Spread Trading: un sujet pour les débutants

Quand je regarde des livres d'options ou des sites d'éducation sur Internet, je suis toujours étonné que deux sujets soient réservés aux "cours avancés". Ces sujets sont

• Spreads
• Volatilité

Le plus tôt qu'un trader reconnaît l'importance de comprendre les deux sujets, le plus tôt que le trader a une chance réaliste de gagner de l'argent en tant que trader d'options. Oui. Le commerce est un métier qui exige des compétences et la capacité de tirer la gâchette et de mettre en pratique les leçons apprises.

À moins que vous ne souhaitiez être un investisseur acheteur et bloqueur qui achète des fonds indiciels (ne gaspillez pas votre argent en achetant des fonds communs de placement. la grande majorité ne peut pas surperformer les fonds indiciels à faible taux d'intérêt), alors plus vous en comprenez les principes, mieux vous pouvez gérer votre propre argent. Il n'est pas nécessaire de devenir un trader à temps plein pour profiter d'une éducation d'options.

La raison d'être de ces pensées.

Spreads: Une méthode simple pour réduire le risque (couverture) lors de la négociation

La citation suivante d'un cours d'option typique d'un débutant enseigné dans un collège communautaire est loin d'être la bonne et cause beaucoup plus de mal que de bien.

Je ne veux pas embarrasser qui que ce soit au collège et je préfère ne pas mentionner la source de la citation. Cependant, quiconque sait utiliser Google peut découvrir cette source. Il vient du programme Elgin Community College .

«Préparez-vous à en apprendre davantage sur votre première stratégie d'options de base: l'appel à long terme Lorsque vous aurez terminé cette leçon, vous saurez quel est le meilleur moyen de tirer profit d'un cours boursier Vous comprendrez également quelle option acheter en fonction de la tendance de ce mouvement de prix. »

Cette citation représente la description d'une leçon de 2 heures (# 6 sur un total de 12).

Cette leçon explique à elle seule pourquoi la plupart des traders d'options perdent de l'argent et abandonnent. Les options d'achat constituent un moyen très difficile de gagner de l'argent.

Cette leçon dure deux heures et se déroule au milieu d'une introduction aux options. À la leçon 6, l'élève devrait apprendre beaucoup plus de choses - de l'information qui aide l'élève à apprendre quelque chose sur l'utilisation efficace des options.

Les options d'achat sont un processus facile à comprendre. La partie la plus difficile de cette stratégie est de reconnaître qu'il n'est jamais facile de «tirer profit quand vous pensez que le prix des actions augmente». Pour cette raison, c'est une stratégie très inappropriée pour les étudiants qui apprennent d'abord sur les options.

Pourquoi est-ce que je le crois?

• La plupart des sélectionneurs professionnels (gestionnaires de fonds de pension, fonds communs de placement, etc.) ne peuvent pas toujours surperformer les moyennes du marché.Si les professionnels ne peuvent pas faire mieux que les fonds indiciels, pourquoi un trader croit-il avoir les compétences pour le faire?
• L'idée de "comment vous êtes" n'est pas le facteur le plus important lorsque vous investissez via le marché des options. [Oui, j'encourage tous ceux qui font des métiers directionnels à avoir une cible de prix, et donc un objectif de profit, mais cela ne change pas le fait que prédire un niveau de prix spécifique est hors de la portée de la plupart. Si un investisseur ne peut pas deviner correctement quelles actions se déplacent plus haut, alors peu importe combien il s'attend à ce que le prix de l'action change. Ainsi, ce n'est pas le facteur principal qu'un trader gagnant utilise pour choisir quelle option d'achat acheter. En fait, penser de cette façon c'est un piège pour le novice. Cela représente le mauvais état d'esprit. Par exemple, lorsqu'une action s'échange à près de 70 $ et que le négociateur d'options novices «s'attend» à ce qu'il passe à 80 $, ce novice achète généralement des options d'achat avec un prix d'exercice de 80 $. le 75 $ ou (mieux encore) l'option d'achat de 70 $ Pourquoi supposez-vous que vous avez raison, mais pas 100%? Supposons que le stock passe de 70 $ à 74 $ ou 78 $. L'un ou l'autre est un mouvement où le commerçant mérite de gagner un profit. Si vous achetez les mauvaises options (années 80), et surtout si vous ne choisissez pas un moment approprié pour quitter le commerce, vous perdrez probablement de l'argent. Il y a beaucoup plus à cette discussion, mais pour l'instant, il est important de comprendre que le matériel enseigné dans un tel cours (en supposant que le cours ressemble au programme) fait plus de mal que de bien.
• Il est important de comprendre le concept d'achat (et de vente) d'options car cela aide les commerçants à comprendre comment les options sont évaluées et combien on devrait ou ne devrait pas les payer. Il aide également un commerçant à comprendre quand il est temps d'acheter ou de vendre des options. Le trader qui apprend à acheter et à vendre des spreads au lieu d'options individuelles a beaucoup plus de chances de gagner de l'argent à plus long terme .