de base de Renko

Les graphiques Renko permettent d'afficher les mouvements de prix d'un actif. Les graphiques de Renko filtrent les mouvements mineurs de prix, en les faisant un choix préféré par quelques négociants. Parce que certaines variations mineures des prix sont filtrées, les tendances des prix peuvent être plus faciles à repérer, et l'apparence du graphique est plus uniforme par rapport aux graphiques en chandeliers (un autre type de graphique populaire). Cela vient comme un coût, car certaines informations sur les prix sont perdues.

Graphiques Renko

Les graphiques Renko sont créés en définissant une "taille de boîte". Sur le marché boursier, il peut être 0 $. 10 ou 10 pips sur le marché Forex. Une case sur le formulaire renko se forme une fois que le prix a changé, mais pas avant.

Un graphique en chandeliers, quant à lui, montre le mouvement des prix sur une période de temps, par exemple une minute ou un jour (voir: À quelle heure les téléspectateurs doivent-ils regarder pendant le day trading). Bien qu'il existe un axe temporel au bas du graphique, il n'y a pas de limite de temps définie pour la durée de la création d'une boîte Renko. Il pourrait prendre 2, 5 minutes, 8 minutes ou 8 jours. Tout dépend de la volatilité de l'actif et de la taille de la boîte que vous définissez.

La figure 1 (cliquer pour agrandir) montre à la fois un graphique en chandeliers quotidien et un 0 $. 75 boîte de taille Renko graphique de stock Apple (AAPL). En regardant l'axe des temps, avec cette taille de boîte, les deux graphiques montrent l'action des prix sur environ la même quantité de temps (début janvier à début juillet 2015).

La comparaison révèle des différences dans la façon dont l'action des prix est représentée.

Différences dans les graphiques de Renko par rapport aux graphiques en chandeliers

La différence la plus frappante est la douceur du graphique Renko par rapport au graphique en chandeliers (il en va de même d'un diagramme à barres Haut, Bas, Fermé ou Ouvert, Haut, Bas, Fermer).

Chaque boîte de Renko coûte exactement 0 $. 75 (taille de boîte choisie), donnant à la carte une apparence uniforme. Sur un graphique en chandelier, chaque chandelle pourrait avoir n'importe quelle valeur.

Une nouvelle boîte Renko se forme toujours dans le coin supérieur ou inférieur droit de la dernière boîte Renko, ce qui signifie que l'action des prix est toujours représentée à des angles de 45 degrés.

Puisque la taille de la boîte est $ 0. 75, si le prix avance 0 $. 75 puis une nouvelle boîte de graphique Renko formes. "Up" boîtes sont généralement de couleur blanche ou verte. Une case "down" est généralement de couleur rouge ou noire.

Notez que les cases ne sont jamais à côté les unes des autres, toujours à 45 degrés. Par conséquent, si le prix avance 0 $. 75 et une boîte vers le haut est tirée, le prix doit baisser de 1 $. 50 (deux longueurs de boîte) pour former une boîte de descente.

Par exemple, si un mouvement de 115. 75 forme une boîte vers le haut. Si le prix redescend à 115, cela mettrait une boîte juste à côté de la dernière case. Mais les graphiques de Renko ne se déplacent qu'à des angles de 45 degrés, ce qui signifie que le prix doit tomber à 114. 25 avant la formation d'une boîte rouge. C'est pourquoi la figure 1 montre de longues périodes de boîtes blanches et rouges se déplaçant dans une direction, alors que le graphique en chandelier semble changer de direction (de façon mineure) plus souvent.

Une différence majeure avec les graphiques Renko est qu'ils ne vous donnent pas les informations les plus récentes. Le graphique est mis à jour uniquement lorsqu'une nouvelle boîte est créée.

Les instantanés du chandelier et du tableau Renko ont été pris presque exactement au même moment, mais le chandelier affiche un prix de 124. 93 alors que le graphique Renko en affiche 125. 25. Les graphiques en chandeliers montrent toujours le dernier prix ou transaction ( en supposant que vous avez des cotations en temps réel), tandis que les graphiques Renko montrent le prix qui a créé la dernière case.

De plus, étant donné que les graphiques Renko sont basés sur la taille de la boîte, ils ne reflètent pas non plus le prix le plus élevé ou le plus bas d'un actif atteint. Si une nouvelle boîte se forme à 134. 25, et que le prix atteint 134. 54 puis s'inverse, le graphique en chandelier indiquera le prix atteignant 134. 54, alors que le graphique Renko montrera seulement le prix atteignant 134. 25 (parce que le prix n'a pas bougé assez haut, un autre 0. 75, pour créer une autre boîte). Plus la taille de la boîte est petite, plus les informations sur les prix seront mises à jour rapidement sur les graphiques Renko, mais le graphique sera également plus agité.

Variables du graphique Renko

Jouez avec les graphiques Renko sur StockCharts. com et vous remarquerez certaines variables que vous pouvez modifier.

La première variable est Box:

• Sélectionner "Pts" (points) signifie que vous voulez que chaque boîte représente un certain mouvement de prix. La zone 0. 75 illustrée dans l'exemple de graphique en est un exemple.
• Sélectionner "ATR" (Average True Range) signifie que vous voulez que la taille de la boîte s'ajuste au mouvement de prix typique qu'un actif voit sur une période de temps spécifique. Par exemple, si le prix a un ATR (5 périodes) de 1 $. 20 actuellement (cela va fluctuer), alors la taille de la boîte est fixée à 1 $. 20. La taille de la boîte changera au fur et à mesure que l'ATR change. Avec cette option, vous sélectionnez également le nombre de périodes que vous souhaitez calculer dans ATR.

Une autre variable est Close ou High / Low:

• Si vous sélectionnez "Close" cela signifie que le graphique Renko ne sera mis à jour que si le prix d'un asset se ferme (voir: nouvelle boîte. Par exemple, si vous utilisez une case 0. 75 et que le prix doit atteindre 115 pour qu'une nouvelle boîte se forme (dernière case au 114. 25), une nouvelle case ne sera tirée que si le prix se situe au-dessus de 115. Si le prix atteint 115. 25 pendant la journée, mais ferme à 114. 95 une nouvelle boîte ne sera pas tirée.
• Haut / Bas attire de nouvelles cases à mesure que les prix pertinents sont atteints. Cela crée plus de boîtes; dans l'exemple ci-dessus, la boîte de 115 serait dessinée.

Un style de graphique n'est pas meilleur qu'un autre

Chaque trader doit choisir le style de graphique qui lui convient le mieux. Un style n'est pas nécessairement meilleur qu'un autre, ils montrent simplement les informations sur les prix de différentes manières. Les graphiques de Renko filtrent certaines des fluctuations de prix mineures, rendant les tendances un peu plus faciles à repérer. Cela signifie que certaines informations sont perdues, y compris certaines formes d'analyse telles que les modèles en chandeliers.

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