Devriez-vous investir dans l'immobilier ou les actions?

Poser les questions suivantes: «Quel est le meilleur investissement - immobilier ou actions? "C'est comme demander si le chocolat ou la vanille est supérieur ou si une Aston Martin est meilleure qu'une Bentley. Il n'y a vraiment pas de réponse parce que cela dépend en grande partie de votre personnalité, de vos préférences et de votre style. Cela revient également aux spécificités de l'investissement individuel. Très peu d'actions auraient battu l'achat de propriétés en bord de mer en Californie dans les années 1970 en utilisant beaucoup de dettes, puis en encaissant vingt ans plus tard.

Pratiquement aucun bien immobilier n'aurait pu battre les rendements que vous avez gagnés si vous avez investi dans des actions de Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell ou Southwest Airlines, surtout si vous avez réinvesti vos dividendes . Donc la réponse n'est pas aussi facile que cela puisse paraître.

Commençons par regarder chaque type d'investissement:

• Immobilier : Lorsque vous investissez dans l'immobilier, vous achetez un terrain ou une propriété. Certains biens immobiliers vous coûtent de l'argent chaque mois que vous détenez - pensez à une parcelle de terrain vacante que vous espérez vendre à un promoteur un jour, mais qui doit débourser de l'argent pour payer les taxes et la maintenance. Certains biens immobiliers génèrent de l'argent - pensez à un immeuble d'appartements, à des maisons de location ou à un centre commercial où les locataires vous envoient des chèques chaque mois, vous payez les frais et gardez la différence comme profit.
• Stocks : Lorsque vous achetez des actions, vous achetez une pièce d'une société. Que cette société fabrique des cornets de crème glacée, vend des meubles, fabrique des motos, crée des jeux vidéo ou offre des services fiscaux, vous avez droit à une réduction du bénéfice, le cas échéant, pour chaque action que vous possédez. Si une entreprise a 1 000 000 actions en circulation et que vous possédez 10 000 actions, vous possédez 1% de la société. Wall Street le fait paraître beaucoup plus compliqué que c'est.

  Le conseil d'administration de la société, élu par les actionnaires comme vous pour superviser la direction, décide quelle part du bénéfice est réinvestie chaque année dans l'expansion et combien est versée sous forme de dividendes en espèces. Si vous êtes intéressé par ce concept, lisez Leçon d'Investissement 1. Il expliquera comment une société vend des actions en elle-même et comment ces actions finissent par être négociées à Wall Street. Vous voudrez peut-être même jeter un coup d'œil à la Leçon d'investissement 2 - Pourquoi les actions deviennent plus ou moins valorisées pour comprendre ce qui fait bouger les cours des actions.

Avantages et inconvénients de l'immobilier par rapport aux actions

Voyons maintenant les avantages et les inconvénients de chaque type d'investissement pour mieux les comprendre.

5 Avantages de l'investissement dans l'immobilier

1. L'immobilier est souvent un placement plus confortable pour les classes inférieures et moyennes parce qu'il y a été exposé (comme les classes supérieures ont souvent découvert les actions, obligations et autres titres pendant leur enfance et leur adolescence).Il est probable que la plupart des gens ont entendu leurs parents parler de l'importance de «posséder une maison». Le résultat est qu'ils sont plus ouverts à l'achat de terrains que de nombreux autres investissements.
2. Lorsque vous investissez dans l'immobilier, vous investissez dans quelque chose de tangible. Vous pouvez le regarder, le sentir, conduire avec vos amis, pointer la fenêtre et dire: «Je le possède». Pour certaines personnes, c'est important sur le plan psychologique.
3. Il est plus difficile d'être victime d'escroquerie dans l'immobilier que si vous faites vos devoirs parce que vous pouvez vous présenter physiquement, inspecter votre propriété, vérifier les antécédents des locataires, vous assurer que le bâtiment est bien là avant d'acheter il, faites vous-même des réparations … avec des actions, vous devez faire confiance à la direction et aux auditeurs.
4. L'utilisation de l'effet de levier (dette) dans l'immobilier peut être structurée de manière beaucoup plus sûre que l'utilisation de la dette pour acheter des actions en négociant des marges.
5. Traditionnellement, les investissements immobiliers ont constitué une excellente couverture de l'inflation pour se protéger contre une perte de pouvoir d'achat du dollar.

3 Inconvénients d'investir dans l'immobilier :

1. Comparé aux actions, l'immobilier demande beaucoup de travail pratique. Vous devez composer avec les appels téléphoniques de minuit sur l'explosion des eaux usées dans une salle de bain, les fuites de gaz, la possibilité d'être poursuivi pour une mauvaise planche sur le porche, et une foule de choses que vous n'avez probablement jamais considérées. Même si vous embauchez un gestionnaire immobilier pour prendre soin de vos investissements immobiliers, il va toujours exiger des réunions occasionnelles et de surveillance.

