Exemples de Comment et où utiliser les fonds fiscalement avantageux

Aimez-vous payer plus d'impôts que nécessaire? Bien sûr que non! Cependant, les investisseurs le font tout le temps. Imaginez les rendements annuels de votre portefeuille de fonds communs de placement sont un chèque de paie. Si vous pouviez trouver un moyen de garder plus d'argent en payant moins d'impôts, le feriez-vous? Bien sûr que vous le feriez! L'incapacité de comprendre et d'appliquer les concepts de base de l'investissement fiscalement efficace est parmi les plus grandes erreurs faites par les investisseurs.

Il est maintenant temps d'apprendre comment et où utiliser des fonds fiscalement efficaces pour que vous puissiez conserver une plus grande partie de votre investissement durement gagné.

Comment les investisseurs commettent des erreurs imposables

Les épargnants qui investissent dans des fonds communs de placement sont souvent confus et surpris lorsqu'ils reçoivent un formulaire 1099 indiquant qu'ils ont tiré un revenu de dividendes ou qu'ils ont reçu des distributions de gains en capital.

L'erreur fondamentale ici est un simple oubli: les investisseurs en fonds communs de placement négligent souvent la façon dont leurs fonds sont investis. Par exemple, les fonds communs de placement qui versent des dividendes (et génèrent donc des revenus de dividendes imposables pour l'investisseur) investissent dans des sociétés qui versent des dividendes. Si l'investisseur en fonds commun de placement ne connaît pas les titres sous-jacents d'un fonds commun de placement, il peut être surpris par les dividendes ou les gains en capital qui lui sont transférés par l'OPC. En d'autres termes, l'OPC peut générer des dividendes et des gains en capital qui sont imposables sans que l'investisseur ne soit au courant.

C'est-à-dire jusqu'à ce que le 1099-DIV arrive par la poste.

Les épargnants qui investissent dans des fonds communs de placement ne parviennent pas non plus à planifier leur compte en fonction de l'efficacité fiscale - un concept et une stratégie appelés localisation des actifs (à ne pas confondre avec la répartition de l'actif). Par exemple, les investisseurs ne doivent pas d'impôt courant sur les dividendes des fonds communs de placement ou les gains en capital dans les comptes à impôt différé, comme les IRA, les 401 (k) et les rentes.

Habituellement, ces dividendes et / ou gains en capital sont automatiquement réinvestis dans le fonds et le fonds continue de croître à l'abri de l'impôt jusqu'à ce que les retraits soient effectués.

Par conséquent, la leçon de base ici est de placer les fonds qui génèrent des taxes dans un compte à impôt différé afin que vous puissiez garder une plus grande partie de votre argent en croissance. Si vous avez des comptes qui sont et non à imposition différée, comme un compte de courtage individuel régulier, vous devriez utiliser des fonds communs de placement fiscalement avantageux.

Qu'est-ce que l'efficacité fiscale?

Un fonds commun de placement serait fiscalement avantageux s'il était imposé à un taux inférieur à celui d'autres OPC. Les fonds efficients sur le plan fiscal généreront des dividendes et / ou des gains en capital relativement moins élevés que les fonds communs de placement. À l'inverse, un fonds qui n'est pas fiscalement avantageux génère des dividendes et / ou des gains en capital à un taux relatif plus élevé que les autres fonds communs de placement.

Exemples de fonds fiscalement avantageux

Les fonds fiscalement avantageux génèrent peu ou pas de dividendes ou de gains en capital.Par conséquent, vous voudrez trouver des types de fonds communs de placement qui correspondent à ce style si vous voulez réduire les impôts dans un compte de courtage régulier (et si votre objectif de placement est la croissance - et non le revenu). Tout d'abord, vous pouvez éliminer les fonds généralement moins efficaces.

Les fonds communs de placement qui investissent dans de grandes entreprises, comme les fonds d'actions de sociétés à grande capitalisation, produisent généralement des dividendes relatifs plus élevés parce que les grandes sociétés versent souvent une partie de leurs bénéfices aux investisseurs sous forme de dividendes. Les fonds obligataires produisent naturellement des revenus provenant des intérêts reçus des obligations sous-jacentes, de sorte qu'ils ne sont pas non plus fiscalement avantageux. Vous devez également être prudent avec les fonds communs de placement gérés activement car ils essaient de «battre le marché» en achetant et en vendant des actions ou des obligations. Ils peuvent donc générer des gains en capital excessifs par rapport aux fonds gérés de manière passive.

Par conséquent, les fonds fiscalement avantageux sont généralement axés sur la croissance, comme les fonds d'actions de sociétés à petite capitalisation et les fonds gérés de façon passive, comme les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (FNB).

