Devrais-je faire une garantie personnelle pour mon magasin de détail?

C'est tentant. Vous avez besoin de crédit ou d'un nouveau compte fournisseur pour votre magasin de détail et tout ce que vous avez à faire est de signer votre nom à la ligne de fond. Cela ne semble pas si important, après tout, n'est-ce pas le type de risque que prend un entrepreneur? Tout va?

Le commerce de détail est un investissement risqué pour les banques et les prêteurs. Même la Small Business Association (SBA), à qui j'ai accordé mon premier prêt, exige maintenant que tous les prêts accordés par le biais de la SBA soient garantis personnellement par toute personne détenant au moins 20% du capital du magasin.

Lorsque vous signez une garantie personnelle sur une note pour votre magasin de détail, il s'agit d'une dette non garantie. En d'autres termes, vous n'inscrivez pas votre maison en garantie. Toutefois, si la dette n'est pas payée, vous êtes personnellement tenu de la payer - ce qui signifie que les créanciers peuvent vous poursuivre personnellement, ce qui peut vous coûter votre maison ou votre voiture si vous devez les vendre pour satisfaire la dette.

Lorsque j'ai ouvert une nouvelle ligne de produits dans mes magasins de chaussures, on m'a souvent demandé de signer une garantie personnelle. Bien sûr, une fois que l'entreprise deviendra suffisamment grande, elle acceptera les états financiers en lieu et place de la garantie, mais il s'agit d'une très grande entreprise, et non d'un propriétaire de détail typique. Avant de signer cette ligne pointillée, vous devriez consulter un conseiller ou un partenaire. Lorsque vous êtes le propriétaire, il est facile d'avoir une foi déformée dans votre magasin. Après tout, une ligne de crédit de 500 $ avec un fournisseur n'est pas une grosse affaire, vous pouvez le penser. Mais un compte mal tourné peut les mettre tous en danger.

J'ai consulté des détaillants qui ont perdu des comptes fournisseurs parce que les vendeurs ont découvert le non-paiement à un autre fournisseur. De nombreux fournisseurs utilisent un «facteur» pour recouvrer leurs dettes. C'est une fonction comptable externalisée qui a un effet secondaire impair - le même facteur fonctionne pour plusieurs fournisseurs différents.

Donc, si vous vous demandez comment les autres vendeurs ont découvert le monde? Maintenant tu sais.

Abordez la décision de signer une garantie personnelle comme toutes vos décisions d'affaires. C'est pourquoi je suggère de discuter d'abord avec un conseiller de confiance. Personnellement, j'ai préféré garder mes économies (en espèces) à la banque et signer la garantie. Après tout, l'argent est roi dans la vente au détail. Lorsque vous frappez cette baisse des ventes (et vous aurez), vous avez un filet de sécurité. Beaucoup de propriétaires de petites entreprises choisissent d'utiliser leurs économies personnelles plutôt que la garantie, qui a ses mérites. Mais rappelez-vous, la solvabilité de votre rêve est basée sur le fait que vous avez de l'argent disponible pour le payer. Je me suis assis de l'autre côté de la table de nombreux détaillants qui sont stupéfaits par les P & L qui disent qu'ils font de l'argent, mais ils ne peuvent pas payer leurs factures; ils ne peuvent pas encaisser l'entreprise.

Les risques

Il existe de nombreuses façons de financer votre commerce de détail, mais tous comportent des risques de votre part.Par exemple, si vous utilisez votre 401k pour commencer, cela met votre retraite en danger. Ou si vous empruntez à un membre de la famille, cela met votre relation en péril (et peut-être votre invitation à Thanksgiving).

Évidemment, le risque principal est votre crédit personnel ou votre valeur nette si vous devez rembourser la dette.

J'ai fait l'erreur de vendre un de mes magasins de détail en pensant que toute la dette allait à la vente. Quelques années plus tard, lorsque les nouveaux propriétaires ont cessé de payer l'un des comptes, j'ai commencé à recevoir des appels. Même si je n'étais plus propriétaire de l'entreprise, j'avais souscrit une garantie personnelle lors de l'ouverture du compte et, par conséquent, la banque me tenait toujours responsable. J'aimerais vous dire que tout s'est bien terminé, mais pas pour moi. Je devais payer.

Un autre risque peut être pour votre conjoint. La plupart des banques exigent que le conjoint signe également si le montant du prêt est supérieur à une certaine limite.

Par rapport à d'autres formes de financement pouvant inclure des paiements d'intérêts, une garantie personnelle semble moins coûteuse. Mais ce n'est pas toujours le cas. Soyez objectif lors de la prise de décision. Et gardez la trace de l'endroit où vous avez placé votre «marque» comme garantie personnelle.

J'ai trouvé de nombreux détaillants qui n'ont aucune idée du nombre de fois qu'ils ont signé la garantie et n'ont donc aucune idée du risque de leur rêve.