1. L'immobilier peut vous coûter de l'argent chaque mois si la propriété est inoccupée. Vous devez toujours payer des taxes, de l'entretien, des services publics, des assurances et plus encore, ce qui signifie que si vous vous retrouvez avec un taux d'inoccupation plus élevé que d'habitude, vous pourriez avoir besoin d'argent chaque mois!
2. Comme vous l'avez appris dans The Great Real Estate Myth, la valeur réelle de l'immobilier augmente rarement en termes corrigés de l'inflation (il y a des exceptions, bien sûr). Ceci est compensé par la puissance de l'effet de levier. Imaginez que vous achetez une propriété de 300 000 $ en investissant 60 000 $ de votre propre argent et en empruntant l'autre 240 000 $. Si l'inflation augmente de 3% parce que le gouvernement a imprimé plus d'argent et que chaque dollar vaut moins, alors la maison irait jusqu'à 309 000 $ en valeur. Votre "valeur" réelle de la maison n'a pas changé, juste le nombre de dollars qu'il faut pour l'acheter. Parce que vous avez seulement investi 60 000 $, cela représente un rendement de 9 000 $ sur 60 000 $. C'est un rendement de 15%. En supprimant l'inflation de 3%, cela représente 12% de gains réels avant de tenir compte des coûts de possession de la propriété. C'est ce qui rend l'immobilier si attrayant.

6 Avantages de l'investissement boursier

1. Plus de 100 ans de recherche ont prouvé que malgré tous les accidents, acheter des actions, réinvestir les dividendes et les conserver pendant de longues périodes a été le plus grand créateur de richesse dans l'histoire du monde.Rien, en termes d'autres classes d'actifs, ne bat la propriété des entreprises (rappelez-vous - lorsque vous achetez un stock, vous achetez juste une pièce d'une entreprise).
2. Contrairement à une petite entreprise que vous démarrez et gérez vous-même, votre propriété d'actions partielles ne nécessite aucun travail de votre part (autre que la recherche de chaque entreprise pour déterminer si elle vous convient). Il y a des gestionnaires professionnels au siège qui dirigent l'entreprise. Vous profitez des résultats de l'entreprise, mais vous n'avez pas à vous rendre au travail tous les jours.
3. Les actions de haute qualité augmentent non seulement leurs bénéfices année après année, mais elles augmentent également leurs dividendes en espèces. Cela signifie que chaque année qui passe, vous recevrez des chèques plus importants par la poste à mesure que les bénéfices de l'entreprise augmenteront. Comme le soulignait le magazine Fortune: «Si vous aviez acheté une action unique [de Johnson & Johnson] lorsque la société est devenue publique en 1944 à son prix d'introduction de 37,50 $ et qu'elle avait réinvesti les dividendes, vous en auriez un peu plus. 900 000 $, un rendement annuel impressionnant de 17. 1%. " En plus de cela, vous collecteriez environ $ 34, 200 par an en dividendes en espèces! C'est de l'argent qui continuerait de rouler dans votre vie sans rien faire!
4. Il est beaucoup plus facile de se diversifier lorsque vous investissez dans des actions que lorsque vous investissez dans l'immobilier. Avec certains fonds communs de placement, vous pouvez investir aussi peu que 100 $ par mois. Avec des sociétés telles que ShareBuilder, une division d'ING, vous pouvez acheter des dizaines d'actions pour un montant forfaitaire de seulement quelques dollars. L'immobilier nécessite beaucoup plus d'argent.
5. Les actions sont beaucoup plus liquides que les placements immobiliers. Pendant les heures normales de marché, vous pouvez vendre votre position entière, plusieurs fois, en quelques secondes. Vous devrez peut-être lister l'immobilier pendant des jours, des semaines, des mois ou, dans les cas extrêmes, des années avant de trouver un acheteur.
6. Emprunter contre vos actions est beaucoup plus facile que l'immobilier. Si votre courtier vous a approuvé pour l'emprunt de marge (habituellement, il vous suffit de remplir un formulaire), il est aussi facile que d'écrire un chèque contre votre compte. Si l'argent n'est pas là, une créance est créée sur vos actions et vous payez des intérêts, ce qui est généralement assez faible.

3 Inconvénients de l'investissement en actions

1. Malgré le fait que les actions se sont avérées concluantes pour générer plus de richesse à long terme, la plupart des investisseurs sont trop émotifs, indisciplinés et capricieux pour en tirer profit. Ils finissent par perdre de l'argent à cause de facteurs psychologiques. Exemple: Lors de la crise la plus récente, la crise du crédit de 2007-2009, des conseillers financiers bien connus disaient aux gens de vendre leurs actions après le marché en avait 50%, au moment même où ils devraient ont acheté.
2. Le cours des actions peut connaître des fluctuations extrêmes à court terme. Votre stock de 40 $ peut aller de 10 $ à 80 $. Si vous connaissez pourquoi vous possédez des actions d'une société en particulier, cela ne devrait pas vous déranger du tout. Vous pouvez utiliser l'opportunité d'acheter plus d'actions si vous pensez qu'elles sont trop bon marché ou vendre des actions si vous pensez qu'elles sont trop chères.Comme l'a dit Benjamin Graham, s'émouvoir à propos des cours des actions que vous croyez avoir tort, c'est se fâcher de erreurs de jugement des autres .
3. Sur le papier, les actions peuvent ne pas avoir l'air d'avoir marché pendant dix ans ou plus sur les marchés latéraux. Ceci, cependant, est souvent une illusion parce que les graphiques ne tiennent pas compte du facteur de valeur à long terme le plus important pour les investisseurs: les dividendes réinvestis. Si vous utilisez les liquidités qu'une société vous envoie pour acquérir ses actions afin d'acheter plus d'actions, vous devriez, au fil du temps, détenir beaucoup plus d'actions, ce qui vous donne droit à encore plus de dividendes en espèces au fil du temps. Pour plus d'informations, lisez le travail du professeur Ivy League Jeremy Siegel.