Comment savoir si un fonds est fiscalement avantageux ou non

Le moyen le plus simple de savoir si un fonds est efficace sur le plan fiscal ou non fiscalement consiste à examiner l'objectif déclaré du fonds.

Par exemple, un objectif de «croissance» implique que le fonds détiendra des actions de sociétés en croissance. Ces entreprises réinvestissent généralement leurs bénéfices dans l'entreprise pour les développer. Si une entreprise veut croître, elle ne paiera pas de dividendes aux investisseurs - ils réinvestiront leurs bénéfices dans l'entreprise. Par conséquent, un OPC ayant un objectif de croissance est plus fiscalement avantageux parce que les sociétés dans lesquelles le fonds investit ne versent que peu ou pas de dividendes.

De plus, les fonds indiciels et les FNB sont fiscalement avantageux parce que la nature passive des fonds est telle qu'il y a peu ou pas de chiffre d'affaires (achat et vente d'actions) qui peut générer des impôts pour l'investisseur.

Un fonds dont l'objectif est le «revenu» tente par nature de générer des revenus de dividendes (actions) ou d'intérêts (obligations) ou les deux. Par conséquent, les fonds qui ont un objectif de revenu ne sont généralement pas fiscalement avantageux. Les fonds de placement immobilier (FPI), qui sont tenus par la loi de transférer des revenus aux investisseurs, constituent un type de fonds spécifique qui verse des revenus élevés (et non fiscalement avantageux).

Un moyen plus direct et plus fiable de savoir si un fonds est fiscalement avantageux consiste à utiliser un outil de recherche en ligne, comme Morningstar, qui fournit des évaluations fiscales de base ou des «rendements ajustés» par rapport aux autres fonds. Vous voudrez comparer les rendements ajustés à l'impôt qui sont proches des «rendements avant impôt». Cela indique que le rendement net de l'investisseur n'a pas été érodé par les taxes.

Exemple de pratiques d'investissement fiscalement efficientes

Supposons qu'un investisseur possède deux comptes de placement différents: 1) Un compte 401 (k), qui est un compte à imposition différée et 2) Un compte de courtage individuel régulier, qui est imposable . En supposant que l'investisseur cherchait avant tout un objectif de croissance à long terme (ils ont un horizon temporel de 10 ans ou plus et veulent accroître leurs investissements), ils détiendront les fonds les moins efficients fiscalement dans leur 401 (k) des fonds efficaces dans leur compte de courtage habituel.De cette façon, les dividendes, intérêts et gains en capital produits par les fonds inefficaces de la 401 (k) ne produiront pas d'impôts courants pour l'investisseur et les fonds fiscalement avantageux dans le compte de courtage généreront de faibles montants ou aucun impôt pour l'investisseur.

Encore une fois, la stratégie consiste à détenir des fonds communs de placement qui ne sont pas fiscalement avantageux dans un compte à impôt différé et à détenir des fonds communs de placement fiscalement avantageux dans le compte imposable.

• Dans l'article 401 (k), l'investisseur peut détenir des fonds obligataires, des fonds gérés activement et / ou des fonds communs de placement ayant des objectifs de «revenu».
• Dans le compte de courtage régulier, l'investisseur peut détenir des fonds d'actions à petite capitalisation, des fonds indiciels, des FNB et / ou des fonds communs de placement ayant des objectifs de «croissance».

Autres conseils et exemples d'investissement fiscalement avantageux

En résumé, l'objectif ultime de l'investisseur avisé est de réduire au minimum les impôts, car les impôts nuisent aux rendements globaux du portefeuille de fonds communs de placement. Cependant, il existe quelques exceptions alternatives à cette règle générale. Si l'investisseur n'a que des comptes à imposition différée, tels que IRA, 401 (k) s et / ou rentes, il n'y a pas d'inquiétude quant à l'efficacité fiscale parce qu'il n'y a pas d'impôt exigible en maintenant les fonds dans un ou plusieurs de ces comptes. les types. Toutefois, si l'investisseur n'a que des comptes de courtage imposables, il peut essayer de se concentrer uniquement sur les fonds indiciels et les FNB.

Si un investisseur a besoin d'un revenu courant, son souci d'efficacité fiscale est secondaire à son besoin de générer un revenu. Par conséquent, cet investisseur utilisera naturellement des fonds moins efficients sur le plan fiscal, tels que des fonds obligataires et des fonds communs de placement à dividendes, pour répondre à ses besoins de revenu.

Une autre exception aux règles générales d'efficacité fiscale existe avec les fonds obligataires. Par exemple, tous les fonds obligataires ne sont pas «inefficaces». Un investisseur qui veut minimiser les impôts mais qui a aussi un objectif de revenu peut utiliser des fonds d'obligations municipales ou des fonds du marché monétaire libre d'impôt, qui paient des intérêts sans impôt fédéral sur le revenu.

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